Финансы предприятий на примере «ОАО ДСК №1»

РЕФЕРАТ

 

Пояснительная записка 77 стр., 9 диаграмм., 9 таблиц, 8 источников, 3 приложения.

ПРЕДПРИЯТИЕ, ФИНАНСЫ  ПРЕДПРИЯТИЙ, ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА, КАПИТАЛ, ФИНАНСИРОВАНИЕ КАПИТАЛА, ПРИБЫЛЬ, УБЫТОК, РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ.

Основная цель курсовой работы изучение финансов прелприятия а также теории и практики функционирования финансовой системы, условий движения и характера поведения потока денежных средств предприятия.

Объектом исследования являются финансы предприятия «ОАО Домостроительный комбинат №1».

В процессе работы проводилось  исследование теории и практики функционирования финансовой системы, условий движения и характера поведения потока денежных средств, анализ, оценка и динамика всех средств предприятия на примере «ОАО ДСК №1».

По результатам исследования выявлены слабые места финансов предприятия  «ОАО ДСК №1», сделаны соответствующие выводы.

 

 

Содержание

 Введение  6

1. Содержание денежного оборота и денежный поток 8

1.1 Состав и классификация денежного потока    

2. Ликвидный денежный поток  14

1.3 Анализ и прогнозирование денежных потоков на предприятии  15

2  Анализ и управление денежными потоками  17

1. Анализ движения денежных средств ………………………………………17
2. Расчет потока денежных средств прямым и косвенным методом………..19

2.3 Расчет финансового цикла……………………………………………………..28

3. Анализ эффективности использования оборотного капитала……………….29
1. Классификация и принципы организации оборотных средств…………...31

3.1.1 Состав и структура  оборотных средств……………………………………..31

3.1.2 Основы организации  оборотных средств…………………………………...32

3.1.3 Резервы и пути улучшения  использования оборотных средств…………...34

3.2Анализ состояния, структуры  и динамики оборотного капитала……………36

3.3 Финансирование оборотного капитала………………………………………..39

3.4 Анализ эффективности использования оборотного капитала……………….41

3.5 Анализ состояния расчетов дебиторской и кредиторской задолженности предприятия………………………………………………………………………….45

4. Анализ эффективности  использования основного капитала…………………..48

4.1. Экономическая сущность основного капитала……………………………….48

4.2. Амортизация, экономическая  сущность, способы расчета………………….50

4.3. Анализ состояния, структуры  и динамики основного капитала…………….53

4.4. Финансирование основного  капитала………………………………………...56

4.5. Показатели эффективности  использования основных средств……………..58

5. Понятие, функции прибыли,  показатели рентабельности……………………..60

5.1. Экономическая сущность, функции прибыли, виды прибыли………………60

5.2. Распределение  и  использование прибыли……………………………………63

5.3. Система показателей  рентабельности…………………………………………65

5.4.Анализ, оценка уровня  и динамики прибыли(компонентный анализ Отчета о прибылях убытках)…………………………………………………………………..67

5.5. Анализ и оценка  показателей рентабельности………………………………..70

 

Заключение…………………………………………………………………………..71

Список использованной литературы……………………………………………….72

Приложение 1. Бухгалтерский  баланс……………………………………………...73

Приложение 2. Отчет о движении денежных средств……………………………..75

Приложение 3. Отчет о прибылях и убытках………………………………………77

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

В современных условиях хозяйствования многие предприятия поставлены в  условия самостоятельного выбора стратегии  и тактики своего развития. Само управление предприятием своей деятельности стало первоочередной задачей.

В условиях конкуренции и  нестабильной внешней среды необходимо оперативно реагировать на отклонения от нормальной деятельности предприятия. Управление денежными потоками является тем инструментом, при помощи которого можно достичь желаемого результата деятельности предприятия – получения  прибыли. Этими обстоятельствами обусловлен выбор темы исследования.

