Экономическое содержание ссудного процента и процентная политика банка

     Араб - актив баланса банка, приносящий доход на вложенные средства: кредитные вложения, ценные бумаги в портфеле, средства, перечисленные предприятиям для участия в их хозяйственной деятельности и др.

     С точки зрения кредитора, абсолютная величина процента, не соотнесенная с  суммой ссуды, не является оценочным  показателем. Поэтому для выяснения  эффективности кредитных сделок, определения приемлемости той или иной цены кредита используется относительный показатель такой цены - норма) процента. Это характерное для некоторого фиксированного отрезка времени отношение суммы уплаченных процентов (процентного платежа) к размеру ссуды: 

     Нп=Пр/С*100%                                 (21) 

     где Нп - норма процента;

     Пр -сумма уплаченных процентов;

     С - размер ссуды (кредита).

     При определении нормы процента в  каждой конкретной сделке коммерческий банк учитывает: уровень базовой  процентной ставки; премию за риск. Базовую процентную ставку определяют исходя из планируемой «себестоимости» ссудного капитала и заложенного уровня прибыльности ссудных операций на предстоящий период. Базовая банковская ставка - это минимальная ставка, устанавливаемая каждым банком по предоставляемым кредитам. Банки, предоставляют ссуды, прибавляя некоторую маржу, т.е. надбавку к базовой ставке по большой части розничных кредитов. Базовая ставка включает операционные и административные расходы банка и прибыль. Устанавливается самостоятельно каждым банком. Повышение или понижение у одного из банков вызовет аналогичные изменения у других банков:  

     Пбаз = С1 +С2 +Пм                             (22) 

     где С1 - средняя реальная цена всех кредитных ресурсов на планируемый период;

     С2 - отношение планируемых расходов по обеспечению функционирования банка к ожидаемому объему продуктивно размещенных средств;

     Пм - планируемый уровень прибыльности ссудных операций банка с минимальным риском [18, cтр. 148].

     Средняя реальная цена кредитных ресурсов (C1) определяется по формуле средневзвешенной арифметической исходя из цены отдельного вида ресурсов и его удельного веса в общей сумме мобилизуемых банком (платных и бесплатных) средств.

     В условиях инфляции происходит обесценение  денег, уменьшение их покупательской способности. Поэтому при определении процентного дохода не так важна его номинальная стоимость, как реальная. Если за время t была получена некоторая наращенная сумма F, а индекс цен составил величину Ip, то с учетом обесценения сумма составит : 

     F~= F / Itp. , (23) 

     где F~ - сумма с учетом обесценения,

     F - наращенная сумма,

     Itp - индекс цен,

     t –время.

     Факторы, которые учитываются при определении  платы за кредит, включают также:

• издержки привлечения средств (уровень средней процентной ставки по депозитам),
• степень риска, присущая данной ссуде (включая состояние обеспечения),
• срок погашения ссуды,
• расходы по формированию ссуды и контролю за ее погашением,
• ставки банков-конкурентов,
• характер отношений между банками и заемщиками (в том числе доходы от средств на депозитном счете заемщика и расходы по оказанию ему услуг - оплате его счетов и прочих),
• норма прибыли, которая может быть получена при инвестировании средств и другие активы.

     Чаще  всего процентная ставка указывается  в виде годовых процентов. Рост процентной ставки свидетельствует об удорожании кредита, падение — о его удешевлении. Изменение стоимости кредита имеет огромное значение не только для банка и клиента, но и для экономики страны в целом. Так, в случае увеличения стоимости кредита сокращаются источники расширения производства [18, cтр. 154].

     При анализе изменения процентных ставок необходимо в первую очередь рассмотреть  факторы, влияющие на это изменение. К внешним факторам относятся: - денежно-кредитная  политика в стране. Нацбанк с целью  контроля объемов предоставляемых кредитов стремится влиять на общий уровень процентных ставок. Изменение процентной ставки позволяет стимулировать или, наоборот, сдерживать предоставление кредитов, делая их более дешевыми или дорогими в зависимости от состояния экономики и денежного обращения. В результате повышения уровня процентной ставки на кредитном рынке растет как официальная учетная ставка (норма процента), взимаемая Нацбанком, так и объем его операций  на  денежном  рынке. Регулирование процентной ставки применяется также с целью изменения отношений между Нацбанком и другими банками. При ее понижении создаются условия для увеличения кредитования банковской сферы. Объем ссуд, выданных банком, возрастает, но это ведет к увеличению средств коммерческих банков на резервных счетах Нацбанк. При повышении процентных ставок — процесс обратный — объемы предоставляемых  ссуд  сокращаются;

     -конкуренция  на рынке кредитных услуг. Более  низкие процентные ставки по  кредитам позволяют рассчитывать  на привлечение большого числа клиентов и завоевание преимуществ перед конкурентами.

