Финансы предприятий на примере «ОАО ДСК №1»

Чистая прибыль (нераспределенная прибыль), т.е. прибыль, остающаяся в  распоряжении предприятия развитие производства, имеет следующие цели:

• выплату дивидендов и других доходов учредителям и собственникам;
• отчисления в фонд потребления;
• уплату штрафных санкций за экологические нарушения, несвоевременные платежи в бюджет, завышение цен, сокрытие объектов налогообложения[1].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

         5.2 Распределение и использование прибыли

 

Главное требование, которое  предъявляется сегодня к системе  распределения прибыли, остающейся на предприятии, заключается в том, что она должна обеспечить финансовыми ресурсами потребности расширенного воспроизводства на основе установления оптимального соотношения между средствами, направляемыми на потребление и накопление.

При распределении прибыли, определении основных направлений  ее использования прежде всего учитывается состояние конкурентной среды, которая может диктовать необходимость существенного расширения и обновления производственного потенциала предприятия. В соответствии с этим определяются масштабы отчислений от прибыли в фонды производственного развития, ресурсы которых предназначаются для финансирования капитальных вложений, увеличения оборотных средств, обеспечения научно-исследовательской деятельности, внедрения новых технологий, перехода на прогрессивные методы труда и т.п.

Под распределением прибыли  понимается порядок и направления  ее использования, определяемый законодательством, целями и задачами предприятия, интересами учредителей — собственников  предприятия. Распределение прибыли  основывается на следующих принципах:

• выполнение обязательств перед государством;
• обеспечение материальной заинтересованности работников в достижении наивысших результатов при наименьших затратах;
• накопление собственного капитала, обеспечивающего процесс непрерывного развития бизнеса;
• выполнение обязательств перед учредителями, инвесторами, кредиторами и др.

Важным аспектом распределения  прибыли является определение пропорции  деления прибыли на капитализируемую и потребляемую части, которая устанавливается в соответствии с учредительными документами, интересами учредителей, а также определяется в зависимости от стратегии развития бизнеса.

Для каждой организационно-правовой формы предприятия законодательно установлен соответствующий механизм распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, основанный на особенностях внутреннего устройства и регулирования деятельности предприятий  соответствующих форм собственности.

Порядок распределения и  использования прибыли предприятия  фиксируется в его учредительных  документах и определяется положением, которое разрабатывается соответствующими подразделениями экономических  и финансовых служб и утверждается руководящим органом предприятия[7].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5.3 Система показателей  рентабельности

Рентабельность – это относительный показатель прибыли, который отражает отношение полученного эффекта с имеющимися или использованными ресурсами.

Рентабельным является такое  состояние деятельности, когда на протяжении определенного периода  денежные поступления компенсируют понесенные расходы, создается и  накапливается прибыль. Противоположным  состоянием является убыточность, когда  денежные поступления не компенсируют понесенные расходы.

Показатели эффективности характеризуют способность понесенных расходов окупиться, что является основой дальнейшей деятельности предприятия. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, отражают результаты деятельности предприятия; они используются как инструменты инвестиционной, ценовой политики и т.д.

Анализ эффективности  деятельности предприятия проводится по группам относительных показателей.

1. Расходные показатели  рентабельности характеризуют доходность понесенных расходов в процессе деятельности. К таким показателям относятся:

1.1. Рентабельность продукции – рассчитывается как отношение валовой прибыли от продажи к себестоимости реализованной продукции, показывает, сколько получено валовой прибыли на 1 рубль понесенных расходов;

1.2. Рентабельность операционной  деятельности – рассчитывается как отношение финансового результата от операционной деятельности к операционным расходам, показывает, сколько получено прибыли от операционной деятельности с 1 рубля операционных расходов;

1.3. Рентабельность обычной  деятельности – показывает, сколько получено прибыли от обычной деятельности с 1 рубля обычных расходов; рентабельность хозяйственной деятельности;

1.4. Коэффициент покрытия  производственных расходов рассчитывается как отношение чистого дохода к себестоимости реализованной продукции, показывает на какую величину 1 рубль чистого дохода покрывает производственные расходы;

1.5. Коэффициент окупаемости – рассчитывается как отношение себестоимости проданной продукции к чистому доходу, показывает величину производственных расходов, которая осуществляется для того, чтоб получить 1 рубль чистого дохода.

2. Ресурсные показатели  рентабельности рассчитываются, если необходимо определить доходность ресурсов или капитала предприятия. К этим показателям относятся:

2.1. Рентабельность предприятия, которая показывает величину чистой прибыли, которая приходится на 1 рубль активов;

2.2. Рентабельность собственного  капитала показывает величину прибыли на 1 рубль собственного капитала;

2.3. Рентабельность привлеченного  капитала, рентабельность перманентного  капитала, рентабельность внеоборотных  активов, рентабельность оборотных  активов, которая показывает величину чистой прибыли, которая приходится на 1 рубль активов;

2.4. Коэффициенты покрытия  активов, окупаемости активов,  покрытия собственного капитала, окупаемости собственного капитала.

