Экономическое содержание ссудного процента и процентная политика банка

     

     Рисунок 2. Сдвиги спроса и предложения и рыночная ставка процента 

     В банковской практике различных стран  используются различные способы  начисления процента: они различаются  характером измерения количества дней пользования ссудой и продолжительностью года в днях.

• Точные проценты с фактическим числом дней ссуды (английская практика). Год принимается равным 365 или 366 дням, т.е. фактической продолжительности и для расчета используется точное число дней ссуды. Этот способ дает самые точные результаты. Используется в казахстанской практике.
• Обычные проценты с точным числом дней ссуды (французская практика). Год принимается равным 360 дням, срок ссуды измеряется точным числом дней. Данный способ дает наибольшую сумму начисленных процентов по сравнению с другими.
• Обычные проценты с приближенным числом дней ссуды (германская практика). Год принимается равным 360 дням, при подсчете дней ссуды длительность месяца принимается равной 30 дням. Данный способ, чаще всего, дает наименьшую сумму начисленных процентов.

     При начислении процентов за пользование  ссуженной стоимости используется способ простых и сложных процентов.

     Простые проценты. Начисление процентов производится на постоянную базу (первоначальный размер ссуженной стоимости). Этот способ начисления процентов используется, как правило, при краткосрочном кредитовании. В данном случае расчет производиться по следующей формуле:

     S = P (1+ ni ),                       (2)

     где S – сумма выплат по кредиту с учетом первоначального долга (наращенная сумма долга);

     Р – первоначальный долг;

     N – продолжительность ссуды в годах или отношение периода пользования ссудой в днях к применяемой базе исчисления (360 или 365 дней);

     i - процентная ставка.  

     Обычно  в банковской практике приходится проводить  обратную операцию, т.е. определять первоначальную сумму долга исходя из наращенной. Эта операция проводиться по формуле математического дисконтирования, имеющей следующий вид:  

     

 ,                      (3) 

     При учете векселей используется следующая  формула:

     Р = S (1 - nd),                 (4) 

     где d - ставка дисконтирования (учетная ставка)  

       Сложные проценты. Данный способ  начисления процентов применяется  при долгосрочном кредитовании, когда по истечении периода  начисления новое начисление  процентов производится на наращенную  сумму. Расчет производится по следующим формулам:  

     S = P (1 + i ) ⁿ - при постоянной ставке процентов                          (5) 

     S = P (1+ i 1 ) ⁿ¹ * (1 + i 2 ) ⁿ² * : * (1 + i k ) ^nk - при переменной ставке   (6) 

       В условиях инфляции при определении  процентной ставки необходимо учитывать уровень инфляции. Уровень процентной ставки, учитывающий инфляцию, может быть рассчитан 2-мя способами:

     - приближенным:

     i f = i + f ,                       (7)

     где f - уровень инфляции в процентах.

     - точным:

     i f = i + f + i * f / 100                  (8)

     При расчете процента по каждому кредиту  определяются две его составляющие:

1. базовая процентная ставка
2. надбавка за риск с учетом надежности конкретного заемщика и условий кредитного договора.

     Базовая процентная ставка П_баз определяется соотношением: 

     П _баз = С₁ + С₂ + П_М                 (9) 

     где С₁ - средняя цена всех кредитных ресурсов на планируемый период;

     П_М - планируемый уровень прибыльности ссудных операций банка с минимальным риском;   

     С₂ = (Издержки/Активы) х 100, %                 (10) 

     Средняя реальная цена кредитных ресурсов С₁ равна арифметической сумме средневзвешенных цен отдельных ресурсов, определяемых с учетом их удельных весов в общей сумме мобилизуемых средств банка.

     Аналогично  определяется средняя цена других источников средств, по которым предусмотрено отчисление в фонд обязательных резервов.

     Надбавка  за риск зависит от:

• показателя «рейтинга заемщика»;
• обеспеченности ссуды;
• срока кредита;
• характера и продолжительности отношений банка с заемщиком.

     Важнейшим показателем эффективности работы банка является процентная маржа или просто маржа (М), равная разнице между средними ставками по активным (П_А) и пассивным операциям (П_П): 

     М = П_А - П_П                         (11) 

     На  величину маржи влияют величина издержек по банковским операциям (эффективность работы банка), общее состояние реального сектора экономики, экономическое положение конкретного региона, состояние его промышленности (наличие надежных заемщиков), объем и состав кредитных вложений, состав их источников, сроки платежей и другие факторы.

Для анализа  эффективности работы банка используется минимальная процентная маржа, характеризующая  сложившуюся величину затрат, не покрытых полученными комиссиями и прочими  доходами, на каждый тенге, эффективно размещенных средств.

     На рынке в настоящее время одновременно существует, оказывая взаимное влияние друг на друга, целый комплекс связанных между собой различных видов процентных ставок.

     Размер  процентных ставок по активным и пассивным операциям, порядок, период, сроки начисления и уплаты процентов, а также механизм их взыскания определяются банком на долгосрочной основе с клиентом в кредитном договоре. Проценты начисляются по расчетным, текущим, ссудным, депозитным счетам и по вкладам граждан в размере и в сроки, предусмотренные договором, но не реже одного раза в квартал и выплачиваются частями, согласно установленному банком графиком оплаты (погашения) причитающихся процентных сумм. Их начисление и взыскание авансом в момент выдачи кредита не разрешается. Единовременная уплата причитающихся процентов при погашении суммы основного долга по истечении срока ссуды возможна только при выдаче краткосрочного кредита не более 3 месяцев, так как проценты должны выплачиваться не реже, чем один раз в квартал.