     В целях максимизации прибыли банк, как правило, устанавливает такой  ссудный процент, под который  заемщики могут брать кредиты, и  такой депозитный, под который  клиенты захотят вкладывать средства в банк. Иначе говоря, процентная политика не должна приводить к сокращению межбанковского оборота — главного фактора, влияющего на прибыль. Размеры процентных ставок зависят от следующих показателей: -  инфляции. Номинальные процентные ставки должны быть установлены на уровне, достаточном для покрытия ожидаемых темпов инфляции в течение всего срока инвестирования, и обеспечить реальную отдачу. Поэтому: 

     Iр = Iн – h                     (24) 

     где Iр - реальная процентная ставка за кредит,

     Iн - номинальная процентная ставка за кредит,

     h - темп инфляции

     - реальной отдачи, которая, в свою  очередь, зависит от инвестиционного  риска; - спроса на ссуды.

     Доходность  кредитных операций должна определяться с учетом того, что некоторые займы  не будут возвращены или будут возвращены не полностью. Если теперь обозначить желаемую доходность кредитных операций Rt, то процент по конкретному займу можно определить из условия:  

     A (1 + Rt) = (1 - p) A (1 + R) + p D                    (25) 

     где t – срок операции;

     A - сумма займа

     p - вероятность не возврата займа 

     R - процент по займу 

     D - сумма, которую банк получит  в случае не возврата (доход  от реализации залога минус  издержки, понесенные в ходе реализации, либо ноль, если заем без обеспечения).

     Таким образом цены на кредитные ресурсы формируются под воздействием многих факторов (Таблица 6) 

Таблица 6

       Модель формирования цен кредитных  ресурсов и ссудного процента  в экономике)*  

Показатель	Факторы
1	2
Макроуровень. Общеэкономические факторы
Цена кредитных ресурсов	Количество  и скорость оборота денег
	Уровень инфляции
	Структура привлеченных средств
	Валютный  курс нац денежной ед-цы
	Задолженность по зарплате, уровень доходов населения
	Цена  государственных долговых обязательств
	Учётная ставка
	Норма обязательного резервирования
	Размер  платы за использование средств  бюджета
Микроуровень. Частные факторы
Продолжение таблицы 6
1	2
Цена  кредитных ресурсов банка	Срок привлечения  ресурсов
	Состояние спроса на кредитном рынке
	Условия рынка кредитных ресурсов
	Характер  клиента (учредители, предприятия отрасли  и т.д.)
	Размер  привлекаемых ресурсов
	Характер  банка (специализация)
Средняя (базовая) цена кредита = цена кредитных  ресурсов конкретного банка + маржа	Состояние спроса на кредит
	конкуренция
	Рентабельность  др. активных операций
	Уровень инфляции
	Издержки по обязательным налоговым платежам
	Издержки  по платежам во внебюджетные фонды
	Внутренние  расходы банка (управленческие расходы  и расходы на покрытие кредитного риска)
	Обязательные расходы, уменьшающие прибыль банка (дивиденды)
Цена кредита  конкретного заемщика = средняя (базовая) цена кредита +- корректировка	Платежеспособность  клиента
	Характер  клиента
	Степень риска проекта
	Срок  предоставления кредита
	Возможность привлечения дополнительных кредитных ресурсов
	Характер  предоставленного обеспечения
	Размер  ссуды
	Резерв, который необходимо формировать  по данному кредиту

     *Составлена  по данным учебного пособия  Селивановой Т.А. «Процентная политика коммерческого банка и факторы, ее определяющие» 

     Пассивные операции - это операции, посредством которых банки формируют свои ресурсы для проведения кредитных и других активных операций. К ним относятся: привлечение на расчетные и текущие счета юридических и физических лиц, открытие срочных счетов граждан, предприятий, организаций, выпуск ценных бумаг, займы, полученные из других банков и т.д.

