Финансовое обеспечение инвестиционной деятельности корпораций

 

За анализируемый период выручка компании увеличилась на 78,3% или 444,8 млн. руб., при этом себестоимость проданной продукции выросла на 74,1%. Таким образом, темпы роста выручки превышают темпы роста себестоимости, что позволило сократить издержки на рубль реализуемой продукции и получить прибыль от продаж в 2012 году в 2,5 раза больше, чем в 2010 году.

Чистая прибыль компании выросла на более чем в 3 раза. Больший рост чистой прибыли по сравнению с ростом прибыли от продаж объясняется низкими оперативными расходами. Благодаря росту чистой прибыли увеличилась рентабельность продаж на 1,9% и составила в 2012 году 4,4%.

Несмотря на значительный рост среднесписочная численность фирмы, он не превысил темпов роста выручки от реализации продукции, что привело к росту производительности труда на 30,3%, в 2012 году она составила        419 тыс. руб. на человека.

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов увеличилась на 13,2%, при этом фондоотдача увеличились на 57,5%. Это объясняется значительным ростом выручки от реализации над ростом стоимости основных средств. Рост чистой прибыли позволил увеличить фондорентабельность за анализируемый период на 23,4%.

Среднегодовая стоимость оборотных активов увеличилась более чем в 2 раза, что ниже темпов роста чистой прибыли, и как следствие ведет к росту рентабельности оборотных активов на 6,2%. Оборачиваемость же оборотных активов напротив снизилась, за счет более медленного роста выручки от реализации продукции в сравнении с оборотными средствами и составила в 2012 году 5 оборотов.

Таким образом, анализ основных технико-экономических показателей указывает на динамичное развитие ЗАО «УТТУ».

Одним из важных факторов увеличения объема производтсва является обеспечение предприятия основными фондами в необходимом количестве и ассортименте и более полное и эффективное их использование.

Состав и динамика основных производственных фондов представлены в таблице 3.

 

Таблица3 - Состав и динамика основных производтсвенных фондов  предприятия на конец периода, тыс. руб.

Показатель	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Изменение 2012г. к 2010г.
				абс.	относ., %
Стоимость основных производственных фондов на конец года, всего:	109899	135670	111293	1394	101,3
Здания и сооружения	5495	4070	2226	-3269	40,5
Машины и оборудование	20881	27134	22259	1378	106,6
Транспортные средства	80226	100396	84583	4356	105,4
Производственный инвентарь	3297	4070	2226	-1071	67,5

За анализируемый период стоимость основных производтсвенных фондов на конец периода изменилась незначительно на 1,3%. Основной рост наблюдался по транспортным средствам на 5,4% или 4356 тыс. руб., что объясняется спецификой предприятия и увеличением объемов грузоперевозок.

Рост машин и оборудования, который составил 6,6% или 1378 тыс. руб., объясняется проходящей на предпиятии модернизации основного оборудования в 2011 и 2012 годах.

Снижение стоимости зданий и сооружений почти на 60% обусловлено увеличением износа основных объектов и как следствия снижения их балансовой стоимости.

Структура производственных фондов за 2010 и 2012 года представлены на рисунке 1 и 2.

 

Рисунок 1 - Струкутура основных средств за 2010 год

 

 

Рисунок 2 - Струкутура основных средств за 2012 год

 

Наибольшую долю в основных средствах занимают транспортные средства, в 2012 году их удельный вес составил 76%. Это указывает на специфику деятельности предприятия, основным видом деятельности ЗАО «УТТУ»  является оказание транспортных услуг.

Значение и динамика показателей, характеризующих эффективность использования основных средств представлены в таблице 4.

 

Таблица 4 - Показатели эффективности использования основных средств

Показатель	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Изменение 2012г. к 2010 г.
				абсолютное	относительное, %
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	109054	122785	123482	14428	113,2
Фондоотдача, руб.	5,2	6,1	8,2	3,0	157,5
Фондоемкость, руб.	0,19	0,16	0,12	-0,07	63,5
Фондовооруженность, тыс. руб./чел.	61,7	52,8	51,0	-10,7	82,7
Фондорентабельность, %	13,0	28,5	36,4	23,4	279,7

 

Анализ показателей, характеризующих эффективность использования основных средств, показывает, что в целом компании эффективно использует имеющиеся фонды. Так фондорентабельность увеличилась почти в 3 раза и составила в 2012 году 36,4%, фондоотдача – на 3 рубля.

Фондовооруженность труда - показатель, характеризующий оснащенность работников предприятий сферы материального производства основными производственными средствами. За анализируемый период этот показатель сократился на 10,7 рублей на человека, т.к. компания за этот период значительно увеличило численность персонала по сравнению с ростом основных фондов. Анализ труда и заработной платы представлен в таблице 5.

