Федеральный бюджет и его место в финансовой системе

Однако форма и материальное воплощение – лишь внешние признаки Федерального бюджета, глубинную суть составляют экономические отношения. В процессе перераспределения национального  дохода, образования доходов и  расходов бюджета возникают определенные финансовые отношения между участниками  данного процесса. Их специфика обусловлена  экономической природой бюджета, его  формой, материальным содержанием и  особым общественным  назначением.

Федеральный бюджет как экономическая  категория характеризует совокупность объективных денежных отношений, возникающих  при образовании, расходовании и  использовании основного централизованного  фонда денежных средств государства. Для их прогнозирования разрабатывается  основной финансовый план, который  выполняется в процессе аккумуляции  части национального дохода, его  перераспределения на общегосударственные  нужды.

Поэтому при раскрытии  понятия «Федеральный бюджет» целесообразно  отразить одновременно три его важнейшие  характеристики: форму, материальное содержание и экономическую природу-сущность. Так, Федеральный бюджет – основной финансовый план государства, отражающий экономические отношения по поводу формирования, распределения и использования централизованного фонда денежных средств.³    

3. Профицит и дефицит бюджета. Мультипликатор сбалансированного бюджета

Превышение расходов по государственному бюджету над доходами называется бюджетным дефицитом. Он является следствием несбалансированности государственных  финансов. Превышение доходной части  государственного бюджета над его  расходной частью называется бюджетным профицитом.

Профицит бюджета может  возникнуть следующим образом:

если бюджет составляется сбалансированным или дефицитным, однако доходы, фактически полеченные в процессе исполнения бюджета,

превысили запланированную  законом о бюджете сумму доходов  или 

сумму доходов и поступлений  из источников финансирования дефицита;

если запланированная  сумма доходов изначально превышает  сумму расходов, при том что расходы удовлетворяют потребностям социально-экономического развития страны;

если в процессе исполнения бюджета возникает экономия по расходам;

если в целях получения  профицита запланированная сумму доходов изначально превышает сумму расходов, при том расходы занижены относительно потенциально возможного уровня финансирования и не удовлетворяют потребностям социально-экономического развития страны.

Бюджетный дефицит, несомненно, относится к так называемым "негативным экономическим категориям" типа инфляции, кризиса, безработицы, которые  являются, однако, неотъемлемыми элементами экономической системы, базирующейся на рыночных отношениях.

По природе своего происхождения  необходимо различать циклический  и структурный бюджетный дефицит.

Циклический дефицит - результат  наступления фазы спада производства, который обусловливает сокращение поступления доходов в бюджет в связи с сужением сферы налогообложения  и увеличением расходов на социальные нужды, поддержание общественно  необходимых секторов экономики.

Структурный дефицит - это  превышение расходов над доходами, вызванное финансовой политикой  государства, направленное на увеличение расходов и снижение налогов с  целью предотвращения спада экономики  и вывода ее из депрессивного состояния⁴

К причинам бюджетного дефицита можно отнести:

● спад общественного производства;

● рост предельных издержек общественного производства;

● массовый выпуск "пустых" денег;

● излишне, неоправданно раздутые социальные программы;

● возросшие затраты на финансирование ВПК;

● оборот "теневого" капитала в огромных масштабах.

Воздействие бюджетного дефицита на уровень экономической активности определяется способами его финансирования, в числе которых основными  являются:

выпуск новых денег (монетизация);

выпуск займов;

рост налоговых поступлений.

Монетизация осуществляется в форме эмиссии наличных денег, а также в некоторых других формах, таких, как кредиты Центрального банка государственным предприятиям на льготных условиях, отсрочка платежей государства за приобретенные товары и услуги. Если поставщиками товаров и услуг являются государственные предприятия, то нередко дефициты накапливаются, что увеличивает дефицит государственного бюджета. Если товары и услуги поставляет частный сектор, то цены на них заранее завышаются, что ведет к повышению темпов инфляции. ⁵

Эмиссия денег является самым  простым методом покрытия бюджетного дефицита. Большинство стран со времен перехода от золотого к бумажно-денежному обращению не однократно использовали дополнительную эмиссию для этих целей. Правительства особенно часто применяют это средство в критических ситуациях - во время войны или длительного кризиса. Избыточная эмиссия широко применяется и в настоящее время во многих развивающихся странах, а также в странах с переходной экономикой. Такая эмиссия приводит к весьма отрицательным последствиям для экономики. Развивается неконтролируемая инфляция, подрываются стимулы для долгосрочных инвестиций, обесцениваются сбережения населения и предприятий, стремительно снижается курс национальной валюты, в итого все это приводит к воспроизводству бюджетного дефицита.

