Направления развития финансового лизинга в Республике Казахстан

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

ВВЕДЕНИЕ 2

 

1 СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВОГО ЛИЗИНГА 5

1.1  Сущность экономической категории “лизинг”. 5

1.2   Эффективность  применения  финансового  лизинга в экономике Казахстана 12

1.2  Международная практика лизинговой деятельности 17

 

2  АНАЛИЗ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РЕСПУБЛИКЕ КАЗАХСТАН 27

2.1  Анализ рынка лизинговых услуг в Казахстане 27

2.2  Анализ лизинговой деятельности БТА 27

 

3  НАПРАВЛЕНИЯ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВОГО ЛИЗИНГА В РЕСПУБЛИКЕ КАЗАХСТАН В УСЛОВИЯХ МИРОВОГО ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА 28

3.1  Проблемы развития лизинговых операций в Республике Казахстан 28

3.2  Направления развития финансового лизинга  в Республике Казахстан 33

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 34

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 35

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Актуальность исследования  финансового лизинга, как источник финансирования хозяйствующего субъекта заключается в том, что место лизингового бизнеса в предпринимательстве и инвестиционном процессе Казахстане определяется прежде всего самими объектами лизинга, представляющими собой важнейшие элементы активной части основных фондов -машины, оборудование, транспортные и другие средства.

Развития лизинга в РК, включая формирование лизингового рынка, обусловлена прежде всего неблагоприятным состоянием парка оборудования: значителен удельный вес морально устаревшего оборудования, низка эффективность его использования, нет обеспеченности запасными частями и т. д. Одним из вариантов решения этих проблем в рамках инвестирования в основные фонды компаний может быть лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

Преобразование под воздействием научно-технического прогресса сферы  производства и обращения, глубокие изменения экономических условий  хозяйствования вызывают необходимость  поиска и внедрения нетрадиционных для народного хозяйства нашей страны методов обновления материально технической базы и модификации основных фондов субъектов различных форм собственности. Одним из таких нетрадиционных методов является лизинг. Место лизингового бизнеса в предпринимательстве определяется прежде всего самими объектами лизинга, представляющими собой важнейшие элементы активной части основных фондов - машины, оборудование, транспортные и другие средства. До начала 60-х годов лизинг в зарубежных странах в основном затрагивал розничные компании, которые часто арендовали свои помещения. В течение последних трех десятилетий популярность лизинга резко возросла; вместо того, чтобы занимать деньги для покупки аэроплана, компьютера, реактора или спутника компания может взять его в лизинг. Авиа- и железнодорожные компании берут в лизинг огромное количество оборудования, многие компании и мотели берут в лизинг свое имущество, а различные магазины - здания и склады. Даже предприятия коммунальных услуг обратились к лизингу, т. к. для них все труднее становится брать деньги в кредит.

Переход к рыночной экономике поставил перед промышленными корпорациями ряд проблем, главной из которых  является следующая: как утвердиться  в условиях возрастающей конкуренции, сокращения рынка формы и способы  финансирования инвестиций сбыта из-за невысоких цен продукции и  неплатежеспособности, сложностей поиска поставщиков сырья, материалов и  ограниченности финансовых ресурсов.

В настоящее  время большинство казахстанских  корпораций испытывает недостаток средств. Они не могут обновлять свои производственные мощности, внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены брать  кредиты. Существуют различные виды кредитования: ипотечное, под залог ценных бумаг (операция РЕПО), под залог партий товара, недвижимости. Однако предприятию при необходимости обновления своих основных средств выгоднее брать оборудование в лизинг. Это во многом связано с тем, что отличительной особенностью основных фондов является их многократное использование в процессе производства, сохранение первоначального внешнего вида (формы) в течение длительного периода. Под воздействием производственного процесса и внешней среды они изнашиваются постепенно и переносят свою стоимость на создаваемый продукт частями. Однако, этот период при приобретении основных средств у передовых производителей оборудования значительно увеличивается, что дает возможность предпринимателю выпускать качественную продукцию, оплачивая при помощи лизинга стоимость оборудования постепенно. При этом экономия средств по сравнению с обычным кредитом на приобретение основных средств доходит до 10% от стоимости оборудования за весь срок лизинга, который составляет, как правило, от одного года до пятнадцати лет.

