Финансирование оборотного капитала предприятия

 
1. Минимизация текущей кредиторской  задолженности. Этот подход сокращает  возможность потери ликвидности.  Однако такая стратегия требует использования долгосрочных источников и собственного капитала для финансирования большей части оборотного капитала.

 
2. Минимизация совокупных издержек  финансирования. В этом случае  ставка делается на преимущественное  использование краткосрочной кредиторской  задолженности как источника  покрытия активов. Этот источник  самый дешевый, вместе с тем  для него характерен высокий  уровень риска невыполнения обязательств  в отличие от ситуации, когда  финансирование оборотного капитала  осуществляется преимущественно за счет долгосрочных источников.

                  
3. Максимизация полной стоимости фирмы. Эта стратегия включает процесс управления оборотным капиталом в общую финансовую стратегию фирмы. Суть ее состоит в том, что любые решения в области управления оборотным капиталом, способствующие повышению экономической стоимости предприятия, следует признать целесообразными.

1.3 Законодательная база.

Актив бухгалтерского баланса  (форма №1).Правила и порядок заполнения раздела "Оборотные активы" 

                                                                              Строка 210 "Запасы".

По статьям группы "Запасы" (строка 210) раздела "Оборотные активы" бухгалтерского баланса показываются остатки материально-производственных запасов, предназначенных для использования  при производстве продукции, выполнении работ, оказании услуг, управленческих нужд организации (сырье, материалы  и другие аналогичные ценности), для продажи или перепродажи (готовая  продукция, товары), а также других материальных ценностей (животные на выращивании  и откорме), а также затраты  организации, числящиеся в незавершенном  производстве (издержках обращения), и расходы будущих периодов.                                                                                                                            Правила оценки материально-производственных запасов, отражаемых в бухгалтерском балансе, предусмотрены Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации,

Положением по бухгалтерскому учету "Учет материально-производственных запасов" (ПБУ 5/01).                                                                                                 

При осуществлении организациями  учета заготовления МПЗ с применением  счетов 15 "Заготовление и приобретение материальных ценностей" и 16 "Отклонение в стоимости материальных ценностей" в бухгалтерском балансе сумма  числящихся на конец отчетного периода  отклонений фактических расходов по приобретению МПЗ от их учетной цены или отклонений, связанных с предоставлением  организации скидок (накидок) согласно договору, возникновением суммовых разниц по расчетам за приобретенные материально-производственные запасы, присоединяется к стоимости  остатков материально-производственных запасов, отраженных по соответствующим  статьям группы статей "Запасы", или вычитается при определении итоговых данных по статье в случае получения скидок, возникновения суммовых разниц.                                                                       

Порядок списания выявляемых отклонений фактических расходов по приобретению МПЗ от их учетной цены устанавливается организацией самостоятельно при принятии учетной политики.                                              

Группа статей "Запасы" содержит расшифровку по видам запасов. По статье "Сырье, материалы и другие аналогичные ценности" (строка 211) бухгалтерского баланса отражаются остатки запасов сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, покупных полуфабрикатов и комплектующих, запчастей, тары и других активов, которые учитываются организацией на счете 10 "Материалы".                                                           

Сумма по строке 211 равна  конечному дебетовому сальдо по счету 10 "Материалы".                                                                                                     

Статью "Животные на выращивании  и откорме" (строка 212) заполняют  сельскохозяйственные организации  или организации, имеющие сельскохозяйственные подразделения.                                                        

Сумма по строке 212 равна  конечному дебетовому сальдо по счету 11 "Животные на выращивании и откорме".                                                         

Статья "Затраты в незавершенном  производстве" (строка 213) отражает наличие  затрат по незавершенному производству и незавершенным работам (услугам), учет которых осуществляется на соответствующих  счетах бухгалтерского учета. При этом незавершенное производство отражается в оценке, принятой организацией при  формировании учетной политики в  соответствии с нормативными документами  по бухгалтерскому учету.

В торговых организациях остаток  по незавершенному производству отражается на счете 44 "Расходы на продажу", а в остальных организациях - на счете 20 "Основное производство".                                                                                   

Если торговые организации  или организации общественного  питания не признают учтенные издержки обращения в себестоимости проданных  товаров (услуг) полностью в отчетном периоде в качестве расходов по обычным  видам деятельности, то сумма этих издержек (в части транспортных расходов), приходящаяся на остаток непроданных  товаров и сырья, отражается в  бухгалтерском балансе по статье "Затраты в незавершенном производстве".                                                                            

При переходе организации  с начала отчетного года в соответствии с принятой учетной политикой  на порядок признания коммерческих и управленческих расходов полностью  в себестоимости проданных продукции, товаров, работ, услуг в качестве расходов по обычным видам деятельности не списанные в прошлом отчетном году коммерческие расходы и (или) издержки обращения подлежат включению в  себестоимость проданных продукции, товаров, работ, услуг на начало отчетного  года или организацией может быть принято решение о равномерном  включении этих сумм в себестоимость  проданных продукции, товаров, работ, услуг в течение определенного  периода времени (например, квартал, полугодие).                      Сумма по строке 213 равна конечному дебетовому сальдо по счетам 20 "Основное производство" и/или 44 "Расходы на продажу".                                По статье "Готовая продукция и товары для перепродажи" (строка 214) показываются фактическая производственная себестоимость, нормативная (плановая) себестоимость (либо в другой оценке, предусмотренной Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации) остатка продукции, прошедшей все стадии, предусмотренные технологическим процессом, а также изделий укомплектованных, прошедших испытания и техническую приемку.  

