Факторинговые операции

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Подводя итоги курсовой работы можно сделать вывод о том, что факторинг является системой улучшения ликвидности и снижения финансового риска при организации платежей. Факторинг – весьма эффективная форма кредитования оборотных средств поставщиков, так как по своей сути он включает инкассирование дебиторской задолженности поставщика, гарантию от кредитных рисков, от появления сомнительных долгов.

Некоторые банки в условиях переизбытка ликвидности начали вкладывать деньги в факторинг, завоевывая доли московского рынка демпингом. В условиях сильнейшей конкуренции ряд Факторов переориентировались на регионы. Большой географический охват филиальной сети позволили обеспечить факторинговым финансированием сотни компаний в регионах, где в 2011 году было сосредоточено около 53% факторингового оборота.

До известной степени тормозило развитие рынка вступление в силу нового Закона о торговле. Однако благодаря стратегии диверсифицированного портфеля влияние закона на факторинговое развитие оказалось незначительным. Отраслевая специфика факторинга Промсвязьбанка повторяет общерыночные тенденции: лишь около 21% занимает торговля продуктами питания и алкогольными напитками, а вот доля тех, кто с помощью факторинга обеспечивает торговлю непродовольственными и электротоварами, бытовой техникой, компьютерами, мобильными телефонами и аксессуарами, существенно больше – до 56%.

В целом в 2011 году Промсвязьбанк выполнил все намеченное – привлекали на обслуживание новых клиентов, развивал сотрудничество с существующими клиентами, совершенствовал внутренние процессы, как в части клиентского сервиса, так и в части подходов к риск-менеджменту.

Согласно последнему рейтингу российских факторов, предоставленному АФК по итогам 2011 года, доля Промсвязьбанка на рынке факторинга составляет 21%. А по итогам последних лет работы Промсвязьбанк стали лауреатом премии "Финансовая элита России – 2010" в номинации "Гран-при: факторинговая компания пятилетия".

Оживление потребительского спроса напрямую оказывает влияние на рост оборотов факторинга, так как на конце цепочки практически всегда стоит розница. Обостренная конкурентная борьба между факторами привела к тому, что сниженные ставки по факторингу стали конкурировать с кредитными ставками. Поэтому клиенту стало выгоднее заключать договоры на беззалоговое и бессрочное финансирование, ещё и с возможностью предоставления значительных отсрочек своим дебиторам.

Эта тенденция будет развиваться при условии сохранения положительного тренда в экономике. Будет расти спрос – будет развиваться бизнес, доверие поставщиков к контрагентам будет расти, будет возвращаться схема работы с отсрочками платежа, рынок начнет диктовать необходимость роста оборотов, а факторинг является, пожалуй, самым удобным инструментом для этих целей.

Регионы постепенно начинают осознавать преимущества факторингового обслуживания, страхи в использовании продукта, нежелание вести трехсторонние отношения постепенно отступают. Факторинг помогает компаниям развивать рынки сбыта в удаленных от себя регионах.

Промсвязьбанк имеет 248 точек продаж, поэтому где бы клиент не находился от Калининграда до Владивостока, он получает факторинг так же качественно, как в Москве. В регионах спрос растет среди тех компаний, у которых отсутствует необремененный залог, есть потребность в оборотных средствах, и постоянно возникает необходимость предоставлять покупателям более длинную отсрочку.

Принятие Закона о торговле повлияло на ликвидность торговых сетей из-за установленного потолка отсрочки платежа по продуктам питания, во избежание кассовых разрывов ритейлеры были вынуждены просить увеличивать отсрочки платежа своих поставщиков непродовольственных товаров, которые в свою очередь все чаще обращаются за факторингом. Поэтому опосредованно дебит подтолкнули спрос на факторинг в сегменте непродовольственных товаров.

В требованиях к клиентам, к риск-менеджменту никаких значимых изменений не произошло. Процедуры, внедренные ранее, отлажены и надежны и в перспективе будет происходить их совершенствование с акцентом на унификацию, упрощение и ускорение принятия решений при установлении первоначальных лимитов. В лимитах и объемах финансирования тоже ничего не изменилось. Факторы стараются финансировать каждого "по потребностям" с учетом рисковой составляющей.

Ключевыми элементами успеха на обновленном рынке станут качественный риск-менеджмент, внимание к IТ-инфраструктуре бизнеса, гибкость и оперативность в работе с клиентами внутри страны и за рубежом.

Электронный факторинг – продукт, который очень востребован клиентами.

Спрос на него сегодня значительно превышает предложение. Основной проблемой для факторов сейчас является отсутствие специализированного программного обеспечения, способного при избавлении от огромного количества бумажных документов принимать документы с отметкой обеих сторон (поставщик и дебитор). В появлении такого ПО заинтересованы все – и клиенты, и Факторы. Именно в таком виде электронного факторинга на российском рынке пока нет.