     Если  вносимая заемщиком сумма недостаточна для погашения срочного платежа, просроченной задолженности и начисленных процентов, то в первую очередь погашаются проценты, затем просроченная задолженность, а оставшаяся сумма обращается в погашение срочного платежа. Этот порядок оговаривается при заключении договора.

     Начисленные проценты должны быть отражены в балансе коммерческого банка в том же периоде, за какой они начислены. Размеры процентных ставок экономически обусловлены их верхним и нижним уровнями. Первый ограничивается рентабельностью заемщика - уплата процентов сверх убыточна для предприятия. Второй определяется размером расходов банка по привлечению ресурсов с учетом маржи - получение процентов ниже этого уровня не позволяет банку осуществлять свою хозрасчетную деятельность.

     На  величину и динамику ставки процента влияют как общие макроэкономические факторы, так и факторы частные, лежащие на стороне самих участников кредитного процесса, в том числе отдельных банков. Первые задают равные для всех банков условия, носят объективный характер и не зависят от деятельности конкретного банка. В свою очередь, их можно подразделить на общеэкономические, действие которых обусловлено экономической ситуацией в стране, процессами, происходящими в различных ее сферах, и факторы, обусловленные непосредственно состоянием финансово - кредитного сектора экономики, в частности банковской системы.

     К ним относятся:

• соотношение спроса и предложения кредитных ресурсов;
• денежно-кредитная политика государства;
• уровень инфляции в народном хозяйстве;
• стабильность банковской системы;
• система налогообложения банков.

 
 

1.3	Виды процентных ставок и факторы различия процентных ставок

     Процентная  ставка – это относительная величина процентных платежей на ссудный капитал за определенный период времени (обычно за год). Рассчитывается как отношение абсолютной суммы процентных платежей за год к величине ссудного капитала.

     Различают номинальную и реальную ставки процента. Когда говорят о процентных ставках, то имеют ввиду реальные процентные ставки. Однако реальные ставки не могут быть непосредственно наблюдаемы. Заключая кредитный договор, мы получаем информацию о номинальных процентных ставках.  Номинальная процентная ставка – это процент в денежном выражении. Например, если по годовой ссуде в 100 000 тенге, выплачивается 12 000 тенге в качестве процента, то номинальная процентная ставка составит 12% годовых. Получив по ссуде доход 12 000 тенге, станет ли кредитор богаче? Это будет зависеть от того, как в течение года изменились цены. Если  годовая инфляция составила 8%, то реально доход кредитора увеличился только на 4% . Реальная процентная ставка – это увеличение реального богатства, выраженное в приросте покупательной способности инвестора или кредитора, или обменный курс, по которому сегодняшние товары и услуги, реальные блага, обмениваются на будущие товары и услуги. То что, рыночная норма процента испытает непосредственное влияние инфляционных процессов первым предположил И.Фишер, который определял номинальную ставку процента и ожидаемого темпа инфляции.

     Взаимосвязь между ставками может быть представлена следующим выражением:

                             i=r+e,                        (12) 

     где  i – номинальная, или рыночная, ставка процента;

     r  - реальная ставка процента;

     е – темп инфляции.

     Только  в особых случаях, когда на денежном рынке нет повышения цен (е=0), реальная и номинальная процентные ставки совпадают. Уравнение (12) показывает, что номинальная процентная ставка может изменяться вследствие изменений реальной процентной ставки процента или вследствие изменения инфляции. Так как заемщик и кредитор не знают, какие темпы примет инфляция, то они исходят из ожидаемых темпов инфляции. Уравнение обретает вид:  

                               i=r+e^е,                      (13) 

     где e^е – ожидаемый темп инфляции.

           Уравнение (13) известно, как эффект Фишера. Его суть в том, что номинальная процентная ставка определяется не фактическим темпом инфляции, так как он не известен, а ожидаемым темпом инфляции. Динамика же номинальной процентной ставки повторяет движение ожидаемого темпа инфляции. Необходимо подчеркнуть, что при формировании рыночной ставки процента имеет значение именно ожидаемый темп инфляции в будущем с учетом срока погашения долгового обязательства, а не фактическая ставка инфляции в прошлом.

     Если  непредвиденная инфляция имеет место, то заемщики выигрывают за счет кредиторов, так как возвращают кредит обесценившимися деньгами. В случае дефляции кредитор выиграет за счет заемщика [2, стр.87].

     Иногда  может сложиться ситуация, когда  реальные процентные ставки по кредитам имеют отрицательное значение. Это может произойти в случае превышения темпов инфляции темпов роста номинальной ставки. Отрицательные процентные ставки могут установиться в период галопирующей инфляции или при гиперинфляции, а также в период экономического спада, когда спрос на кредиты падает и номинальные процентные ставки понижаются. Положительные реальные процентные ставки означают рост доходов кредиторов. Это происходит, если инфляция снижает реальную стоимость займа (полученного кредита).

     Процентные  ставки могут быть фиксированными и  плавающими. Фиксированная процентная ставка устанавливается на весь период пользования заемными средствами без  одностороннего права ее пересмотра. Плавающая процентная ставка – это  ставка по средне- и долгосрочным кредитам, которая складывается из двух частей: подвижной основы, которая меняется в соответствии с рыночной конъюнктурой и фиксированной величины, обычной неизменной в течение всего периода кредитования или обращения долговых ценных бумаг.