Нынешняя экономическая ситуация в РК, по мнению экспертов, благоприятствует лизингу. Форма лизинга примиряет  противоречия между предприятием, у  которого нет средств на модернизацию, и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит, так как не имеет достаточных гарантий возврата инвестированных средств. Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и нужное оборудование; другая сторона — гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего плана. В этой связи проблема развития лизинга в системе инвестиционных процессов в РК (далее Республика Казахстан), в условиях набирающей темпы роста экономики Казахстана является актуальной и требует дополнительного изучения.

Разработанность проблемы финансовой лизинга, и ее развитие в рыночных условиях Республике Казахстан рассматривают такие экономисты и финансисты, как Адамбекова А., Коржова А., Акишева А., Бельгибаева И., Нурсеитов А.Ш., Худяков А.И.

Актуальность  исследования и недостаточность  проблем  финансовой  лизинга  в условиях рынка обусловили цели и задачи дипломной работы.

Цель дипломной работы - рассмотреть экономическое содержание и развития финансового лизинга в Казахстане.

Исходя  из поставленных целей, сформированы следующие задачи:

• раскрыть сущность экономической категории “лизинг”.
• рассмотреть теоретические аспекты развития видов лизинговых операций;
• исследовать международная практику применения лизинга
• провести анализа практики развития лизинговых отношений в Казахстане на примере АО «БТА»;
• изучить перспективы лизинга в РК и внести предложения по развития лизинга в стране в системе финансирования инвестиций.

Предметом исследования является экономическая основа влияния лизинговых отношений на экономику Казахстана.

Объект исследования  - является экономические отношения возникающие в процессе анализа развития финансового лизинга в РК.

Теоретической и методической основой написания дипломной работы послужили законодательные и нормативные акты Республики Казахстан, регламентирующие процессы развития финансового лизинга, статистические материалы Агентства по статистике Республики Казахстан, а также книги и журналы отечественных и зарубежных авторов по развитию финансового лизинга в Республики Казахстан.

Структура дипломной работы - работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВОГО ЛИЗИНГА

 

1.1 Сущность экономической категории “лизинг”.

 

Термин  “лизинг” происходит от английского  глагола “to lease” и означает “сдавать и брать имущество внаем”. Адекватные понятия имеются: в немецком языке — mitvertrag Kredit, в испанском — arrendamiento financiero, в итальянском — credito arren-damiento, но во многих странах английский термин “leasing” используется чаще, чем его эквивалент на языке страны.

Относительно  экономической сущности лизинга  пока еще нет единого мнения экономистов. Содержание и роль его в теории и практике трактуется по-разному. Одни рассматривают лизинг как своеобразный способ кредитования предпринимательской деятельности, другие полностью отождествляют его с долгосрочной арендой или с одной из ее форм, которая в свою очередь сводится к наемным или подрядным отношениям, третьи считают лизинг завуалированным способом купли-продажи средств производства или права пользования с чужим имуществом, четвертые интерпретируют как действия за чужой счет, то есть управление чужим имуществом по поручению доверителя.

Появление новой формы имущественных отношений - финансового лизинга обусловлено переходом отечественной экономики на рыночные отношения. В экономической литературе понятие "рыночная экономика" определяется как социально-экономическая система, развивающаяся на основе частной собственности и товарно-денежных отношений, или как экономика, основанная на принципах свободного предпринимательства, многообразия форм собственности на средства производства, рыночного ценообразования, договорных отношений между хозяйствующими субъектами, ограниченного вмешательства государства в хозяйственную деятельность.

Такие определения  раскрывают существо рыночной экономики, но не объясняют причины появления  новых имущественных отношений. Эти объяснения можно найти в определении рыночной экономики, данном Людвигом фон Мезисом в книге "Человеческая деятельность": "Рыночная экономика есть общественная система разделения труда в условиях частной собственности на средства производства. Все ее участники выступают от своего имени; но действия каждого из них, наряду с удовлетворением своих собственных нужд, направлены на удовлетворение нужд других людей. Действуя, каждый оказывает услуги окружающим его людям. С другой стороны, каждому оказывают услуги окружающие его люди. Каждый сам по себе является и средством, и целью: конечной целью для себя и средством для других людей в их попытках добиться собственных целей".