 

Таблица 5 - Анализ труда и заработной платы

Показатель	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Изменение 2012г. к 2010 г.
				абс.	относ., %
Среднесписочная численность, чел.	1767	2326	2419	652	136,9
Производительность труда, тыс. руб./чел.	321	320	419	97	130,3
Годовой фонд заработной платы работающих, тыс. руб.	318908	485669	687964	369055	215,7
Среднемесячная заработная плата работающих, руб.	15047	17438	23719	8672	158,0

 

Производительность труда - показатель эффективности использования ресурсов труда (трудового фактора). Данный показатель за анализируемый период увеличился на 30,3%, что указывает на эффективное использование трудовых ресурсов.

На предприятии для оплаты труда рабочих применяется повременно-премиальная форма оплаты труда. Повременно-премиальная система оплаты труда представляет собой простую повременную оплату, дополненную премированием за выполнение основных технико-экономических показателей по результатам работы за месяц. Порядок начисления премия и условия выплаты определены «Положением о премировании руководителей, специалистов, служащих и рабочих ЗАО «УТТУ». Гарантированной частью заработной платы работников является часовая тарифная ставка, месячный оклад.

Среднемесячная заработная плата за 2010-2012 годы увеличилась на 58% и составила в 2012 году 23,7 тыс. руб. Индексация заработной платы проходила в связи с ростом минимального размера оплаты труда и политикой компании нацеленной на поддержание высокой мотивации труда у сотрудников.

В виду роста численности персонала и среднемесячной заработной платы увеличился среднегодовой фонд оплаты труда более чем в 2 раза или на 369 млн. руб.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Основным источником информации при анализе финансовых результатов прибыли служат данные финансовой отчетности форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности представлен в таблице 6.

За анализируемый период предприятие показало прибыльность финансово-хозяйственной деятельности. Так валовая прибыль от реализации продукции увеличилась в 2 раза.

 

Таблица 6 - Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, тыс. руб.

Показатель	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Изменение 2012г. к 2010 г.
				абс.	относ., %
Выручка от реализации продукции	567840	744544	1012656	444816	178,3
Себестоимость продукции	498574	624733	868086	369512	174,1
Валовая прибыль	69266	119811	144570	75304	208,7
Прибыль от продаж	28784	61775	76459	47675	265,6
Прибыль до налогообложения	21230	50643	62631	41401	295,0
Налог на прибыль	4673	14467	17643	12970	377,6
Чистая прибыль	14199	35020	44970	30771	316,7

 

В виду снижения темпов роста управленческих расходов прибыль от продаж увеличилась более чем в 2,5 раза и составила в 2012 году 76,5 млн. руб.

Несмотря на увеличение оперативных расходов, которые значительно превысили оперативные доходы, прибыль до налогообложения увеличилась почти в 3 раза или на 41,4 млн.руб. Соответственно увеличились платежи по налогу на прибыль почти на 13 млн. руб.

Таким образом, экономический анализ деятельности предприятия показал, что ЗАО «УТТУ»  является прибыльной компанией с хорошей динамикой развития.

 

 

3 Оценка инвестиционной деятельности ЗАО «УТТУ» и источников ее финансирования

 

 

3.1 Финансирование инвестиционной деятельности ЗАО «УТТУ» и пути повышения ее эффективности

 

ЗАО «УТТУ» в своем составе имеет 4 автоколонны и 3 цеха технологического обслуживания, 2 из которых в свою очередь подразделяются еще на 5 автоколонн. Производственные подразделения сформированы как по видам обслуживания, так и по местонахождению обслуживаемых объектов.

Подразделения располагают производственно-техническими базами, которые расположены в промышленной зоне г. Усинска, пос. Головные сооружения, пос. Верхнеколвинск, пос. Харьягинский. Все производственные базы имеют здания для обслуживания и ремонта подвижного состава, теплые стоянки, складские помещения. По состоянию на 31.12.2012 г. ЗАО «УТТУ» располагает в собственности 976 единицами транспортных средств. В структурном отношении парк подвижного состава представлен на рисунке 3.

Рисунок 3 – Структура подвижного состава ЗАО «УТТУ» на 31.12.2012 г.

Наибольшую долю составляет легковой транспорт – 35%, также существенную долю занимает специальная и специализированная техника – 27%, транспорт, занятый грузоперевозками – 13%, вахтовые автомобили, автобусы – 12%, тракторная техника, очистно-уборочные, монтажные и погрузочно-разгрузочные машины – 13%.

Средний возраст всего автопарка ЗАО «УТТУ» составляет 7 лет, а его износ составляет 100%.

Возраст парка подвижного состава по структуре транспортных средств составляет:

• специальная и специализированная техника – 9 лет;
• легковой транспорт – 4 года;
• транспорт, занятый грузоперевозками – 11 лет;
• вахтовые автомобили, автобусы – 9 лет;
• тракторная техника – 12 лет;
• очистно-уборочные – 7 года;
• монтажные и погрузочно-разгрузочные машины – 8 лет.