Автор работы: Пользователь скрыл имя, 02 Мая 2012 в 13:45, курсовая работа
Результаты бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, обеспечивающих жизнедеятельность предприятия.
Профессиональное управление финансами требует финансового анализа, т.е. комплексного системного изучения ФСП и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.
На начало года:
Кпп=(55000+50000): 32000=3,281 Кпп=(73000+600000):359000=1,75
Кпт=2446:4657=0,525
Кпо=2446:4657=0,525
Кзк=260:4657=0,056
Кза=89:4657=0,019
Кзф=(118+244):4657=0,078
Квд=(523+10+241+109):4657=0,
Анализ: Данные таблицы показывают, что значение первого коэффициента по сравнению с прошлым годом уменьшилось на -1,531 . Данные второго и третьего коэффициентов одинаковы и они повысились на 0,128. По сравнению с прошлым годом степень платежеспособности общая повысилась, хотя коэффициент задолженности фискальной системе и коэффициент задолженности по кредитам банков снизился., а коэффициент задолженности другим организациям вырос на 0,063. Отрицательным является повышение коэффициента внутреннего долга на 0,14.
Анализ состояния дебиторской задолженности
Таблица 14
Статья дебиторской задолженности | На начало года | На конец года | Изменение | |
тыс.руб. | % | |||
1. Краткосрочная дебиторская задолженность | 3793 | 6117 | 2324 | 61,3 |
в том числе: |
|
|
|
|
с покупателями и заказчиками | 3545 | 5400 | 1855 | 52,3 |
2. Удельный вес задолженности покупателей и заказчиков | 93,6 | 88,3 | -5,3 | -5,6 |
3. Просроченная | - | - | - | - |
4. Долгосрочная задолженность | - | - | - | - |
5. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов | 30,4 | 40,2 | 9,8 | 32,2 |
6. Средняя величина дебиторской задолженности покупателей и заказчиков | 3221,5 | 4955 | 1733,5 | 53,8 |
7. Выручка | 55885 | 64523 | 8638 | 15,5 |
8. Период погашения дебиторской задолженности | 21 | 28 | 7 | 33 |
Анализ дебиторской задолженности показывает, что краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 2324, что составляет 61,3%, причем доля задолженности покупателей и заказчиков была преобладающей и имела тенденцию к увеличению на 52,3%. Предприятие не имеет долгосрочной дебиторской задолженности. Период погашения дебиторской задолженности увеличился на 7 дней, что отрицательно характеризует динамику погашения дебиторской задолженности.
Анализ состояния кредиторской задолженности.
Таблица 15
Статьи кредиторской задолженности | На начало года | За отчетный период | Изменение за период | |||
тыс. руб. | уд. вес. | тыс. руб. | уд. вес. | тыс. руб. | уд. вес. | |
Поставщики и подрядчики | 89 | 4,9% | 441 | 18,5% | 352 | 13,6% |
Перед персоналом | 244 | 13,4% | 201 | 8,4% | -43 | -5% |
Перед внебюджетными фондами | - | - | - | - | - | - |
Задолженность по налогам и сборам | - | - | - | - | - | - |
Прочие кредиторы | 1493 | 81,8% | 1747 | 73,1% | 254 | -8,7 |
Всего: | 1826 | 100% | 2389 | 100% | 563 | 0% |
Анализ состояния кредиторской задолженности показывает, что сумма счетов к оплате увеличилась за рассматриваемый период на 563 тыс.руб. Рост стоимости кредиторской задолженности в основном произошел за счет увеличения задолженности поставщикам и подрядчикам на 352 тыс.руб. и увеличения задолженности прочим кредиторам на 254 тыс.руб. Задолженность по оплате труда снизилась на 43 тыс.руб. За рассматриваемый период произошли изменения в структуре. На начало отчетного периода наибольший удельный вес занимала задолженность прочим кредитором (81,8%). На конец отчетного периода удельный вес по неи снизился и составил (73,1%). Удельный вес задолженности поставщикам и подрядчикам увеличился на 13,6% и составил 18,5%. Доля задолженности перед персоналом в общей сумме кредиторской задолженности снизилась на 5%.