Таким образом необходимо наиболее активно развивать факторинг в российских регионах и наращивать долю региональной сети в портфеле, делать ставку на развитие факторинга без регресса, по этой схеме работает большинство факторов на Западе, но в России эту услугу предоставляют пока лишь единицы.

Снижение ставок по факторингу в 2010-м стало следствием накала ценовой конкуренции между факторами. Но как только рынок начнет возвращать банки на прежний уровень ликвидности, у новых игроков факторингового рынка – как правило, дочерних компаний крупных банков – отпадет доступ к дешевым банковским пассивам. Это может привести к тому, что клиенты, которые пошли в эти демпингующие банки и компании, могут оказаться в ситуации, когда не получат вовремя финансирование. А это при факторинге, наверное, проблема номер один – когда клиент не может планировать свои поступления.

По этому в связи с такой обостренной ситуацией вокруг стоимости будут активнее развиваться новые продукты. В частности факторинг без регресса. Что касается прироста отечественного рынка, то в среднем, оценкам, он составит в 2011 году порядка 15-20%.

Нельзя не упомянуть об ограничении нового закона о торговле возможностей розничных продуктовых сетей получать дополнительные доходы от сотрудничества с поставщиками. Чтобы вернуть недостающее, ритейлеры предлагают партнерам услуги, схожие с факторинговыми. Например, X5 Retail Finance опирается на финансовые средства банков-партнеров, поэтому можно обозначить его как своеобразного брокера по факторинговому направлению для своих поставщиков и финансовых партнеров.

Наблюдая тенденции роста в 2011 году, на рынок факторинга начали выходить новые и возвращаться старые игроки. В текущем году ожидается оживление конкуренции в сегменте малого и среднего бизнеса. Неоднократно было заявлено о выходе на рынок факторинговых услуг Сбербанк. Безусловно, его появление внесет существенные коррективы в развитие отрасли.

Таким образом, можно выделить основные факторы роста рынка факторинга:

• Благоприятная экономическая ситуация;

• Активное развивитие факторинга, прежде всего в регионах;

. Внедрение IT-технологий электронного  факторинга;

• Более гибкие процентные ставки

Главными тенденциями развития рынка становятся расширение отраслей, ранее не обслуживавшиеся по факторинговым операциям, например, энергетика, лесная отрасль; рост рынка, но более медленными темпами, чем в прошлом году; развитие "полного" факторинга, что видно на примере роста безрегрессного факторинга; рост срока отсрочки платежа.

Сегодня факторинг в России является актуальной и востребованной услугой – все больше компаний внедряют механизм факторинга в расчеты со своими контрагентами, поскольку этот инструмент позволяет значительно увеличить обороты компании без существенных изменений сложившихся бизнес-процессов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

Нормативно-правовые источники

1. Гражданский кодекс Российской  Федерации. Части первая, вторая  и третья. – М., Омега-Л, 2006 г.

2. Федеральный Закон "О банках  и банковской деятельности" от 2 декабря 1990 года № 395-1// ИПС "Консультант-плюс"

3. Федеральный Закон "О лицензировании  отдельных видов деятельности" №128 с изменениями от 11.01.2007 г.// ИПС "Консультант-плюс"

4. Положение о правилах ведения  бухгалтерского учета в кредитных  организациях, расположенных на  территории РФ от 26 марта 2007 г. №302-П (в ред.Указания ЦБ РФ от 11.10.2007 №1893-У) ИПС "Консультант-плюс"

5. Положение о порядке формирования  кредитными организациями резервов  на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной  к ней задолженности от 26 марта 2004 г. №254-П ИПС "Консультант-плюс"

6. Комментарий к ГК РФ II часть. Руководитель авторского коллектива  и отечественный редактор д.юр.н., проф. Садиков О. Н. М.: Юридическая  фирма КОНТАКТ; ИНФРА – М., 1998 г.

7. Конвенция УНИДРУА "О международном  факторинге" (Оттава, 28 мая 1988 г.) ИПС "Консультант-плюс"

8. Внутренние нормативы ОАО "Промсвязьбанк"

Учебники, монографии, брошюры

9. Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Под  ред. Г. Н. Белоглазовой. – М.: Высшее  образование, 2009. – 338 с.

10. Трошин А. Н., Мазурина Т. Ю., Фомкина  В. И. Финансы и кредит: Учебник. –  М.: Инфра-М, 2009. – (Высшее образование).- 298 с.