Целью курсовой работы –  управления денежными потоками на примере  ОАО «»Домостроительный комбинат №1.

В курсовой работе для выполнения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

-  рассмотреть теоретические подходы к понятию и сущности денежных потоков;

-  проанализировать основные методы управления денежными потоками;

-  определить основные показатели используемые при управлении денежными потоками;

-  на основе анализа показателей, структуры выявить состояние оборотного капитала.

Объектом исследования является ОАО «Домостроительный комбинат №1»

Предметом исследования - денежные потоки предприятия, оборотный капитал, дебиторская и кредиторская задолженность.

В первой части рассматриваются  теоретические вопросы, касающиеся понятия и сущности денежных потоков  предприятия, управления денежными  потоками на предприятии, роль и значение денежных средств в деятельности предприятия в целом и как наиболее ликвидной части оборотных средств.

Во второй части рассматриваются  основные методы управления денежными  потоками, методы оценки оборачиваемости  денежных средств, анализа движения потоков денежных средств, методы расчета  основных

 

 

показателей движения денежных средств. На примере предприятия представлен расчет поток денежных средств прямым и косвенным методом.

В третьей, практической части  на примере исследуемого предприятия  производится оценка эффективности использования оборотного капитала

Курсовая работа состоит  из введения, трех основных частей, заключения, списка используемой литературы и приложений.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Содержание денежного оборота и денежный поток
1. Состав и классификация денежного потока

 

Денежный поток – это  денежные средства, под которыми понимаются депозитные (или текущие) счета и  наличные деньги, получаемые предприятием от всех видов деятельности и расходуемые  на обеспечение дальнейшей деятельности. Кроме того, в расчет денежных средств могут приниматься краткосрочные высоколиквидные ценные бумаги, такие как государственные казначейские векселя, банковские депозитные сертификаты, вклады в инвестиционные фонды открытого типа и привилегированные акции с плавающей процентной ставкой. При этом запасы финансовых средств и ликвидных ценных бумаг могут значительно варьировать как по отраслям, так и по компании одной отрасли[1].

Главным фактором формирования денежного потока является оплата покупателями стоимости проданной предприятием продукции. Исходные показатели для  расчета денежных поступлений –  это выручка и прибыль от продаж. Выручка и прибыль от продаж имеют  большое значение для оценки финансового  состояния предприятия. Однако она  была бы неполной, если бы отсутствовала  информация о потоке денежных средств, возникающем в результате продаж.

Выручка от продаж – это  учетный доход данного периода, в составе которого есть денежные и не денежные формы дохода.

Прибыль от продаж – разность между учетным доходом и начисленными расходами на проданную продукцию.

Понятие «денежный поток  предприятия» является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. В целях обеспечения эффективного  целенаправленного управления денежными потоками они требуют определенной классификации. Такую классификацию денежных потоков предлагается осуществлять последующим основным признакам[1]: 

1. По масштабам обслуживания  хозяйственного процесса выделяются следующие виды денежных потоков:

1.1.   Денежный поток по предприятию в целом. Это наиболее агрегированный вид денежного потока, который аккумулирует все виды денежных потоков, обслуживающих хозяйственный процесс предприятия в целом; 
1.2.  Денежный поток по отдельным видам хозяйственной деятельности предприятия.  Этот вид денежного потока  характеризует  результат дифференциации совокупного денежного потока предприятия в разрезе  отдельных видов его хозяйственной деятельности; 
1.3.  Денежный поток по отдельным структурным подразделениям предприятия. Такая дифференциация денежного потока предприятия определяет его как самостоятельный объект управления в системе организационно-хозяйственного построения предприятия;

1.4.  Денежный поток по отдельным хозяйственным операциям. В системе хозяйственного процесса предприятия такой вид денежного потока следует рассматривать как первичный объект самостоятельного управления.

