Организация финансового планирования на предприятии на примере ООО мясокомбинат «Сорочинский»

 

Наименование          актива	2009г		2010г		2011г		Отклонение  в структуре 2011г от 2009г. (+;-)
	сумма, тыс. руб.	в % к итогу	сумма, тыс. руб.	в % к итогу	сумма, тыс. руб.	в % к итогу
П1. Наиболее срочные  обязательства	16905	5,3	56631	13,1	49605	5,8	+0,5
П2. Краткосрочные  пассивы	228053	71,2	17408	4,0	286179	33,6	-37,6
П3. Долгосрочные пассивы	2142	0,7	124416	28,7	269152	31,6	+30,9
П4. Постоянные, или устойчивые пассивы	72992	22,8	77746	18,0	247424	29,0	+6,2
Баланс	320092	100,0	432802	100,0	852360	100	-

 

Анализ структуры  пассивов показывает, что за последние  три года удельный вес наиболее срочных обязательств в 2011 году составил 5,8 %, а долгосрочные пассивы возросли на 30,9 процентных пункта. Собственный капитал занимает в структуре пассивов 29%. 

Проанализируем  ликвидность баланса предприятия  за три года (таблица 12). Данные для анализа возьмем в приложении 1.

 

Таблица 12 - Сравнительная характеристика статей актива и пассива баланса по группам

 

2009г.	2010г.	2011г.
А1 < П1	А1 < П1	А1 >  П1
А2 < П2	А2 < П2	А2 < П2
А3 > П3	А3 > П3	А3< П3
А4 >  П4	А4 > П4	А4 >  П4

 

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. В ближайший период времени предприятию не удастся поправить платежеспособность. Хотя положительным моментом является снижение платежного недостатка наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Кроме этого наблюдается увеличение перспективной ликвидности баланса предприятия.

Проанализируем  показатели финансовой устойчивости ООО мясокомбинат «Сорочинский» за 2009-2011гг . Данные для анализа приведены в таблице 13.

 

Таблица 13 -Анализ показателей финансовой устойчивости ООО мясокомбинат «Сорочинский» за 2009-2011гг

Показатели	2009г	2010г	2011г	Отклонение 2011 г. от 2009г. (+;-)
Коэффициент капитализации, U1	3,385	4,567	2,445	-0,94
Коэффициент финансовой независимости, U3	0,228	0,180	0,290	+0,062
Коэффициент финансирования, U4	0,295	0,219	0,409	+0,114
Коэффициент финансовой устойчивости, U5	0,235	0,467	0,606	+0,371

 

Динамика коэффициента финансовой устойчивости свидетельствует  о незначительном увеличении финансовой устойчивости в 2011 г. по сравнению с 2009 г. и 2010 г. Однако значение коэффициента капитализации на конец 2011 г. показывает, что на каждый рубль собственных средств предприятие привлекло 2,445 руб. заемных средств. За анализируемый период наблюдается снижение финансовой зависимости предприятия. На конец 2011 г. собственникам принадлежит 29% в стоимости имущества.

Изменения, которые произошли в структуре капитала, с позиций инвесторов и предприятия могут быть оценены по-разному. Для банков и прочих кредиторов предпочтительной является ситуация, когда доля собственного капитала у клиентов более высокая - это исключает финансовый риск. Предприятия же, как правило, заинтересованы в привлечении заемных средств по двум причинам:

-     проценты по обслуживанию заемного капитала рассматриваются как расходы и не включаются в налогооблагаемую прибыль;

-  расходы на выплату процентов обычно ниже прибыли, полученной от использования заемных средств в обороте предприятия, в результате чего повышается рентабельность собственного капитала.

В рыночной экономике  большая и все увеличивающаяся  доля собственного капитала вовсе не означает улучшения положения предприятия, возможности быстрого реагирования на изменение делового климата. Напротив, использование заемных средств свидетельствует о гибкости предприятия, его способности находить кредиты и возвращать их, т.е. о доверии к нему в деловом мире.

Как уже было отмечено ранее, важным показателем, который характеризует финансовое состояние предприятия и его устойчивость, является обеспеченность запасов  нормальными источниками финансирования. Определим тип финансового состояния предприятия (таблица 14).

Анализ расчетных  данных показывает, что  за последние  три года на предприятии наблюдается  неустойчивое финансовое состояние.