3. Доходные показатели  рентабельности рассчитываются как отношение прибыли от реализации продукции к чистой прибыли предприятия. Этот показатель характеризует эффективность коммерческой деятельности и отражает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля выручки. Сюда относится: валовая рентабельность продажи, чистая рентабельность продажи и пр.

Рентабельность реализации рассчитывается в целом по предприятию  и по отдельным видам продукции. Для расчета приведенных показателей  рентабельности в числителе показателей  может отражаться не только сумма  прибыли но и сумма чистого прироста денежных средств[6].

 

5.4 Анализ, оценка  уровня и динамики прибыли(компонентный анализ Отчета о прибылях и убытках)

Отчет о прибылях и убытках  — одна из основных форм бухгалтерской отчетности. Отчет о прибылях и убытках характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период.

Информации, которая в  нем представлена, достаточно, чтобы  провести анализ состава и динамики прибыли. С этой целью данный отчет  сперва необходимо изучить в двух направлениях: вертикальном и горизонтальном.

Цель горизонтального  и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы  наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах и помочь менеджерам компании принять решение в отношении  того, каким образом продолжать свою деятельность.

Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за два прошедших периода (года) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы.

Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую выручку принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.

Как следует из приведенного выше описания, горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности предприятия  является эффективным средством  для исследования состояния предприятия  и эффективности его деятельности. Рекомендации, сделанные на основе этого анализа носят конструктивный характер и могут существенно улучшить состояние предприятия, если удастся их воплотить в жизнь[3].

 

 

 

Таблица 10 – Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках

Наименование	За 2011 год	За 2010 год	Абсолютное отклонение	Темп роста
Выручка 5	34 154 450	38909 688	-4 755 238	-718,2
Себестоимость продаж	(28 880 005)	(32119831)	3 239 826	-891,4
Валовая прибыль (убыток)	5 274 445	6789857	-1 515 412	-348,1
Коммерческие расходы	-	-	-	-
Управленческие расходы	(1 963 029)	(1697455)	-265 574	739,2
Прибыль (убыток) от продаж	311 416	5092402	-1 780 986	-185,9
Доходы от участия в  других организациях	26 201	44 488	-18 287	-143,3
Проценты к получению	318 858	272 311	46 547	685,0
Проценты к уплате	(871 777)	(730 005)	-1 601 782	54,4
Прочие доходы	4133 553	3386 734	746 819	553,5
Прочие расходы	(6313773)	(6525974)	212 201	-2975,4
Прибыль (убыток) до налогообложения	604 478	1539 956	-935 478	-64,6
Текущий налог на прибыль	(561 885)	(873411)	-1 435 296	39,1
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	( 438 718)	(604940 )	166 222	-263,9
Изменение отложенных налоговых  обязательств	(15 951)	(9 350)	-6 601	241,6
Изменение отложенных налоговых  активов	13 681	(30 171)	43 852	31,2
Прочее	( 3 954)	(8 880)	4 926	-80,3
Чистая прибыль (убыток)	36 369	618 144	-581 775	-6,3

По данным Таблицы 10 видно, что выручка уменьшилась, а себестоимость  увеличилась, это значит уменьшилась и сама прибыль предприятия.

Предприятие «ОАО ДСК №1» не развивает свою деятельность, а гасит остатки прошлых лет.

 

Таблица 11 – Вертикальный анализ отчета о прибылях убытках

Наименование	За 2011 год	За 2010 год	Структура за 2010 год	Структура за 2011 год
Выручка	34 154 450	38909 688	100	100
Себестоимость продаж	(28 880 005)	(32119831)	84,56	82,55
Валовая прибыль (убыток)	5 274 445	6789857	15,44	17,45
Коммерческие расходы	-	-
Управленческие расходы	(1 963 029)	(1697455)	5,75	4,36
Прибыль (убыток) от продаж	311 416	5092402	0,91	13,09
Доходы от участия в  других организациях	26 201	44 488	8,41	0,11
Проценты к получению	318 858	272 311	0,93	0,70
Проценты к уплате	(871 777)	(730 005)	2,55	1,88
Прочие доходы	4133 553	3386 734	12,10	8,70
Прочие расходы	(6313773)	(6525974)	152,74	16,77
Прибыль (убыток) до налогообложения	604 478	1539 956	1,77	3,96
Текущий налог на прибыль	(561 885)	(873411)	1,65	2,24
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	( 438 718)	(604940 )	1,28	1,55
Изменение отложенных налоговых  обязательств	(15 951)	(9 350)	0,05	0,02
Изменение отложенных налоговых  активов	13 681	(30 171)	0,04	0,08
Прочее	( 3 954)	(8 880)	0,01	0,02
Чистая прибыль (убыток)	36 369	618 144	0,11	1,59