     Банки используют процентную ставку по депозитам  как главный рычаг в конкурентной борьбе за свободные денежные средства физических и юридических лиц. Повышение предлагаемой банком ставки позволяет привлечь дополнительные ресурсы. И, наоборот, банк, перенасыщенный ресурсами, но ограниченный немногими прибыльными направлениями их размещения, сохраняет или даже уменьшает депозитные ставки. Банки устанавливают дифференцированные ставки в зависимости от вида депозитного счета, срока размещения средств на депозите и суммы вклада. Ценообразование по депозитным обязательствам банка основывается на анализе соотношений между депозитной ставкой, отображающей рыночную стоимость привлечения средств, и затратами банка, связанными с обслуживанием каждого вида депозитных счетов. Если операционные затраты банка по счету значительные, к примеру, для расчетных счетов клиентов, то ставка будет низкой, или вообще проценты не будут выплачиваться. Иногда банк покрытие затрат на обслуживание депозита перекладывает на клиента, взимая фиксированное комиссионное вознаграждение или устанавливая стоимость проведения каждой операции по счету и одновременно выплачивает проценты за остаток средств на клиентском счете [19, cтр. 362].

     Чтобы заинтересовать вкладчика в размещении денег в банке и заставить  его отказаться от других вариантов, заемщики должны компенсировать ему  средний уровень доходности в  экономике данной страны в целом. Этот уровень почти равен реальным темпам экономического роста за определенный период времени. Таким способом определяется начальная, или основная, стоимость ссудных средств, отражающая соответствующий действительности рост, в противоположность инфляционному росту цен на товары и услуги, и потому известная как реальная процентная ставка. По подсчетам экономистов реальные темпы роста для стабильных экономик находятся в границах 2,5-4 %. Более высокие темпы экономического роста могут быть достигнуты некоторыми экономиками на определенных этапах развития, но периоды такого интенсивного подъема, как правило, непродолжительны.

     Средняя реальная цена отдельных видов ресурсов определяется на основе рыночной номинальной  цены указанных ресурсов и корректировки  на норму обязательного резерва, депонируемого в Нацбанк : 

     Сд = Пд / 1 - Нр* 100%                 (26) 

     где Сд - средняя реальная цена привлекаемых банком срочных депозитов;

     Пд - средний рыночный уровень депозитного  процента,

     Нр -норма обязательного резерва.

     Аналогично  определяется средняя реальная цена по другим источникам средств, по которым  предусмотрено отчисление средств в фонд обязательных резервов [20, cтр. 197].

• размер  процентной ставки находится в зависимости  от официальной учетной ставки Нацбанка и норм резервирования;

• величина  процента по привлекаемым ресурсам должна быть реальной, т.е. учитывать уровень  процентных ставок по активным операциям  и маржу.

     На  уровень базовой депозитной ставки влияют основные факторы:

• реальные темпы экономического роста в стране;
• ожидаемый уровень инфляции на протяжении периода вкладывания средств;
• риск невозвращения средств, которое связывается с конкретным банковским учреждением.

     Уровень процентной ставки с учетом темпов экономического роста и инфляции называется номинальной безрисковой ставкой.

     При условиях нестабильного экономического развития, которое наблюдается в  Казахстане на протяжении последнего десятилетия, предусмотреть уровень инфляции, определить рискованность банковского учреждения, а также спрогнозировать темпы роста не удается даже на макроэкономическом уровне. Поэтому отечественные банки при установлении депозитной ставки ориентируются на уровень учетной ставки НБ и предлагают клиентам плавающую ставку, пересматривающуюся в случае ее изменения [21,cтр. 351].

     Процент, выплачиваемый по вкладам, выполняет  функцию перераспределения, им можно  регулировать структуру вкладов  и приток денежных средств в те или иные формы вложений разного  целевого назначения в соответствии со спросом на кредитные ресурсы.

     Соотношение спроса и предложения на рынке банковских услуг влияет на процентные ставки также, как и на цены товаров, если предложение превышает спрос - ставки снижаются, если спрос превышает предложение - растут.