 

Таблица 14- Классификация типа финансового состояния предприятия

 

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.
Общая величина запасов (Зп)	184811	233286	260317
Наличие собственных  оборотных средств (СОС)	-18418	-61653	-75023
Функционирующий капитал (Кф)	-16276	62764	194129
Общая величина источников (ВИ)	211777	236772	480308
± Фс = СОС - Зп	-203229	-294939	-335340
± Фт= КФ - Зп	-201087	-170522	-66188
± Фо= ВИ - Зп	26966	3486	219991
Трехкомпонентный  показатель типа финансовой ситуации S(Ф) = [S(±Фс), S(±Фт), S(±Фо)]	(0,0,1)	(0,0,1)	(0,0,1)

 

Устойчивость  финансового состояния может  быть повышена путем:

-  ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;

- обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);

-  пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

В связи с  тенденциями уменьшения величины собственного оборотного капитала, снижением в  текущем году уровня обеспеченности плановыми источниками формирования оборотных активов на предприятии необходимо разработать мероприятия, прежде всего по снижению уровня запасов и ускорению оборачиваемости капитала.

На основании данных приложения 3 рассчитаем  показатели  платежеспособности предприятия. Расчеты оформлены в таблице 15.

Анализ расчетных  данных таблицы  показывает, что  за последние 3 года все показатели платежеспособности не соответствуют  нормативным значениям. На конец 2011 г. предприятие могло оплатить 24,9% своих краткосрочных обязательств. Динамика коэффициента текущей ликвидности положительная, что свидетельствует об увеличении платежеспособности предприятия.

 

Таблица 15 -Показатели платежеспособности ООО мясокомбинат «Сорочинский»

 

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	Изменение 2011 г. к 2009 г. (+;-)
Общий показатель ликвидности L1	0,598	0,554	0,932	+0,334
Коэффициент абсолютной ликвидности L2	0,0118	0,006	0,249	+0,2372
Коэффициент «критической»  оценки L3	0,177	0,253	0,803	+0,626
Коэффициент текущей  ликвидности L4	0,934	1,272	1,578	+0,644
Доля оборотных  средств в активах L6	0,710	0,678	0,622	-0,088

Сведем все  показатели платежеспособности и финансовой устойчивости в таблицу 16.

Таблица 16 - Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости

 

Наименование показателя	2009г.	2010г.	2011г.
Общий показатель платежеспособности (L1)	0,598	0,554	0,932
Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	0,012	0,006	0,249
Коэффициент «критической»  оценки (L3)	0,177	0,253	0,803
Коэффициент текущей  ликвидности (L4)	0,934	1,272	1,578
Доля оборотных  средств в активах(L6)	0,710	0,678	0,622
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7 =U2)	-0,081	-0,210	-0,142
Коэффициент капитализации(U1)	3,385	4,567	2,445
Коэффициент финансовой независимости(U3)	0,228	0,180	0,290
Коэффициент финансирования(U4)	0,295	0,219	0,409
Коэффициент финансовой устойчивости (U5)	0,235	0,467	0,606

 

Проанализируем  теперь деловую активность предприятия. Данные для анализа приведены в приложении 3.

Анализ  расчетных данных приложения 3 показывает, что деловая активность предприятия за последние три года снизилась, о чем свидетельствует снижение оборачиваемости капитала, оборотных средств. Снизилась фондоотдача. На 26 дней увеличился срок погашения дебиторской задолженности и на 11 дня – кредиторской задолженности. Оборачиваемость запасов снизилась на 54 дня. Это привело к сокращению длительности финансового цикла на 38 дней.

Сравнение динамики дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать  вывод о неравномерном росте  дебиторской и кредиторской задолженности. Дебиторская задолженность предприятия растет быстрее кредиторской, что свидетельствует о возможных проблемах с взысканием платежей за поставленную предприятием продукцию.

Анализируя  кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому надо сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности. Так как дебиторская задолженность ООО мясокомбинат «Сорочинский» превышает кредиторскую, то это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность.

Проведенный анализ эффективности деятельности предприятия  выявил  снижение эффективности  производственной деятельности предприятия. Это проявляется в ухудшении  показателей рентабельности предприятия.

Причин низкой рентабельности производства продукции  несколько: невысокий уровень производительности труда, организации производства, наличие неприбыльного ассортимента продукции (колбасные изделия 1 сорта и субпродукты), неполное использование производственных мощностей с сопутствующими высокими постоянными издержками производства, избыточные коммерческие и административные расходы и т.д.

Анализ финансового  состояния  ООО мясокомбинат «Сорочинский» показал, что в настоящее время происходит в  структуре источников средств предприятия преобладают заемные средства. За анализируемый период их удельный вес снизился.  Удельный вес собственного капитала увеличился. За анализируемый период наблюдается снижение финансовой зависимости предприятия. Ликвидность баланса можно охарактеризовать как недостаточную. В ближайший период времени предприятию не удастся поправить платежеспособность. Показатели платежеспособности не соответствуют нормативным значениям. За последние три года на предприятии наблюдается неустойчивое финансовое состояние. Деловая активность за анализируемый период снизилась, о чем свидетельствует снижение оборачиваемости капитала, оборотных средств.