2. По видам хозяйственной деятельности в соответствии с международными стандартами учета выделяют следующие виды денежных потоков: 
2.1. Денежный поток по текущей деятельности. Он характеризуется денежными выплатами поставщикам сырья и материалов; сторонним исполнителям отдельных видов услуг, обеспечивающих операционную деятельность; заработной платы персоналу, занятому в текущем процессе, а также осуществляющему управление этим процессом; налоговых платежей предприятия в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды; другими выплатами, связанными с осуществлением операционного процесса.  Одновременно этот вид денежного потока отражает поступления денежных средств о покупателей продукции; от налоговых органов в порядке осуществления перерасчета излишне уплаченных сумм и некоторые другие платежи, предусмотренные международными стандартами учета.

2.2. Денежный поток по  инвестиционной деятельности. Он характеризует платежи и поступления денежных средств, связанные с осуществлением реального и финансового инвестирования, продажей выбывающих основных средств и нематериальных активов, ротацией долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля и другие аналогичные потоки денежных средств, обслуживающие инвестиционную деятельность предприятия. 
2.3. Денежный поток по  финансовой деятельности. Он характеризует платежи и поступления денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного и паевого капитала, получение долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, уплатой в денежной форме дивидендов и процентов по вкладам собственников и некоторые другие денежные потоки, связанные с осуществлением внешнего финансирования хозяйственной деятельности предприятия. 
 
3. По направленности движения денежных средств выделяют два основных вида денежных потоков:

3.1.Положительный денежный поток, характеризующий совокупность поступлений денежных средств на предприятие от всех видов хозяйственных операций(в качестве аналога этого термина используется  термин «приток денежных средств»). 
3.2.           Отрицательный  денежный поток, характеризующий совокупность выплат денежных средств предприятием в процессе осуществления всех видов его хозяйственных операций («отток денежных средств»). 
4. По методу исчисления объема выделяют следующие виды денежных потоков: 
4.1.           Валовой денежный поток. Он характеризует всю совокупность поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов; 
4.2. Чистый денежный поток. Он характеризует разницу между положительным и отрицательным денежными потоками в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов. Чистый денежный поток является важнейшим результатом финансовой деятельности предприятия, во многом определяющим финансовое равновесие и темпы возрастания его рыночной стоимости.

5. По уровню достаточности объема выделяют следующие виды денежных потоков предприятия:

5.1. Избыточный денежный поток. Он характеризует такой денежный поток, при котором поступление денежных средств существенно превышает реальную потребность предприятия в целенаправленном их расходовании. Свидетельством избыточного денежного потока является высокая положительная величина чистого денежного потока, не используемого в процессе осуществления хозяйственной деятельности предприятия;

5.2. Дефицитный денежный поток. Он характеризует такой денежный поток, при котором поступление денежных средств существенно ниже реальных потребностей предприятия в целенаправленном их расходовании. Даже при положительном значении суммы чистого денежного потока он может характеризоваться как дефицитный, если эта сумма не обеспечивает плановую потребность в расходовании  денежных средств по всем предусмотренным направлениям хозяйственной деятельности предприятия. Отрицательное же значение суммы чистого денежного потока автоматически делает этот поток дефицитным.  
             Состав денежных потоков[2]

Движение денежных средств, получаемых и расходуемых предприятием в наличной и безналичной форме, называют в финансовом менеджменте  денежными потоками. Эти потоки бывают двух видов: положительные и отрицательные.

Положительные потоки (притоки) отражают поступление денег на предприятие, отрицательные (оттоки) – выбытие  или расходование денег предприятием. Перевод денег из кассы на расчетный  счет и подобные ему внутренние перемещения  денег не рассматриваются в качестве денежных потоков. Важнейшим условием возникновения денежного потока является пересечение им условной “границы”  предприятия. Разница между валовыми притоками и оттоками денежных средств  за определенный период времени называется чистым денежным потоком. Он также может быть положительным или отрицательным (притоком или оттоком).