11. Никитин А.В., Ковалев Д.А. Развитие  факторинговых операций в коммерческих  банках России // Финансовый бизнес, № 3, 2008 г.,

12. Бабичев С.Н., Лобзенко А.А., Подлеснова  А.Ю. Факторинг: учеб. пособие. – М.: Маркет  ДС, 2010. – с.

13. Букато В. И., Головин Ю. В., Львов  Ю. И. Банки и банковские операции  в России – М.:ИНФРА-М 2007 – с.

14. Голикова Е.И. Факторинг: актуальные  вопросы права, учета и налогообложения  – М.: Вершина, 2008.- с.

15. Жуков Е.Ф. Банки и банковские  операции- М.: ИНФРА-М,2007. – с.

16. Лаврушин О.И. Банковское дело- М.: Дефо, 2008. – с.

Периодические издания

17. Кувшинова Ю.А. Этапы развития  факторинга: история и современность. // Финансы и кредит, 2007.- С. 28-29.

18. Российский рынок факторинга  – два сценария дальнейшего  развития. Банки и деловой мир  № 2, 2008. – … с.

19. Абашкин Ф. Ю. Финансирование  оборотного капитала предприятия  при помощи факторинга // Вестник  Нижегородского университета им. Н. И. Лобачевского. Серия: Экономика  и финансы Нижний Новгород: Нижегородский  государственный университет им. Н. И. Лобачевского, 2008.

20. Жарков С.В Факторинговые операции  в коммерческих банках сегодня// Деньги и Кредит.-2009.- №3. – С. …

21. Ирков И.К. Кризис и деятельность  факторнговых компаний// Банковское  дело.-2008.-№ 45. – С. …

22. Павлов М.Н. Банки и факторинг. Лидеры продаж//Деньги.- 2009.- №2

23. Сачук Д.А. Развитие факторинга  в России и мире// Банковское  дело.-2009.-№7. – С..

24. Кредиту придется потесниться. / Известия, 26 октября 2006. – С..

25. Финансирование под уступку  денежного требования: учет и  налогообложение / Финансовая газета. Региональный выпуск №48, 2007. –  С.

26. Двести процентов – это  фактор / Коммерсантъ-Деньги, 21 февраля 2005.- С.

27. Биполярный рынок. / Эксперт №17, 8 мая 2008.- С.

28. Бронхин С.П., Квашин Р. М. Не  кредит, хотя похож. / Директор –  Инфо, июль, 2004. – С.

Приложение

 

Практическая часть составления первичных документов+ решение задачи по теме исследования.

 

Задача 1.

Ставка за кредит - 42% годовых. Средний срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателем - 14 дней.

Плата за эти операции составит: (42*14)/360=1,63% суммы, принятой к оплате факторинга.

За оплату продавцу документов на сумму 2000 руб. факторинг получает от него: 1,63*2000=32,6 руб.

При перемещении документа продавца в картотеку покупателя вся сумма пени также является доходом факторинга. В случае задержки в оплате на 10 дней пени от покупателя (0,03%) перечисляются факторингу в сумме 6 руб./(0,03*10*2000):100/

 

Вариант	Ставка кредита, %	Средний срок оборачи  ваемости, дней	Документы на сумму, руб.	Пени, %	Задержка в оплате, дней
1	42	14	2000	0,03	10

 

Решение:

Ставка за кредит - 42% годовых. Средний срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателем - 14 дней. Плата за эти операции составит:

 
(42*14)/360=1,63% суммы, принятой  к оплате факторинга.

 
За оплату продавцу документов на сумму 2000 руб. факторинг получает от него:

 
1,63*2000=32,6 руб.

 
При перемещении документа продавца в картотеку покупателя вся сумма пени также является доходом факторинга. В случае задержки в оплате на 10 дней пени от покупателя (0,03%) перечисляются факторингу в сумме 6 руб.=(0,03*10*2000):100.

 

 

 

 

 Применение факторинга для управления дебиторской задолженностью в ООО «АРТ Бизнес»

Приложение 1.

Оборачиваемость, дней	Вознаграждение Фактора за административное сопровождение Продавца		Вознаграждение Фактора за услугу управления дебиторской задолженностью Продавца, % от суммы одного документа, подтверждающего факт поставки/работы/ услуги, без учета НДС	Вознаграждение Фактора за услуги по финансированию Продавца, % в день, без учета НДС
	Сбор за обработку одного документа, подтверждающего факт поставки/работы/ услуги, руб., без учета НДС	Комиссия за информационное сопровождение, % от суммы одного документа, подтверждающего факт поставки/работы/ услуги,  без учета НДС
до 10 дней	50	0.014	0.058	0.038
11-20 дней		0.043	0.173
21-30 дней		0.074	0.298
31-40 дней	50	0.103	0.413	0.041
41-50 дней		0.132	0.528
51-60 дней		0.163	0.653