Оценка запаса финансовой устойчивости (зоны безопасности) предприятия

    Еще раз об основной балансовой модели, имеющей следующий вид:

F +Z + Ra= Ис+ Кт+ Kt+ K°+ Rp,

где условные обозначения соответствуют принятым ранее.

Мы можем определить в соответствии с моделью необходимые критерии и типы финансовой устойчивости предприятия. Сущность финансовой устойчивости определялась как обеспеченность запасов и затрат источниками формирования средств, т. е.

Z ≤ (HC + KT)-F.

В таблице 6 приводится классификация типов финансовой устойчивости для условий второго направления оценки. Ограничения для F легко выводятся из основной балансовой модели и приведенных в табл.  неравенств.

 

 

 

 

 

 

Таблица.6

Классификация типов финансовой устойчивости для условия

F < (Ис + Кт) - Z

Устойчивость	Текущая	В краткосрочной перспективе	В долгосрочной перспективе
1 . Абсолютная  2. Нормальная 3. Предкризисная (минимальная  устойчивость) 4. Кризисная	Д>Rр+K° RA > Rp +К°    RAE + Z > Rp + K°   RA + Z > Rp + K°	Д > Rp + К° + К' RA>   RP+K°+K'   RA + Z > Rp + K° + K1   RA + Z < Rp + K° + Kf	Д > Rp +К° +К1 +КТ RA>RP+K° + K'+KT   RA + Z>Rp+K°+Kt+KT   RA+Z<Rp+K°+Kt+KT

 

   Для любого предприятия финансовая стабильность — это конкретное состояние счетов предприятия, которое гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться или ухудшиться. Осознание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы может служить основанием для возбуждения таких потоков, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

 

3.6 Оптимизационные мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «ИнтегралЛ»

 

Комплекс локальных мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния предприятия включает в себя мероприятия по повышению эффективности управления и обеспечение устойчивой реализации, и ускорение оборачиваемости оборотных средств.

Целью осуществления локальных мероприятий финансового оздоровления является обеспечение устойчивого финансового положения предприятия, которое проявляется в стабильности поступления выручки от реализации, повышении рентабельности продукции. Данный комплекс мероприятий отражает суть антикризисного менеджмента на предприятии.

В первый блок мероприятий включаются следующие мероприятия:

1. По  снижению себестоимости, которая  включается в себя:

- уменьшение  накладных расходов за счет  упрощения структуры управления  и приведения численности управленческого  персонала в соответствии с  объективной производственной необходимостью

- улучшение  работы снабженческой службы  предприятия, максимально возможное  сокращение посреднических структур, что позволит удешевить потребляемое  сырье и материалы и поставлять  на предприятие более технологически  и экономически эффективные его  виды.

- усиление  контроля за качеством оказываемых  услуг, устранения их повторного  оказания

- сокращение  расходов на обслуживание оборудования  и уменьшение налога на имущество

- в качестве  источника сокращения затрат, а  также получения дополнительного  дохода может использоваться  сдача в аренду неиспользуемых  площадей и основных средств. Особенно актуальным данное мероприятие  может стать для предприятий  оптовой и розничной торговли.

- введение  персональной ответственности за  использование материальных ресурсов, а также заданий по снижению  затрат для всех отделений  и служб предприятия.

- оптимизация  налогообложения

- выбор  учетной политики предприятия

- минимизация  затрат по коммунальным платежам

2. По  повышению эффективности управления  персоналом через:

-приведение  в соответствие профессионально-качественного  уровня персонала инновационным  процессам предприятия

- управление  производительностью труда

- планирование  и маркетинг персонала, управление  наймом и учетом персонала

- управление  трудовыми отношениями, развитием  персонала, обеспечение нормальных  условий труда

- управление  мотивацией поведения персонала

3. По  реорганизации управленческих структур  через структурную пресройку  в целях обеспечения эффективного  распределения использования всех  ресурсов предприятия, заключающаяся  в создании комплекса бизнес-единиц  на основе разделения, соединения, ликвидации действующих и организации  новых структурных подразделений, присоединения к предприятию  других предприятий и др.

