Анализ системы финансового обеспечения ОАО «МТС»

Таблица 10.2. Расчет плановых показателей с использованием расчетно-аналитического метода

Нормативный метод планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе заранее установленных норм и нормативов определяется потребность предприятия в финансовых ресурсах и источниках их образования. Такими нормативами являются ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений, учетная ставка банковского процента и др.

В финансовом планировании применяется система норм и нормативов: федеральные; региональные; местные; отраслевые; нормативы самого предприятия.

Федеральные нормативы  являются обязательными для всей территории России. К ним относятся:

¨ставки федеральных налогов;

¨нормы амортизации по отдельным группам основных средств;

¨ставка рефинансирования Центрального банка Российской Федерации и нормы обязательного резервирования;

¨минимальная месячная оплата труда;

¨минимальный размер уставного капитала для акционерных обществ открытого и закрытого типов и т. д.

Региональные и местные  нормативы действуют в отдельных  субъектах Российской Федерации  и утверждаются и представительными, и исполнительными органами власти. Они охватывают, как правило, ставки региональных налогов и сборов.

Отраслевые нормативы  применяются в рамках отдельных отраслей или по группам организационно-правовых форм предприятий (малые предприятия, акционерные общества, предприятия с иностранными инвестициями).

Нормативы предприятия  разрабатывают сами хозяйствующие  субъекты и используют их для регулирования производственного процесса, а также для контроля за эффективным использованием ресурсов. К этим нормативам относятся:

¨нормативы плановой потребности в оборотных активах;

¨нормы кредиторской задолженности, постоянно находящейся в обороте предприятия;

¨нормы запасов материалов, заделов незавершенного производства, запасов готовой продукции на складе и товаров в днях;

¨нормативы распределения чистой прибыли на потребление, накопление и в резервные фонды;

¨норматив отчислений в ремонтный фонд (в процентах от среднегодовой стоимости основных фондов) и ряд других.

Нормативный метод планирования является самым простым и доступным. Поэтому актуальной проблемой является разработка экономически обоснованных норм и нормативов с целью формирования и использования денежных ресурсов и организации контроля над их соблюдением каждым структурным подразделением предприятия.

Содержание балансового метода планирования финансовых показателей состоит в достижении увязки имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Метод применяется при прогнозировании поступлений и выплат из денежных фондов на нужды потребления и накопления, квартального плана доходов и расходов, платежного календаря.

Метод оптимизации плановых решений сводится к составлению нескольких вариантов плановых расчетов, т. е. составляется несколько бюджетов разной продолжительности с разной детализацией, параллельно прорабатывается несколько вариантов плана. Например, составляется оптимистический и пессимистический сценарии развития событий.

 

Пример 10.2. Осуществляется расчет поступлений от финансовой деятельности. В базовом году они составили 5000 тыс. руб. Намечаемые мероприятия предполагают их рост на 15%. Изучение конкретных условий для реализации плана показывает, что в предыдущие 5 лет темп роста этих доходов колебался от 8 до 13%, а средняя его величина составила 11,5%. Кроме того, при увеличении объема операций не учтена тенденция снижения процентных ставок на финансовые вложения на 0,5% в год. Поэтому при уточнении финансового плана можно составить несколько его вариантов и выбрать наиболее реальный.

¨Сумма поступлений с учетом запланированного роста 15% составит: 5000 ´ (1 + 0,15) = 5750 тыс. руб.

¨Увеличение объема операций рассчитывается исходя из среднегодовых сложившихся тенденций: (0,15 + 0,115) : 2 = 0,1325, или 13,25%. Сумма запланированных поступлений от проведения финансовых операций составит: 5000 ´ (1 + 0,1325) = 5662,5 тыс. руб.

¨Сумма поступлений рассчитывается на основе запланированного процента роста (15%) с учетом фактора снижения процентных ставок на 0,5% в год. Плановая сумма поступлений от финансовых операций составит 5 000 ´ (1 + 0,15) ´ (1 - 0,005) =  5721,3 тыс. руб.

¨Сумма поступлений рассчитывается исходя из среднегодовых сложившихся тенденций с учетом фактора снижения процентных ставок на 0,5% в год. Плановая сумма поступлений от финансовых операций составит 5000 ´ (1 + 0,1325) ´ (1 - 0,005) = 5634,2 тыс. руб.