Это  определение рыночной экономики  раскрывает мотивы появления новых  имущественных отношений и их развития: взаимное удовлетворение нужд участников отношений, разделение труда, поиск и свобода выбора эффективных  форм отношений для достижения собственных  целей. Оно раскрывает и содержание экономической сущности имущественного отношения. Экономическую сущность любого имущественного отношения составляют цель и способ ее достижения. Цель отношения обеих сторон состоит в получении дохода. Способы получения дохода различаются. Для одной стороны это получение дохода от использования получаемого в наем имущества, а для другой, получение дохода от приобретения необходимого для первой стороны требуемой ей имущества и передаче его во временное владение и пользование за плату. Определяя экономическую сущность лизинга, отдельные авторы зачастую прибегают к попытке одностороннего рассмотрения отношения.

Рассматривая лизинг с позиции лизингодателя, одни специалисты утверждают, что отношения лизинга по своей сути схожи с кредитными отношениями, так как и те, и другие базируются на принципах срочности, платности и возвратности. Другие определяют лизинг как форму долгосрочного кредита в виде функционирующего капитала, признавая, что содержание любой лизинговой сделки - кредитная (или финансовая) операция, уточняя при этом, что лизинг "не является банковской операцией в узком смысле слова". Третья группа авторов рассматривает лизинг как одну из форм кредитования приобретения оборудования, альтернативную традиционной банковской ссуде (внебанковский кредит). Четвертая считает, что по форме организации ссужаемой стоимости лизинг внешне схож с коммерческим кредитом, однако между ними имеются принципиальные отличия, которые состоят в том, что при коммерческом кредитовании, передавая во временное пользование товары, одновременно передается и право собственности на объект сделки, а при лизинге на протяжении всего срока договора право собственности на предмет лизинга остается у лизингодателя. Пятая - что "лизинговая деятельность является предпринимательской с элементами финансовой, но все-таки коренным образом отличается от коммерческого кредитования".

Результаты исследования лизинга указывают на то, что лизинг действительно имеет сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования. Однако такое сходство лишь поверхностно: если рассматривать лизинг как имущественные отношения на основе предоставления кредита лизинговой компанией лизингополучателю, то такое представление о лизинге характеризует эту сложную экономическую категорию лишь с одно стороны. Другая же основная характеристика лизинга базируется на отношениях собственности. Сторонники этой концепции считают, что суть лизинга как экономической категории заключается в том, что при лизинге происходит разделение функций собственности, т.е. происходит отделение капитала-функции от капитала-собственности, "отделение права пользования имуществом от права владения им". Экономические отношения предопределяют принадлежность объекта лизинговой сделки в различных формах одновременно как собственность - лизингодателю, и как функция капитала - лизингополучателю".

Высказывается также мнение, что для предприятия  важно не право собственности  на средства производства, а право  их использования для извлечения дохода, прибыли - такова экономическая  логика лизинговой операции, из которой вытекают все главные преимущества этой формы финансирования развития предприятия. Отдельные авторы отмечают, что зачастую на практике весь смысл отношений между участниками лизинговой операции сводится к тому, чтобы найти организатора в самом общем смысле этого слова, который бы выделил или нашел необходимые средства для приобретения необходимого оборудования, организовал покупку такого имущества у поставщика на выгодных не только для пользователя, но и для всех остальных участников операции условиях, надлежащим образом оформил отношения между всеми участниками операции и т.д. Все это требует от лизингодателя не только финансовых средств, на чем в основном акцентируют внимание многие исследователи, но и специальных знаний, управленческих навыков.

Лизинг следует рассматривать как арендные отношения, оболочкой которых, однако, является инвестиционный процесс, но "в более широком смысле лизинг является организационной формой предпринимательской деятельности, выражающей особые отношения собственности, особую систему хозяйствования, на них основанную". Это говорит о том, что лизинговая деятельность рассматривается не столько как деятельность инвестиционная, но в большей мере - как деятельность управленческая.

Таким образом, в литературе под лизингом понимают и один из видов предпринимательской  деятельности, и особую форму инвестирования или кредитования, и совокупность всех отношений (комплекс отношений), связанных  с лизинговыми операциями, включая  отношения, складывающиеся при выдаче займов лизингодателю и обеспечении  исполнения последним заемных обязательств.