Наиболее надежным источником финансирования дефицита бюджета являются государственные займы, которые  подразделяются на краткосрочные (от 1 года до 3 лет), среднесрочные (3-5 лет) и  долгосрочные (свыше 5 лет). Они осуществляются в виде продажи государственных ценных бумаг, займов у внебюджетных фондов и в порядке получения кредитов у банков. Государственные займы более безопасны по сравнению с эмиссией, но и они оказывают негативное влияние на экономику. Государство, выходя на денежный рынок с целью размещения займов, вступает в конкуренцию за финансовые ресурсы с частным сектором. В результате увеличения спроса на денежные средства процентная ставка растет, что способствует вытеснению с денежного рынка частных инвесторов. Инвестиции в частном секторе сокращаются, потребительские расходы уменьшаются. В результате возникает "эффект вытеснения" частных инвестиций⁶

"Эффект вытеснения" имеет место только при структурном  дефиците. При циклическом дефиците  этот эффект не действует, поскольку  во время экономического спада  спрос на деньги уменьшается,  что ведет к снижению процентных  ставок. Таким образом, в целом  интенсивность и масштабы действия  эффекта вытеснения частных инвесторов  зависят от целого комплекса  факторов: величины сбережений, инфляционных  ожиданий экономических субъектов,  характера проводимой денежно-кредитной  политики, динамики валютных курсов  и т.д. 

Финансирование дефицита государственного бюджета путем  увеличения налоговых поступлений  предполагает, как правило, снижение ставок налогообложения для достижения ими оптимального уровня, что позволяет  в перспективе расширить базу налогообложения. Это соответствует эффекту Лаффера⁷

При выборе направления бюджетно-налоговой  политики учитывается, что увеличение государственных расходов окажет большее  влияние на рост дохода, нежели снижение налогов.

В коротком периоде снижение налоговых ставок может привести к увеличению бюджетного дефицита вследствие сокращения налоговых поступлений  в бюджет. Кроме того, снижение налоговых  ставок вызовет повышение спроса на деньги. При неизменном их предложении  произойдет повышение процентных ставок, следствием чего будет усиление эффекта  вытеснения негосударственного сектора.

Государство имеет несколько  источников средств для покрытия своего дефицита. К их числу относятся:

● печатание новых денег, что, разумеется, порождает инфляцию;

● неналоговые поступления, например доходы от иностранного туризма;

● внешний долг - международный  кредит, получивший в современных  условиях широкое развитие. Крупными должниками являются не только слаборазвитые, но и развитые страны.

● внутренний долг - государственные  ценные бумаги, продаваемые фирмам и населению.⁸

Таким образом, нельзя утверждать точно относительно таких финансовых явлений, как дефицит и профицит бюджета, что какое-то из них однозначно положительно или, наоборот, отрицательное  само по себе. Возникновение дефицита и профицита является результатом  воздействия на процесс формирования и использования бюджетных средств  одного или нескольких факторов как  экономического, так и неэкономического характера.

Рассмотрим особый вариант  фискальной политики, при котором  происходит расширение сбалансированного  бюджета при увеличении налогов  и правительственных расходов на одинаковую величину. При этом мы получим  эффект действия мультипликатора сбалансированного  бюджета.

Бюджет называется сбалансированным, если государственные закупки и  налоги увеличиваются на одну и ту же величину (∆G = ∆Т).

Выведем мультипликатор сбалансированного  бюджета алгебраически. Сравним  мультипликативный эффект, который  дает изменение автономных расходов государства и налогов. Изменение  величины государственных закупок  приводит к изменению дохода: , где MPC - предельная склонность к потреблению.

Совокупный мультипликативный  эффект: увеличение дохода, вызванное  ростом государственных расходов, равно  сумме изменений потребления, вызванных  увеличением дохода:

DY/DG=1/(1-MPC).

Мультипликатор DY/DG показывает, насколько возрастает равновесный уровень дохода в результате увеличения любых автономных расходов на единицу. Предельная склонность к потреблению является фактором, определяющим величину мультипликатора.⁹

Изменение автономных налогов  приводит к изменению дохода:

.

При снижении налогов располагаемый  доход растет, увеличиваются совокупные расходы. Адекватный рост совокупного  дохода порождает увеличение потребления  и т.д. Налоговый мультипликатор принимает вид:

DY/DT = - MPC/(1-MPC).