Первый вариант оптимистический, без учета сложившихся тенденций. В последующих вариантах сумма поступлений уточняется с учетом среднегодовых тенденций или других важных факторов. В практике многовариантность обосновывается принятием конкретного сценария развития, намечаемой концепции и разных способов корректировки.

Экономико-математический метод моделирования в финансовом планировании позволяет определить количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, влияющими на их величину. Взаимосвязь выражается через экономико-математическую модель, которая представляет собой математическое описание экономических процессов с помощью математических методов и приемов. В модель включаются только основные определяющие факторы, при этом она может базироваться как на функциональной, так и на корреляционной связи ¾ вероятностной зависимости, которая проявляется только в общем виде при большом количестве наблюдений и выражается уравнениями регрессии различного вида.

Следует иметь в виду, что небольшой период исследования (квартал) не позволяет выявить общие  закономерности. При этом не следует  планировать на слишком большой  период, поскольку любые экономические  закономерности нестабильны и могут  изменяться в течение длительного времени. Целесообразно использовать для стратегического планирования годовые финансовые показатели за прошедшие 3-5 лет, а для текущего ¾ квартальные данные за 1-2 года.

При значительных изменениях условий работы предприятия в  плановом периоде в определенные на основе экономико-математического моделирования показатели вносятся необходимые коррективы.

10.3. Бюджетирование как  инструмент финансового планирования

Составление бюджетов является неотъемлемым элементом общего процесса планирования, а не только его финансовой части. Механизм бюджетного планирования доходов и расходов целесообразно внедрять для обеспечения экономии денежных средств, большей оперативности в управлении этими средствами, снижения непроизводительных расходов и потерь, а также для повышения достоверности плановых показателей (в целях налогового планирования). Бюджеты обычно составляются на год, чаще всего с разбивкой по кварталам.

М. В. Романовский определяет основные понятия, связанные с бюджетным планированием¹.

Бюджет ¾ оперативный финансовый план, составленный, как правило, в рамках до одного года, отражающий расходы и поступления средств по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. В практике управления финансами фирмы используются два основных вида бюджетов ¾ текущий (оперативный) и капитальный.

Бюджетирование ¾ процесс разработки конкретных бюджетов в соответствии с целями оперативного планирования (например, платежный баланс на предстоящий месяц).

Бюджетирование  капитала ¾ процесс разработки конкретных бюджетов по формированию источников капитала (пассивы баланса) и их размещению (активы баланса). Например, прогноз баланса активов и пассивов на предстоящий квартал, полугодие, год.

Бюджетный контроль ¾ текущий контроль за исполнением отдельных показателей доходов и расходов, определенных плановым бюджетом.

Смета ¾ форма планового расчета, определяющая потребности предприятия в денежных ресурсах на предстоящий период и последовательность действий по исчислению показателей. В определенном смысле понятие “смета” является аналогом западного термина “бюджет”.

Для составления бюджетных  планов используются следующие информационные источники:

¨ данные бухгалтерской отчетности (формы № 1, 2, 4, 5) и выполнения финансовых планов за предшествующий период (месяц, квартал, год);

¨ договоры (контракты), заключаемые с потребителями продукции и поставщиками материальных ресурсов;

¨ прогнозные расчеты продаж продукции или планы сбыта исходя из заказов, прогнозы спроса, уровень цен и другие условия рыночной конъюнктуры. На основе показателей сбыта рассчитывается объем производства, затраты на выпуск продукции, прибыль, рентабельность и иные показатели;

¨ экономические нормативы, утверждаемые законодательными актами (налоговые ставки, нормы амортизационных отчислений, учетная ставка банковского процента, минимальная месячная оплата труда и т. д.);

¨ утвержденная учетная политика.

Разработанные на основе этих данных финансовые планы служат руководством (ориентиром) для финансирования текущих финансово-эксплуатационных потребностей, инвестиционных программ и проектов.

Для организации эффективной  системы бюджетного планирования деятельности предприятия приказом Минэкономики РФ от 1 октября 1997 г. № 118 "Об утверждении  Методических рекомендаций по реформе  предприятий (организаций)" предлагается составлять следующую сквозную систему бюджетов:

¨ материальных затрат;

¨ потребления энергии;

¨ фонда оплаты труда;

¨ амортизационных отчислений;

¨ прочих расходов;

¨ погашения ссуд банков;

¨ налоговый бюджет.

