Направления развития финансового лизинга в Республике Казахстан

Откуда  поступают предметы лизинга в  Казахстан? Традиционно основными  игроками выступали российские производители. Однако в последние годы отмечается активный рост спроса на китайскую технику и транспорт, а также увеличение спроса на оборудование производства стран ЕС и США. Россияне теряют позиции из-за ценовой и клиентской политики производителей: уменьшается количество сервис-центров , ежемесячно растут цены, российские производители все реже используют инструменты торгового финансирования. Кроме того, в Казахстане развивается "молодой" бизнес, незнакомый с российской техникой. Тем не менее пока россияне остаются лидерами в структуре производителей оборудования, передаваемого в лизинг, казахстанцы отстают от них почти в четыре раза. Но и у отечественных игроков есть свои конкурентные преимущества: возможность адаптировать свою технику под казахстанский спрос, готовность работать с различными финансовыми инструментами, низкие цены и короткие сроки поставки. Наконец, западные поставщики делают ставку на длинные сроки финансирования и возможность привлечения финансовых ресурсов страны производителя (экспортные кредитные агентства, кредиты поставщика и т.п.).

Еще одним  свидетельством развития отечественного рынка лизинга стало появление  новых схем. Если раньше у нас  существовал только финансовый лизинг, то теперь некоторые компании предоставляют  и так называемый операционный лизинг, который подразумевает не только финансирование стоимости основных фондов, но и комплекс различных  услуг, направленных на обслуживание и  поддержание в должном состоянии  предмета лизинга.

Впрочем, нельзя говорить, что на рынке лизинга  все замечательно. Среди узких  мест, которые мешают (или могут  помешать) развитию рынка, игроки называют прежде всего систему налогообложения и таможенного контроля.

Можно выделить несколько основных групп проблем, связанных с налогообложением. Первая связана со стандартным финансовым лизингом: вопросы смены лизингодателя, смены лизингополучателя и вопросы наступления страховых случаев. Налоговое законодательство не дает четкого понимания того, как надо себя вести в этих случаях. Например, при смене лизингополучателя, в случае его дефолта и передачи предмета лизинга во вторичный лизинг (другому лизингополучателю) вопросы налогообложения остаются открытыми. Когда клиент не может платить и возвращает предмет лизинга, лизингодатель должен платить 15% НДС, естественно, он зеркально перекладывает это на лизингополучателя, а у того уже дефолт. Таким образом, очень много проектов, которые могли быть переданы дальше во вторичный лизинг, простаивают.

Еще одна группа вопросов связана с возвратным лизингом в отношении оборудования, ранее введенного в эксплуатацию с уплатой НДС методом зачета. В силу структуры процесса по действующим  правилам налогообложения на предмет  лизинга в этом случае налагаются дополнительные налоговые санкции.

Сегодня, похоже, существуют различные представления  целостности структуры предмета лизинга у лизинговых компаний и  таможенных органов. То есть если оборудование в своих частях имеет генераторы, конвейерную линию, насосы и другие комплектующие, которые могут в  дальнейшем использоваться в другом оборудовании, то НДС взимается за весь предмет лизинга. Таможенные органы делают это, видимо, для того, чтобы  минимизировать риски недобросовестного  использования льгот. Для минимизации  выплат по НДС наши партнеры-отправители  разбирают на месте погрузки предмет  лизинга, выдают нам несколько кодов  ТНВ, оформляют несколько мест на платформах. В результате такой схемы  мы все-таки платим НДС, но не по всему  комплексу оборудования, а только по его части. Однако для нас это  рождает ряд трудностей - непонимание  партнеров, рост транспортных издержек, ну и, конечно же, отсутствие льгот  по НДС на отдельные комплектующие.

В ближайшие  годы к этим проблемам может добавиться еще одна. Минувшим летом лизинговые компании получили извещение о планах госорганов отменить льготы по НДС  для операций финансового лизинга.

Если  льготы будут отменены, тогда привлекательность  лизинга для инвесторов существенно  снизится. Перспектива изменения обеспокоила участников рынка. Они обратились к премьер-министру республики Кариму Масимову, указав на опасность исчезновения лизинга как финансового института в Казахстане. Асель Дыканбаева считает, если "решение об отмене налоговых льгот все-таки будет принято, это очень негативно скажется на рынке лизинга и приведет его к объемам конца девяностых".

По заявлению  Светланы Идрисовой, члена правления "Союз НЭП Атамекен", статьи, касающиеся отмены льгот по корпоративному налогу и НДС для лизинговых операций, благодаря работе союза исключены из нового законопроекта. Однако лизинговые компании все равно опасаются отмены льгот до 2010 года.

Пока  лизинговые компании разбирались с  деталями налогообложения, они столкнулись  с еще одним непредвиденным фактором - пресловутым кризисом ликвидности  в финансовом секторе. Лизинговое финансирование касается в основном оборудования и  техники, что в свою очередь связано  с реализацией каких-то запланированных  проектов, а эти проекты могут  стать неперспективными в условиях кризиса. При таких обстоятельствах  банки могут свернуть свой лизинговый бизнес или просто номинально оставить их на рынке.

С проблемами столкнулись даже компании - "дочки" банков. Кризисная ситуация привела к тому, что на рынке наблюдается "приостановка рассмотрения проектов многими лизинговыми компаниями ввиду уменьшения возможности привлечения финансирования, а также проблемы с лизинговыми платежами у клиентов, так или иначе связанных со строительством. Структура оборудования, передаваемого в лизинг, не сильно изменилась - это практически все отрасли производства. Сейчас, по понятным причинам, наблюдается полное отсутствие заявок по строительному оборудованию, например, в начале года они составляли 60% всех заявок в нашей компании".

Строители стали менее платежеспособны и не могут себе позволить новые лизинговые сделки. Доходы лизинговых компаний упали в среднем по рынку на 10-13%. Впрочем, по объемам лизинговых сделок на рынке первое место занимает аграрный сектор, поэтому сокращение лизинга строительного оборудования в первую очередь ударило по компаниям, специализирующимся на клиентах из этого сектора, и в меньшей степени сказалось на доходах рынка в целом.

Да и  в целом на перспективы развития рынка лизинга смотрят скорее с оптимизмом.

"Учитывая  перспективы развития рынка лизинга,  его привлекательность для компаний  как инструмента финансирования  обновления основных фондов, банки  вряд ли откажутся от лизингового  бизнеса. Безусловно, многим лизинговым операторам придется пересмотреть свою кредитную и ценовую политику, изыскивать новые источники фондирования, но спрос на лизинг по-прежнему будет диктовать дальнейшее развитие рынка". Эксперт отмечает, что лизинг, в отличие от многих кредитов, не имеет под собой спекулятивной основы и всегда базируется на реальных активах. Кроме того, предмет лизинга является собственностью лизингодателя и вероятность потери актива минимальна. Именно поэтому лизинговый портфель - один из наименее рискованных активов банков.

Однако  дальнейшая практика выявила и ряд  проблем, возникающих между лизингодателями, клиентами и государственными органами. В первую очередь они были связаны  с трактовкой законодательства и  определением лизинга как услуги, имеющей различные налоговые льготы. Так, например, согласно законодательству, срок лизинга должен был составлять не менее 8–16 лет. Поэтому лизинговые компании не могли осуществлять сделки имеющие более короткий срок, а лизингополучатель получал право собственности на технику (в чем, собственно и заключается смысл лизинговой услуги) только по истечении вышеназванного периода. Необходимо отметить, что зачастую срок полезной службы основных средств составляет 10–20 лет, то есть по истечении 8–16 лет технику уже невозможно эксплуатировать, соответственно, лизингополучатель весь период сделки лишь арендовал ее.

В этой связи  в 2004 году в законодательство был  внесен ряд поправок, наиболее важной из которых стало определение  финансового лизинга с сокращением  его минимального срока до 3 лет. Кроме того, правительством Казахстана в начале того же года был утвержден  перечень оборудования, освобожденного от НДС, в случае его импорта посредством  лизинга. 

Еще один пробел, который выделяют лизингодатели, – это отсутствие законодательной  базы, связанной с т. н. оперативным  лизингом. Согласно международной практике, если финансирование предусматривается  на срок до одного года, лизинговые компании имеют возможность осуществлять оперативный лизинг. Что касается Казахстана, то у нас лизингом не признается сделка, рассчитанная менее  чем на 3 года.

Другой  проблемой является отсутствие возможности  передачи объекта лизинга в руки другого лизингополучателя. К примеру, если менее чем через 3 года с начала лизинга произошло прекращение  расчетов с лизинговой компанией  в связи с банкротством или  дефолтом лизингополучателя, то по закону это финансирование лизингом не признается. А соответственно, не имеет налоговых  льгот. В результате лизинговая компания несет финансовые потери. В этой связи участники рынка ратуют за введение понятия «вторичный лизинг». Такая норма даст возможность  вторичной сдачи в лизинг основных средств, изъятых у недобросовестных лизингополучателей. Это, в свою очередь, позволит минимизировать риски лизингодателей.

Следующий момент, который выделяют лизинговые компании, связан с сублизингом, или субарендой, когда лизингодатель не владеет оборудованием, являющимся предметом лизинга, а арендует его. Тимур Ахметказиевговорит, что если бы сублизинг был признан лизинговой услугой, то вознаграждение было бы освобождено от корпоративного подоходного налога и налога на добавленную стоимость в соответствии с законом о финансовом лизинге.Пока же, начисляя в случае субаренды вознаграждение без учета данных видов налогов, лизинговая компания рискует тем, что налоговая служба не признает эту операцию лизингом, и лизингодатель понесет потери.

И все  же, несмотря на ряд спорных моментов, на данном этапе лизинг в Казахстане становится все более востребованным финансовым инструментом. Конечно, о  таком уровне его популярности, как  у ближайших соседей, говорить пока не приходится. Тем не менее, когда  речь идет о развивающемся малом  и среднем бизнесе, предприниматели  все чаще предпочитают лизинг кредиту. Потребность в нем с ростом производства и необходимостью обновления основных средств будет только расти, а сама услуга будет все более и более популярной.

Как ни парадоксально, даже проблемы, с которыми столкнулся рынок, могут положительно повлиять на него. Если отмена льгот все же случится, это подтолкнет игроков  к оптимизации своего бизнеса. Так  происходило и на других рынках - в определенный момент от льгот государство  переходило к повышению нормативов с целью сделать рынок более  крепким и устойчивым. А нынешняя кризисная ситуация с фондированием  заставит лизинговые компании диверсифицировать  свой лизинговый портфель, сокращая долю строительного оборудования и больше работая с производственными  и транспортными мощностями, искать источники средств, отличные от банковских займов. Даже если кому-то из компаний придется уйти с рынка (особенно "дочкам" банков), то другие смогут успешно приспособиться к новым условиям.

 

 

 

3.2 Направления развития финансового  лизинга  в Республике Казахстан

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

 

Лизинг  в РК - сравнительно новый вид  деятельности. Лизинг является важной составляющей бизнеса и предпринимательства  в развитых странах мира странах. В этой связи, можно отметить, что опыт развития лизинговых отношений в Казахстане основывается на зарубежных формах развития лизинговых отношений. В посткризисные годы рынок шел на подъем достаточно быстрыми темпами, однако в 2005- 2006 годах рынок лизинга побил все рекорды. Отмена лицензирования лизинговых компаний сняла бюрократические барьеры для создания новых компаний и осуществления лизинговых сделок, а принятие в законодательной базы и внесение изменений в Налоговый кодекс облегчили деятельность как начинающих, так и уже существующих компаний. Благодаря этим изменениям прояснилось правовое и административное поле лизинга, что было главным условием для активизации деятельности рыночно ориентированных лизинговых компаний. Лизинговые компании начали решать задачи, казавшиеся до сих пор неразрешимыми — привлекать долгосрочное финансирование в экономику, захватывая все новые отрасли, включая и те, которые до недавнего времени вряд ли вообще могли надеяться на какое-нибудь значительное финансирование. для стимулирования инвестиций в производственную сферу, для обновления промышленного потенциала, для повышения конкурентоспособности отечественных производителей нашей стране необходимо развивать лизинговые отношения. Но для этого нужно создать соответствующие условия. Как показывает опыт других передовых стран мира, этому уделяют самое пристальное внимание: соответствующее законодательство, налоговые льготы и т.д.