Второй блок мероприятий направлен на обеспечение устойчивой реализации и ускорения оборачиваемости оборотных средств включает следующие мероприятия:

1. Поиск  новых видов продукции или  повышении конкурентоспособности  уже выпускаемой. Проведение комплекса  маркетинговых мероприятий с  целью продвижения или поиска  перспективной рыночной ниши. Сюда  входят следующие управленческие  действия:

- развитие  службы маркетинга на предприятии

- определение  своих преимуществ и недостатков, также преимуществ и недостатков  у конкурентов

- выявление  намечающихся изменений на рынке, поиск путей реагирования на  влияние внешних факторов

- анализ  внутренней информации о заказах  и продажах, актуальности продукции, возврате продукции, емкости рынка

- изучение  покупателей с точки зрения  потребностей населения, работа  с внешними источниками информации

- разработка  рекомендаций по установлению  «вилки цен» на продукцию, участие  в разработке и  осуществлении  гибкой ценовой политики отдела  сбыта.

Данные управленческие мероприятия позволяют выявить те виды продукции, которые пользуются спросом на рынке, своевременно заметить снижение цен или увеличение спроса на данную продукцию, и на основании этой информации скорректировать свою производственную программу, выяснив причины изменения спроса, произвести соответствующие изменения в выпускаемой продукции, перейти в случае необходимости на выпуск новой продукции. Проведение подобных мероприятий также позволит постоянно следить за деятельностью конкурентов и, в случае необходимости, принимать необходимые меры для повышения конкурентоспособности выпускаемой продукции, улучшения ее сбыта, что позволит всегда быть на один шаг впереди конкурентов.

Это неизбежно приводит к снижению запасов готовой продукции на складе, ускорению оборачиваемости оборотных средств предприятия и вместе с увеличением выручки от реализации к улучшению его финансового состояния.

2. Взыскание  дебиторской задолженности предполагает  следующие управленческие действия:

- увеличение  доли предоплаты за реализуемую  продукцию

- активизировать  работу юридической службы по  взысканию просроченной части  задолженности

Проведение подобных мероприятий позволит предприятию повысить долю денежных средств, ускорить оборачиваемость оборотных средств предприятия, что непремено скажется на его финансовом состоянии.

3. Смена  изношенного оборудования или  замена активов под новую продукцию, включает в себя мероприятия  по приобретению более универсального  оборудования, которое позволит  предприятию при необходимости  диверсифицироваться

4. Выбор  правильной сбытовой политики.

-использование  в процессе реализации продукции  информации о наиболее благоприятных  для реализации регионах, полученной  в отделе маркетинга в результате  проводимых исследований.

- налаживание  прямых связей с потребителями  продукции и максимальное сокращение  посреднических услуг

-открытие  собственных магазинов

Проведение подобных мероприятий позволит значительно снизить цены на выпускаемую продукцию, так как будут отсутствовать многократные наценки, производимые посредническими организациями, такое снижение цен не может  не сказаться на конкурентоспособности выпускаемой продукции. Реализация же продукции в регионах, которые отмечены как имеющие повышенный спрос, также позволит увеличить реализацию. 
Заключение

    Объёктом исследования данной работы явилось ООО «ИнтегралЛ». В теоретической главе были изложены вопросы актуальности и необходимости анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, основные положения которые затем были использованы при разработке проектной части.

    Проведённые исследования  финансового состояния предприятия  позволяют сделать следующие  выводы:

