Оценка эффективности изменения условий кредитной политики

Содержание

Введение……………………………………………………………………………………..2

1. Необходимость управления  дебиторской задолженностью…………………………..4

1.1 Понятие дебиторской задолженности и ее классификация………………………….4

1.2 Задачи управления дебиторской задолженностью…………………………………...6

1.3 Управление дебиторской  задолженностью…………………………………………...8

1.4 Анализ дебиторской задолженности конкретного предприятия…………………...16

2. Формирование кредитной  политики организации и стандарты  кредитоспособности……………………………………………………………………….25

2.1 Понятие кредитной политики и ее цели……………………………………………..25

2.2 Задачи кредитной политики…………………………………………………………..26

2.3 Состав кредитной политики…………………………………………………………..27

2.4 Показатели и типы  кредитной политики…………………………………………….29

3. Оценка эффективности  изменения условий кредитной  политики…………………..34

3.1 Для чего нужна кредитная политика…………………………………………………34

3.2 Этапы разработки кредитной  политики……………………………………………...35

3.3 Эффективность кредитной  политики………………………………………………...36

Заключение………………………………………………………………………………...38

Список использованных  источников информации……………………………………..40

Расчетная часть…………………………………………………………………………….41

Задание 1…………………………………………………………………………………...41

Задание 2…………………………………………………………………………………...45

Задание 3…………………………………………………………………………………...49

Задание 4…………………………………………………………………………………...53

 

Введение

Дебиторская задолженность  является неотъемлемым элементом сбытовой деятельности любого предприятия. Слишком  высокая доля дебиторской задолженности  в общей структуре активов  снижает ликвидность и финансовую устойчивость предприятия и повышает риск финансовых потерь компании. Разумное же использование коммерческого  кредита способствует росту продаж, увеличению доли рынка и, как следствие, положительно влияет на финансовые результаты компании.

Современная система управления дебиторской задолженностью должна включать всю совокупность методов  анализа, контроля и оценки дебиторской  задолженности. Вместе с тем, управление дебиторской задолженностью - это  работа с источниками возникновения  просроченной задолженности - постоянная работа с контрагентами, включающая не только формирование кредитной политики предприятия и организацию договорной работы, но и управление долговыми  обязательствами.

На практике кредитная  политика представляет собой официальный  документ, где изложена философия  кредитной деятельности. Принимается  она советом директоров банка, и  именно через нее делегируются полномочия исполнителям — сотрудникам кредитных  подразделений.

Но, хотя кредитная политика и помогает персоналу выполнять  свои функции, она не может и не должна подменять собой разумную инициативу при текущих ссудных  операциях. Политика — это общее  руководство, коррективы в процессе ее реализации вполне допустимы, но должны быть оправданны. Если кредитные работники  хорошо знают политику банка в  этой области и активно ее воплощают, время от времени обязательно  возникает необходимость в каких-то изменениях, соответствующих внутренним и внешним переменам.

Цель: Изучить управление дебиторской задолженностью и как  формируется кредитная политика организации.

Задачи:

• Необходимость управления дебиторской задолженностью;
• Изучить формирование кредитной политики организации и стандарты кредитоспособности;
• Проанализировать оценку эффективности изменения условий кредитной политики.

Предметом исследования –  является дебиторская задолженность  и кредитная политика, как элемент  формирования успешной деятельности предприятия.

Объектом исследования - является процесс управления дебиторской задолженностью предприятии.

  Методологической основой исследования являются работы отечественных и зарубежных авторов по вопросам  управления дебиторской задолженностью предприятия, формированием и оценкой кредитной политики. 

1. Необходимость управления дебиторской задолженности

1.1 Понятие дебиторской задолженности и ее классификация.

В  соответствии с П(С)БУ 10 дебиторская задолженность – это сумма задолженности дебиторов предприятию на определенную дату.

Под дебиторами следует понимать юридических и физических лиц, которые  вследствие минувших событий задолжали  предприятию определенные суммы  денежных средств, их эквивалентов или  прочих активов.[1, c.105]

С целью составления финансовой отчетности дебиторская задолженность  классифицируется по таким признакам:

  • связи с нормальным  операционным циклом (нормальный  операционный цикл – промежуток  времени между приобретением  запасов для осуществления деятельности  и получением средств от реализации произведенной из них продукции или товаров и услуг);

  • сроку погашения;

  • объектам, относительно  которых возникли обязательства  дебиторов;

  • своевременности  оплаты должником дебиторской  задолженности.

По первым двум признакам  выделяют долгосрочную и текущую  дебиторскую задолженность. Долгосрочная дебиторская задолженность –  сумма дебиторской задолженности, которая не возникает в ходе нормального  операционного цикла и будет  погашена после 12 месяцев с даты баланса. Текущая дебиторская задолженность – сумма дебиторской задолженности, которая возникает в ходе нормального операционного цикла или будет погашена на протяжении 12 месяцев с даты баланса.

Дебиторская задолженность  по объектам, по которым возникают  обязательства дебиторов, классифицируется как:

  • дебиторская задолженность,  связанная с нормальной деятельностью  предприятия по реализации продукции,  товаров, работ, услуг;

  • дебиторская задолженность,  которая не связана с реализацией  продукции, товаров, работ, услуг,  а возникает вследствие осуществления  других операций.

  Дебиторскую задолженность, связанную с реализацией продукции, товаров, работ, услуг, делят на:

• дебиторскую задолженность за продукцию, товары, работы, услуги;
• векселя, полученные в обеспечение дебиторской задолженности за продукцию, товары, работы, услуги.

Текущая дебиторская задолженность, связанная с реализацией продукции, товаров, услуг, представлена в Балансе  в составе оборотных активов  отдельными статьями указанных разновидностей.