Торговые организации  и организации общественного  питания указывают в этой строке покупную стоимость товаров (без  учета торговой наценки, учитываемой  на счете 42 "Торговая наценка").                                           

Остаток товаров отражается в бухгалтерском балансе по стоимости  их приобретения, формируемой в соответствии с Положениями по бухгалтерскому учету ПБУ 5/01 "Учет материально-производственных запасов" и ПБУ 10/99 "Расходы организации".                                              

Сумма по строке 214 равна  сумме дебетового сальдо по счетам 41 "Товары" и 43 "Готовая продукция".                                                                                                     

По статье "Товары отгруженные" (строка 215) отражаются данные о полной фактической себестоимости, нормативной (плановой) полной себестоимости (либо в другой оценке, предусмотренной  Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации) отгруженной  продукции (товаров) в случае, если в  соответствии с требованиями нормативных  документов по бухгалтерскому учету  еще не исполнены условия признания  выручки от продажи товаров (продукции).  

Когда становится определенным, что достаточные условия для  признания выручки в бухгалтерском  учете исполнены, не будут, организацией признается дебиторская задолженность в сумме, равной оценке ранее числящихся в учете товаров отгруженных.                                                        Если организацией в установленном порядке коммерческие расходы признаются в себестоимости проданной продукции полностью в отчетном периоде в качестве расходов по обычным видам деятельности, то товары отгруженные отражаются в оценке без их учета.                                          

Сумма по строке 215равна конечному  сальдо по счету 45 "Товары отгруженные".                                                                                                         

По статье "Расходы  будущих периодов" (строка 216) отражается сумма расходов, признанных в бухгалтерском  учете в соответствии с установленным  порядком, но не имеющих отношения  к формированию затрат на производство продукции (работ, услуг) отчетного  периода. К таким расходам, в частности, относятся расходы, связанные с  горно-подготовительными работами, подготовительными к производству работами в сезонных отраслях, освоением новых организаций, производств, цехов и агрегатов, расходы по неравномерно производимому ремонту основных средств (по организациям, не образующим в установленном порядке резерва на ремонт основных средств), расходы на рекламу, подготовку кадров и т.   При определении расходов будущих периодов следует учитывать, что расходы признаются в момент, когда они реально используются, а не в момент оплаты. Т.е. если расходы используются в течение какого-то периода времени, их нельзя списать единовременно.                                                   

Сумма по строке 216 равна  конечному сальдо по счету 97 "Расходы будущих периодов".                                                                                                                

По статье "Прочие запасы и затраты" (строка 217) показывается стоимость материально-производственных ценностей и признанных организацией расходов, не нашедших отражения в  предыдущих строках группы статей "Запасы".                                                                                                                     В случае если организация не признает учтенные коммерческие расходы в себестоимости проданных товаров (услуг) полностью в отчетном периоде в качестве расходов по обычным видам деятельности, то не списанные организацией в установленном порядке расходы на упаковку и транспортировку, учтенные в составе коммерческих расходов, относящиеся к остатку неотгруженной (непроданной) продукции, отражаются по вышеуказанной статье.                                                                                 

Итоговая сумма по строке 210 (группы статей "Запасы") равна сумме строк 211 - 217.                                                                                                           

Строка 220 "Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям"

По группе статей "Налог  на добавленную стоимость по приобретенным  ценностям" (строка 220) отражается сумма  НДС по приобретенным материально-производственным запасам, нематериальным активам, осуществленным капитальным вложением, работам и услугам, предъявленная поставщиками, но еще не принятая к вычету в установленном порядке.

 Сумма по строке 220 равна конечному дебетовому сальдо по счету 19 "Налог на добавленную стоимость".                                                                                 

Строки 230, 240 "Дебиторская задолженность". К дебиторской задолженности организации относится:                                                   задолженность поставщиков по поставке оплаченных товаров, работ, услуг (сальдо по дебету счетов 60 и 76);                                                                

задолженность покупателей  по оплате реализованных им товаров, работ, услуг (сальдо по дебету счета 62);                                                                           сумма переплаты по налогам и сборам (сальдо по дебету счетов 68 и 69);  

задолженность работников организации по выданным им займам, по возмещению нанесенного ущерба (дебетовое сальдо по счету 73); задолженность подотчетных лиц (дебетовое сальдо по счету 71);