Оценка деловой активности предприятия
Таблица 16
Показатели | За предыдущий год | За отчетный год | Изменение |
1. Выручка от реализации, тыс.руб. | 55885 | 64523 | 8638 |
2. Себестоимость продукции, тыс.руб. | 50664 | 54581 | 3917 |
3. Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс.руб. | 16780,5 | 19219 | 2438,5 |
4. Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств, тыс.руб. | 5608,5 | 8363 | 2754,5 |
5. Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс.руб. | 11930 | 13835,5 | 1905,5 |
6. Среднегодовая стоимость активов, тыс.руб. | 18703,5 | 22198,5 | 3495 |
7. Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности по основным счетам, тыс.руб. | 1863 | 2107,5 | 244,5 |
8. Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности, тыс.руб. | 3221,5 | 4955 | 1733,5 |
Анализ показателей оборачиваемости
Таблица 17
Показатели | За предыдущий период | За отчетный период | ||
коэффициент | дней | коэффициент | дней | |
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности | 17,3475 | 21 | 13,0218 | 28 |
2. Оборачиваемость кредиторской задолженности | 30 | 12 | 26 | 14 |
3. Оборачиваемость МПЗ | 9,03 | 40 | 6,52 | 56 |
4. Оборачиваемость собственного капитала | 3,33 | 110 | 3,36 | 109 |
5. Оборачиваемость оборотных активов | 4,7 | 78 | 4,7 | 78 |
6. Оборачиваемость имущества | 2,99 | 122 | 2,91 | 125 |
7. Продолжительность операционного цикла | - | 61 | - | 84 |
Анализ: В отчетном периоде отличается замедление оборачиваемости всего имущества с 122 до 125 дней. Данная тенденция заслуживает отрицательной оценки, т.к. снижается эффективность использования активов предприятия.
Замедление оборачиваемости всего имущества обусловлено замедлением оборачиваемости материальных запасов на 16 дней. Основной причиной замедления является рост средних остатков запасов, при этом темпы их роста (149%) были выше темпов роста себестоимости продукции (107%). Оборачиваемости текущих активов осталась неизменна ( 78 дней). Период оборота собственного капитала за отчетный период практически не изменился и составил на конец года 109дней. Скорость оборачиваемости собственного капитала достаточно высокая, т.е. в анализируемом периоде собственных средств вложенных в имущество окупаются ( 3,33). Это свидетельствует о высокой эффективности использования собственного капитала. На платежеспособность предприятия оказывает влияние тенденция изменения сроков погашения дебиторской и кредиторской задолженности. Срок погашения дебиторской задолженности увеличился на 7 дней, а срок погашения кредиторской задолженности увеличился на 2 дня.
При сравнении сроков оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности можно сделать вывод об условиях коммерческого кредитования, которое предприятие предоставляет своим покупателям.
Если дебиторы оплачивали выставленные счета в среднем один раз в 28 дней, то предприятие оплачивало счета один раз в 14 днеи.
В связи с замедлением оборачиваемости дебиторской задолженности, продолжительность операционного цикла увеличилась на (84-61) 23 дня, что заслуживает отрицательной оценки.
Анализ эффективности использования оборотных средств.
Согласно данным анализа показателей оборачиваемости в отчетном периоде по сравнению с предыдущим осталось неизменным . Я нахожу влияние факторов на уровень оборачиваемости активов:
1. Влияние изменения выручки от реализации:
Во/Апр. – Впр./Апр. =64523/11930– 55885/11930= 0,7
2. Влияние изменение средних остатков активов:
Во/Ао – Во/Апр. = 64523/13835,5– 64523/11930= -0,7
3. Баланс влияния факторов:
0,7-0,7=0 расчеты верны
Расчеты показали, что ускорение оборачиваемости текущих активов отсутствует.