Чем ниже ставка налогообложения, тем больше мультипликативный эффект. Мощность налогового мультипликатора  ниже мощности мультипликатора государственных  расходов, так как предельная склонность к потреблению, выражая долю потребления  в приросте доходов, всегда меньше единицы. Учет мощностей мультипликаторов позволяет  выбрать оптимальное соотношение  динамики государственных расходов и налогов.

Общее изменение Y произойдет под суммарным воздействием этих двух эффектов, т.е. .

Следовательно .

А поскольку бюджет сбалансированный, т.е. , после замены получим:

.

т.е. мультипликатор сбалансированного  бюджета равен 1.

Его экономический смысл: прирост правительственных расходов, сопровождаемый равным по величине приростом  налогов, ведет к увеличению равновесного объема производства.

При неизменном данном уровне инвестиций мультипликатор сбалансированного  бюджета будет равен единице. Финансируемое за счет налогов увеличение государственных расходов имеет единичный мультипликативный эффект:

DY/DG - DY/DT = (1/1-MPC) - (MPC/1 - MPC) = 1.

Равновесный объем производства увеличится ровно на величину прироста государственных расходов.

Когда идет речь о мультипликаторе  сбалансированного бюджета, не предполагается отсутствие бюджетного дефицита или  профицита. Имеется в виду сбалансированное изменение в доходной и расходной  частях бюджета. Должно сохраняться  равенство DT = DG, где DT - все изменения доходов бюджета;

DG - все изменения его расходов.¹⁰

Таким образом, если государственные  закупки и автономные налоги увеличиваются (сокращаются) на одну и ту же величину, то это ведет к росту (сокращению) совокупного дохода, причем ровно  на величину роста (сокращения) государственных  закупок и налогов.

 

 

 

 

 

 

 

2. Место Федерального бюджета в финансовой системе РФ

2.1. Консенсус-прогноз на 2011-2012 гг.

 

Почти все оценки на 2011-2017 гг. изменились за прошедший  со времени предыдущего опроса квартал очень мало. Единственное значимое отклонение – прогноз по инфляции на текущий год (он вы- рос на 0,6 п.п., что, учитывая тенденции последних месяцев, тоже совсем немного). Корректировки же всех остальных цифр лежат в совсем узких пределах: вплоть до 2017 г. - не более 0,1 п.п. для роста ВВП и не более 0,5 руб./долл. для валютного курса.

Такая неизменность прогнозов достаточно не- обычна. Но особенно она удивительна потому, что текущий рост мировых цен на нефть повлек за со- бой (ожидаемое) повышение ежегодных Консенсус- прогнозов на 6-7 долл./барр. Получается, что, со- гласно «усредненному» экспертному мнению, российская экономика фактически не реагирует на 10% рост цен на нефть!

Основные «сценарные»  особенности Консенсус-прогноза на 2011-2012 гг. следующие:

• Внутренний спрос вырастет на 5-6%. При этом потребительский спрос, увеличится, согласно Консенсус- прогнозу, на 4-5%, а более волатильный инвестиционный спрос - на 7-7,5%;
• Экспортная выручка в 2011 г вырастет на 9%, в 2011 г. – на 5%. С учетом прогнозируемого роста нефтяных цен и цен на другие товары российского экспорта (прежде всего, металлы) это эквивалентно росту физических объемов экспорта примерно на 2-3%. Внешний спрос в ближайшие годы вряд ли сможет сыграть роль «локомотива» российской экономики;
• Наиболее важным «негативным» фактором в 2011- 2012 гг. окажется рост импорта, связанный с восстановлением внутреннего спроса в условиях низкой конкурентоспособности отечественных товаров. В стоимостном выражении импорт, как ожидается, вырастет на 12-18%, что в физическом выражении может означать рост на 10- 15% в год. По этой причине рост ВВП окажется менее значительным, чем увеличение внутреннего спроса;
• При нефтяных ценах выше 85 долл./барр. в России сохранится значительное положительное торговое саль- до (120-130 млрд. долл.), а счет текущих операций окажется выше 50 млрд. долл. При чистом оттоке частного капитала в объеме всего 5-15 млрд. долл. это позволит нарастить валютные резервы на 35-60 млрд. долл. Экс- перты, как видим, прогнозируют на 2011-2012 гг. достаточно активную политику Банка России по удержанию рубля от «излишнего» укрепления. Согласно Консенсус- прогнозу, в ближайшие два года курс будет колебаться около 30 руб./долл.;