С позиции количественных оценок планирование текущей деятельности заключается в построении так называемого генерального бюджета, представляющего собой систему взаимосвязанных операционных и финансовых бюджетов. Данная система бюджетов охватывает весь денежный оборот предприятия. Генеральный бюджет предприятия равен сумме всех бюджетов структурных подразделений. Дирекции предприятия целесообразно добиваться более активного участия всех структурных подразделений в подготовке бизнес-плана и консолидированного бюджета. При составлении бюджетов структурных подразделений и служб предприятий необходимо руководствоваться принципом декомпозиции. Он заключается в том, что каждый бюджет более низкого уровня является детализацией бюджета более высокого уровня, т. е. бюджеты цехов и отделов входят в сводный (консолидированный) бюджет предприятия. Оптимальным считается такой бюджет, в котором доходный раздел равен расходной части. При дефиците сводного бюджета возникает необходимость его корректировки посредством увеличения доходов или снижения расходов.

Безусловно, не все из выделенных на схеме (рис. 10.2) бюджетов входят в компетенцию финансиста предприятия, однако он должен понимать содержание каждого из них и их взаимоувязку. Кроме того, в ходе составления операционных бюджетов выполняются прогнозные расчеты финансового характера, результаты которых служат основой для построения прогнозной финансовой отчетности, являющейся итогом текущего финансового планирования.

 

Рис. 10.2. Генеральный  бюджет предприятия

Рассмотрим в общих  чертах логику и смысловое содержание каждого блока представленной схемы.

Блок 1. Бюджет продаж. Цель данного блока ¾ рассчитать прогноз объема продаж в целом (В_пр). Исходя из стратегии развития предприятия, его производственных мощностей и, главное, прогнозов в отношении емкости рынка сбыта определяется количество потенциально реализуемой продукции в натуральных единицах (В_н.е.). Прогнозные отпускные цены Ц_i используются для оценки объема продаж в стоимостном выражении. Расчеты ведутся в разрезе основных видов продукции. Базовая формула расчета при формировании бюджета продаж:

   ^(10.1)

где i = 1,…, n ¾ ассортимент продукции.

 

Блок 2. Бюджет производства. Цель данного блока ¾ рассчитать прогноз объема производства товарной продукции исходя из результатов расчета предыдущего блока и целевого остатка произведенной, но нереализованной продукции (запасов продукции). Формула расчета для каждого вида продукции выглядит следующим образом:

Q_п = В_пр + О_к - О_н ,   (10.2)

где Q_п ¾ продукция, предназначенная к выпуску в планируемом периоде;

В_пр ¾ прогноз объема продаж;

О_к ¾ целевой остаток готовой продукции на конец планируемого периода;

О_н ¾ остаток продукции на начало планируемого периода.

 

Блок 3. Бюджет прямых затрат сырья и материалов. На основе данных предыдущего блока об объемах производства, а также нормативах затрат сырья на единицу производимой продукции, целевых запасах сырья на начало и конец периода и ценах на сырье и материалы определяются потребности в сырье и материалах, объемы закупок и общая величина расходов на приобретение. Данные формируются как в натуральных единицах, так и в денежном выражении. Алгоритм расчета для каждого вида сырья аналогичен формуле 10.2. Блок 4. Бюджет прямых затрат труда. Цель данного блока ¾ рассчитать общие затраты на привлечение трудовых ресурсов, занятых непосредственно в производстве (в стоимостном выражении). Исходными данными блока являются результаты расчета об объемах производства в блоке 2. Алгоритм расчета зависит от многих факторов, в том числе от систем нормирования труда и оплаты работников. В частности, если установлены нормативы в часах на производство той или иной продукции или ее компонента, а также тарифная ставка за час работы, можно рассчитать прямые затраты труда.

Блок 5. Бюджет переменных накладных расходов. Расчет ведется по статьям накладных расходов (амортизация, электроэнергия, страховка, прочие общецеховые расходы и т. п.) в зависимости от принятого в компании базового показателя (объем производства, прямые затраты труда в часах и др.).