Дебиторскую задолженность, которая не связана с реализацией  продукции, работ, услуг, составляют:

           • дебиторская задолженность  по выданным авансам;

           • дебиторская задолженность  по расчетам с бюджетом;

           • дебиторская задолженность  по начисленным доходам;

           • дебиторская задолженность  по внутренним расчетам.

Долгосрочная дебиторская  задолженность представлена:

           • задолженностью за имущество,  переданное в финансовую аренду;

           • задолженностью, обеспеченной  долгосрочными векселями;

           • прочей долгосрочной задолженностью.

В зависимости от своевременности  оплаты дебиторскую задолженность  делят:

  • дебиторскую задолженность, срок оплаты которой не наступил (нормальная);

  • дебиторскую задолженность, не оплаченную  в срок (просроченная);

  • дебиторскую задолженность,  по которой прошел срок исковой  давности.

1.2 Задачи управления  дебиторской задолженностью.

Управление дебиторской  задолженностью должно решать следующие  задачи:

  • выбор методов  ускорения востребования долгов;

  • страхование безнадежных  долгов и выявление их возможности  до предоставления кредита;

  • выбор условий  продажи, которые максимизируют  объем продаж и гарантируют  оплату за проданную продукцию;

  • оптимизация сроков  предоставления кредитов;

  • учет и формирование  счетов;

  • ускорение промежутка  времени между моментом продажи  товара и выписки счета фактуры;

  • перепродажа прав  взыскания дебиторской задолженности.

    Для решения  этих задач необходимо:

  • проводить анализ  дебиторов, их платежеспособность  с целью выработки индивидуальных  условий предоставления кредитов;

  • проводить оценку  реальной стоимости существующей  дебиторской задолженности по  срокам ее возникновения для  выявления безнадежной задолженности  и формирование на эту сумму  резерва. Анализ «возраста» дебиторской  задолженности углубляет характеристику  ее состава по предусмотренным срокам  погашения и поводится обычно только в разрезе нормальной  дебиторской задолженности с целью изучения практики ее формирования на предприятии;

  • осуществлять контроль, за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, поскольку она характеризует финансовую устойчивость предприятия;

  • определять условия  платежей за отгруженную продукцию,  которые должны предусматривать:

• отсрочку платежа (коммерческий кредит);
• установление сроков действия кредита;
• использование системы скидок;
• получать залог в сумме не меньше, чем сумма дебиторской задолженности;
• использовать предоплату или частичную оплату.

Приемы управления дебиторской задолженностью на промышленных предприятиях:

  • контроль и анализ  дебиторской задолженности по  срокам возникновения;

 • анализ задолженности по видам продукции для определения невыгодных с точки зрения инкассации товаров;

 • уменьшение дебиторской  задолженности на сумму безнадежных  долгов;

  • оценка реальной  стоимости существующей дебиторской  задолженности;

  • оценка возможности  применения факторинга – продажи  дебиторской задолженности.

 Наибольший объем дебиторской задолженности приходится на задолженность покупателей за отгруженную продукцию. В общей сумме дебиторской задолженности на расчеты с покупателями приходится 80-90%. Поэтому управление дебиторской задолженностью на предприятии связано в первую очередь с оптимизацией размера и обеспечением инкассации задолженности покупателей  по расчетам за реализованную продукцию. В целях эффективного управления этой дебиторской задолженностью на предприятиях должна разрабатываться и осуществляться особая финансовая политика управления дебиторской задолженностью (или его кредитная политика по отношению к покупателям продукции).

1.3 Управление дебиторской задолженностью.

Политика управления дебиторской  задолженностью представляет собой  составную часть общей политики управления оборотными активами предприятия, которая заключается в минимизации  общего ее размера и сроков инкассации долга. [3,c.85]

Управление дебиторской  задолженностью состоит в выработке  и реализации политики цен  и коммерческих кредитов направленной на ускорение  востребования долгов и снижение риска неплатежей. Дебиторская задолженность  влияет на доходность всей деятельности предприятия. В свою очередь на уровень  дебиторской задолженности влияют  следующие факторы:

  • объем закупок  товарно - материальных ценностей;

  • платежеспособность  клиентов и предлагаемые условия  оплаты;

  • оценка реального  состояния дебиторской задолженности;

  • анализ и планирование  денежных потоков с учетом  коэффициента инкассации.

      Управление  дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью  средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости является положительной тенденцией экономической деятельности предприятия.

      Ускорение оборачиваемости может быть достигнуто благодаря отбору потенциальных покупателей, определению условий оплаты, контролю за сроками погашения дебиторской задолженности и воздействию на дебиторов. Отбор покупателей осуществляется благодаря анализу соблюдению их платежной дисциплины в прошлом, анализу их текущей платежеспособности, анализу уровня их финансовой устойчивости и анализу других финансовых показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия-покупателя.

Коэффициента отвлечения оборотных активов в дебиторскую  задолженность, который рассчитывается по следующей формуле: [2, c.50]

КОАдз =

Где: КОАдз — коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность; ДЗ — общая сумма дебиторской задолженности предприятия (или сумма задолженности отдельно по товарному и потребительскому кредиту); ОА — общая сумма оборотных активов предприятия. На втором этапе анализа определяются средний период инкассации дебиторской задолженности и количество ее оборотов в рассматриваемом периоде.

Средний период инкассации дебиторской задолженности характеризует  ее роль в фактической продолжительности  финансового и общего операционного  цикла предприятия. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле: [2, c.52]

ПИдз =

Где: ПИдз — средний период инкассации дебиторской задолженности предприятия; ДЗ — средний остаток дебиторской задолженности предприятия (в целом или отдельных ее видов) в рассматриваемом периоде; Оо — сумма однодневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде.