Направления развития финансового лизинга в Республике Казахстан

Различные определения экономической сущности лизинга учитывают те или иные формы проявления этого явления. Но попытки определить лизинг и дать соответствующую формулировку с точки зрения одного из участников лизинговой операции приводят к подмене понятия лизинга как такового конкретной формой его применения. Суть лизинга в реальной жизни выражается в тех экономических отношениях, которые возникают между поставщиком имущества, лизинговой компанией и лизингополучателем".

Суть лизинга в реальной жизни выражается в тех экономических отношениях, которые возникают между поставщиком имущества, лизинговой компанией и лизингополучателем. Рассмотрение лизинга как кредита не отражает его экономической сущности, поскольку лизингополучатель, взявший кредит, приобретает имущество в собственность, что противоречит сущности лизинга, что способность собственности в форме капитала к разделению функций владения и пользования принадлежит всякому капиталу, используемому в предпринимательских целях, в том числе и в лизинге. В предпринимательской деятельности элемент управленческой деятельности зависит не от формы отношения, а от масштаба этой деятельности. Конечно, характер такой деятельности имеет свою специфику, но не это является особенностью лизинга, как отношения.

Экономическую сущность любого отношения можно  раскрыть только через цель и способ ее достижения. Целью с позиций  основного принципа экономики является достижение наилучших результатов  при минимальной затрате средств. Отношения могут установиться только в том случае, если сохраняется  этот принцип для обеих сторон отношения. Оказывая друг другу услуги с целью удовлетворения своих  нужд, люди вступают в отношения. Одним  из известных способов получения  прибыли, исходя из имеющихся средств, является установление отношений в  форме аренды. На ранних этапах развития общества аренда являлась эффективным  способом извлечения прибыли от аренды имеющегося имущества. Перечень имущества  был ограничен и представлен  собственностью в виде земли, простейших орудий труда, тягловых животных и помещений. Расширение потребностей в ассортименте и качестве товаров стимулировало  совершенствование производства, способного отвечать новым требованиям, а следовательно, и возникновение потребности в широком спектре новых видов оборудования, которое можно взять в аренду. Развитию таких отношений препятствовал ограниченный набор имеющегося у собственника имущества, необходимого арендатору. Однако расширять набор имущества без гарантии его сдачи в аренду было невыгодно, поскольку не все имущество находило спрос. Как выход из этого положения, появилось предложение предпринимателей предоставить в аренду то имущество, которое необходимо данному потребителю (арендатору), а отсюда - возможность экономить на отказе от приобретения невостребованного оборудования. Появилась форма аренды, где фактически в "аренду" сдавался овеществленный капитал, то есть капитал в виде денежных или иных средств, но переведенный в имущество, необходимое арендатору. Такая более гибкая, более совершенная по сравнению с обычной арендой в форме имущественного найма форма аренды, получила название "финансовая аренда (лизинг)". Наличие элемента перевода собственного капитала в форме денежных средств в имущество (средства производства), необходимое арендатору, путем его приобретения, становится основным признаком новой формы аренды и основным отличием от ранее существующей обычной аренды.

С экономической точки зрения финансовый лизинг представляет собой получение прибыли участниками имущественного отношения, при котором одно лицо приобретает в собственность для передачи в пользование на определенный срок, за определенную плату имущество, необходимое другому лицу, с сохранением права собственности на переданное в аренду имущество, а другое лицо, используя имущество в предпринимательских целях, предоставляет плату за пользование этим имуществом.

Экономическая сущность отношения не зависит от законодательства, а определяется экономическими интересами его участников. В условиях рыночной экономики, с ее характерным  разделением труда, в новой форме  аренды нашли себе место производители  оборудования, которые могли произвести его на заказ; продавцы и поставщики оборудования; предприниматели, оказывающие  услуги по поддержанию оборудования в рабочем состоянии; страховщики, страхующие риски, связанные с хранением и эксплуатацией оборудования, и государство, поощряющее новую форму аренды для подъема экономики (поддержание или развитие отдельных приоритетных отраслей производства) и решения социальных задач (сохранение или расширение производства в целях сохранения или увеличения рабочих мест). В качестве арендодателя выступают финансовые институты, использующие имеющиеся средства для получения прибыли, компании - производители оборудования, через созданные ими лизинговые компании, и государство, через участие в лизинговых компаниях.

Реализация экономических интересов через отношения финансового лизинга осуществляется определенными действами ее участников:

- арендатор  определяет, какое имущество и  с какими свойствами и качеством  ему необходимо;

- арендодатель  приобретает любым доступным  ему законным способом в собственность  необходимое арендатору имущество,  которое и передает ему во  временное владение и пользование  за плату;

- арендатор  принимает это имущество, применяет  его и за счет полученных  средств осуществляет арендные  платежи, обеспечивая арендодателю  возвращение вложенных средств  и прибыль на вложенные в  имущество средства, а по окончанию  срока аренды, исходя из договоренности, возвращает имуществу арендодателю  или выкупает его, оплатив его  остаточную стоимость.

Экономическую сущность финансового лизинга от экономической сущности обычной аренды отличают несколько признаков:

• в качестве капитала в финансовой аренде используется не имущество, находящееся в собственности владельца, а "универсальный" капитал - денежные средства, на которые можно приобрести необходимое арендатору имущество;
• она исключает убытки, связанные с продажей имущества, которое может оказаться невостребованным, или с потерей свойств этого имущества при хранении;
• возможность арендатора взять в аренду имущество со свойствами, полностью отвечающими предъявляемым к нему требованиям;
• возможность арендодателя отстранится от участия в передаче арендованного имущества, а, следовательно, и возможных претензий к его свойствам;
• возможность приобретения арендатором арендованного имущества в собственность по окончанию срока аренды.

Правовое  регулирование лизингового отношения, наложило отпечаток на экономическую  сущность лизинга. Стремление государства  привлечь владельцев капитала к участию  в предпринимательской деятельности в форме финансовой аренды привело  к тому, что приоритет был отдан  финансовой стороне отношений, вопросам привлечения инвесторов, отношениям приобретения имущества в форме  купли-продажи. Рассмотрение экономической  сущности лизинга только как инвестиционного  процесса, что просматривается в Законе о лизинге, в значительной степени сужает область применения лизинга в отечественной экономике, особенно в реализации продукции отечественной промышленности. Это, в свою очередь, приводит к ограничениям в использовании лизинга предприятиями выпускающими дорогостоящую продукцию: воздушные и морские суда, строительные машины и оборудование, технологические линии и т.д.

“Лизинг в самом широком толковании представляет собой комплекс имущественных и  экономических отношений, возникающих  в связи с приобретением в  собственность имущества и последующей  передачей его во временное пользование  за определенную плату”. На наш взгляд более четко характеризует лизинговые отношения следующее определение: “Лизинг- это особый вид предпринимательской деятельности, включающей три формы организационно-экономических отношении: арендные, кредитные и торговые, содержание каждого из которых в отдельности полностью не исчерпывает сущности таких специфических имущественно-финансовых операций”.[1]

Считается общепризнанным, что лизинг тесным образом связан с арендным механизмом, но в деловом обороте он имеет  более широкую, сложную тройственную основу и содержит в себе одновременно существенные свойства кредитной сделки, инвестиционной и арендной деятельности, которые тесно сочетаются и взаимно  проникают друг в друга, образуя  новую организационно-правовую форму  бизнеса. В нем реализуется комплекс имущественных отношений, связанных  с передачей средств производства во временное пользование путем их купли и последующей сдачи в аренду.

Лизинг  относится к предпринимательской  деятельности более высокого уровня по сравнению с арендной, банковской или коммерческой (торговой), так  как он предполагает и требует  широкого диапазона знаний и финансового  бизнеса, положения в производстве на рынках оборудования и недвижимости, а также изменяющихся клиентов и  их особенностей аренды.

Классическая  лизинговая операция осуществляется с  участием трех сторон: лизингодателя, лизингополучателя и продавца (поставщика) имущества. Схема самой операции выглядит следующим образом. Будущий  лизингополучатель нуждается в  определенном имуществе, для приобретения которого у него нет свободных  денежных средств. Он обращается в лизинговую компанию, которая располагает достаточными финансовыми ресурсами, с предложением о заключении договора лизинга. По условиям этого договора лизингополучатель  выбирает продавца необходимого ему  имущества, а лизингодатель приобретает  это имущество и передает его  как свою собственность во временное  пользование лизингополучателю, который  выплачивавет лизингодателю установленные лизинговые платежи. По окончании срока договора имущество либо возвращается лизингодателю, либо переходит в собственность лизингополучателя (рисунок -1).

Число участников операции может сократиться до двух, если лизингодатель либо лизингополучатель одновременно является продавцом имущества. В реализации крупномасштабной и дорогостоящей операции, напротив, может участвовать больше сторон. В этом случае лизингодатель, как правило, привлекает к сделке новых участников, способных обеспечить необходимые объемы финансирования (банки, страховые компании, инвестиционные фонды и т.д.).

 

                     Поставка имущества

 

                       Выбор имущества

                                                                           Договор

Оплата             

 

 

 

 

 

 

 

 

Примечание: Составлено автором на основе [2]

 

Рисунок -1 Схема лизинговой сделки и финансовых потоков 

 

С точки  зрения имущественных отношений  лизинговая сделка состоит из двух взаимосвязанных составляющих: отношений, связанных с куплей-продажей, и  отношений, связанных с временным  использованием имущества. С позиций  обязательственного права эти отношения  реализуются с помощью двух видов  договоров: договора купли-продажи  и договора лизинга.

В том  случае, если в договоре лизинга  предусмотрена продажа имущества  по окончании срока договора, то отношения по временному использованию  имущества вновь трансформируются в отношения купли-продажи. Только теперь они возникают между лизингодателем и бывшим лизингополучателем, в чью  собственность переходит имущество.

Важно отметить, что все элементы лизингового  процесса тесно связаны между  собой. Отношения по временному использованию  имущества, регулируемые договором  лизинга, возникают только после  реализации договора купли-продажи. Получается, что только исполнив один договор, можно перейти к реализации следующего. Вместе с тем очевидно, что отношения по передаче имущества во временное пользование играют здесь определяющую роль, а отношения по купле-продаже имущества имеют подчиненное значение.

Так же тесно  взаимодействуют между собой  все участники лизингового процесса. На первом этапе поставщик имущества  и лизингодатель, заключая договор  купли-продажи, выступают как продавец и покупатель. При этом лизингополучатель, юридически не являясь стороной договора купли-продажи, активно участвует  в сделке, выбирая необходимое  ему имущество и конкретного  поставщика. Все технические вопросы  реализации договора купли-продажи (комплектность, сроки и место поставки, гарантийные обязательства и т.п.) решаются между поставщиком имущества и лизингополучателем. На лизингодателя ложится обеспечение финансовой стороны сделки.[3]

На втором этапе покупатель имущества —лизингодатель сдает его по договору лизинга во временное пользование лизингополучателю. Однако поставщик имущества остается реальным участником сделки. Несмотря на то, что юридически договор купли-продажи связывает его только с лизингодателем, он несет ответственность за качество поставляемого имущества непосредственно перед лизингополучателем.

 

 

1.2 Эффективность применения финансового лизинга в экономике Казахстана

 

Кризисное состояние экономики, одним  из проявлений которого является снижение уровня производства в большинстве  отраслей промышленности, ничтожные  темпы инвестиционной деятельности, низкий технико-экономический уровень  основных фондов и необходимость  повышения уровня их конкурентоспособности, требует применения неординарных методов  финансирования, соответствующих рыночным условиям.

Одним из таких методов, обеспечивающим обновление производственно-технической  базы предприятий при отсутствии соответствующих объёмов первоначального  капитала, является лизинг.

Сущность лизинга сводится к  виду деятельности, когда для получения  дохода совсем не обязательно иметь  имущество в собственности, достаточно иметь право его использовать и извлекать прибыль.

Этот принцип находит чёткое отражение в схеме лизинговой деятельности. Действительно, если предприниматель  по финансовым или другим экономическим  соображениям не может стать собственником  имущества, то он может получить его  для использования у лизингодателя (собственника), а в результате эксплуатации имущества получить соответствующий  доход.

Таким образом, лизинг используется в  качестве эффективной альтернативы приобретения имущества в собственность  и на основе приобретённого права  на его использование даёт возможность  получать прибыль.

_{Актуальность  развития лизинга, включая  формирование лизингового  рынка, обусловлена, прежде всего, неблагоприятным  состоянием парка  оборудования: значителен удельный вес морально устаревшего оборудования, низкая эффективность  его использования, нет обеспеченности запасными частями  и т. д. Одним из вариантов решения  этих проблем может  быть лизинг, который  объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных  и инвестиционных операций.}

Лизинг относится к наиболее распространённому виду деятельности, масштабы его ежегодно возрастают. Это объясняется, прежде всего, тем, что в условиях быстрого развития новых видов технологий, смены  её поколений использование потенциальных  возможностей лизинговых сделок позволяет  оперативно обновлять техническую  базу производства, систематически осуществлять инвестиции.