1. Баланс предприятия в исследуемом периоде с 01.01.10 по 01.01.12 года является положительным, наблюдается изменение структуры активов предприятия в пользу увеличения производственных мощностей и более эффективного использования финансовых ресурсов в оборотных активах. Рост активов предприятия произошёл на 323 т. руб., при этом сумма основных средств увеличилась на 802 т. руб. доля внеоборотных активов увеличилась с 45% до 62%. Изысканы на конец года свободные денежные средства в размере 179 т. руб.
2. Предприятие является абсолютно платежеспособным и высоко ликвидным. Коэффициент текущей ликвидности составляет 20,8. Развитие предприятия происходит за счёт собственного капитала, не используются заёмные средства, то есть предприятие абсолютно не зависимо. Доля собственных оборотных средств составляет 95,2 %. Наблюдается рост в 2 раза оборачиваемости оборотных средств, то есть сокращение оборотных средств в абсолютном выражении было компенсировано увеличением деловой активности предприятия.
3. Рентабельность деятельности находится на нормальном уровне – 25%, что превышает ставку рефинансирования на 7%, при этом с большой долей вероятности можно утверждать о её значительном увеличении в будущем так как значительная сумма затрат связана с освоением новых мощностей, данный фактор является единовременным, в будущем влияние его исчезнет.
4. Предприятие эффективно провело изменение структуры активов, высвободив без отрицательного воздействия значительную долю финансовых средств из оборота, направило их на полное укомплектование производства необходимыми основными средствами, кроме того, заработало за исследуемый период 327 т. руб. чистой прибыли, из них 179 т. руб. находятся на расчётном счёте предприятия. Основываясь на выше сказанном, можно сделать вывод, что значительная финансовая устойчивость и положительные перспективы позволяют предприятию направить заработанные денежные средства на развитие нового сектора деятельности.

     
Список использованной литературы

1. Алексеева     М.М.     Планирование     деятельности     фирмы.     Учебно-методическое пособие. - М.: Финансы и статистика, 1997.
2. Ансофф И. Стратегическое управление.- М.: Экономика, 1989.
3. Артеменко В.Г.Финансовый анализ.- М.: ДИС,2000 .
4. Баканов   М.И.,   Шеремет   А.Д.    Теория   экономического   анализа: 
   учебник. - М.: Финансы и статистика, 1996г.
5. Баканов М.И. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика,2006 .
6. Балабанов   И.Т.   Основы   финансового   менеджмента.   Как  управлять 
   капиталом?.- М.: Финансы и статистика, 2008.
7. Бочаров В.В.Финансовый анализ.- СПб:Питер ПрессЮ 2007.
8. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивости предприятия, - М.: Финансы и статистика, 2008.
9. Грачев А.В. Анализ финансово-экономического состояния предприятия в современных условиях / Менеджмент в России и за рубежом.- 2009, № 5, с. 89-99
10. Ермолович Л.Л. Анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия. – Минск: БГЭУ, 2010 .
11. Ковалев   В.В.   «Финансовый   анализ:   Управление   капиталом.   Выбор инвестиций. Анализ отчетности». - М.: Финансы и статистика, 2011г.
12. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Проспект, 2010.
13. Козлова О. И. Оценка кредитоспособности предприятий. -  М.: Финансы, 2009.
14. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. - М.:Новое знание, 2008.
15. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятие. Методы оценки. - М.: ФиС, 2010.
16. Кушубакова Б.К. Финансы и кредит (схемы, комментарии). - Уфа:Китап, 2009. - 88 с.
17. Лавров С.Н., Злобин С.Ю. Основы маркетинга промышленных объектов. - М.,2010
18. Липсиц   И. В.,    Колоссов   В.В.    Инвестиционный   проект:    методы подготовки и анализа. - М.: БЕК, 2008
19. Любушин Н. П. Анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ, 2009.
20. Моляков Д.С. «Финансы предприятия отраслей народного хозяйства». - М.: ФиС ,2010.                                   
21. Нешитой А.С. Инвестиции: Учебник- М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2009
22. Норкотт Д. Принятие инвестиционных решений. - М.: Банки и биржи, 2010
23. Почекутов М.П. Оценка реальной ликвидности активов предприятия., 2008
24. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Минск.: ООО «Новое знание», 2005.
25. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности. – М.: ИНФРА – М, 2008.
26. Финансовый менеджмент: теория и практика"/ Под ред. Стояновой Е.С.-М.: Перспектива, 2010.
27. Чернов В.А. Экономический анализ.- М.: ЮНИТИ, 2008.
28. Четыркин, Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. - М.: Дело, 2010
29. Чурилова     С.В.     Анализ     собственного     оборотного     капитала     //Бухгалтерский учет.2011.- №11
30. Шеремет  А.Д., Сайфуллин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. -  М.: ИНФРА – М, 2008.
31. Шеремет А.Д. Комплексный аналих хозяйственной деятельности.-М.: РИОР, 2007