Анализ системы финансового обеспечения ОАО «МТС»

Норма оборотных средств  по незавершенному производству корректируется при изменении длительности производственного цикла выпускаемой продукции, структуры затрат на производство, номенклатуры товарного выпуска.

 

^{Пример 8.20. Корректировка нормы оборотных средств по незавершенному производству. Длительность изготовления изделия А сократилась с 15 до 12 дней. При коэффициенте нарастания затрат 0,66 норма оборотных средств в незавершенном производстве изменилась с 10 до 8 дней. Удельный вес изделия А в товарном выпуске ¾ 40%. Норма незавершенного производства в днях на предприятии сократилась на 0,8 дня .}

К расходам будущих периодов относятся затраты предприятия в данном отчетном периоде, но списываемые на себестоимость продукции в последующие периоды. К ним причисляются затраты:

¨ на освоение новых видов продукции и новых технологических процессов, за исключением машиностроения, металлургической и некоторых отраслей химической промышленности, где эти затраты финансируются из специально созданных предприятием фондов развития производства, науки и техники;

¨ на горно-подготовительные работы (очистка, осушка, взрывные работы или иная подготовка территории), вскрышные работы горно-химических предприятий и предприятий других отраслей, за исключением затрат, производимых за счет капитальных вложений;

¨ на рекультивацию земель в сельском хозяйстве;

¨ на неравномерно производимый в течение года ремонт основных средств при отсутствии соответствующего резерва или фонда;

¨ связанные со вносом арендной платы за последующие периоды;

¨ связанные с подпиской на периодические издания;

¨ связанные с предоплатой услуг связи;

¨ в виде вносимых авансом налогов и сборов и др.

 

Норма оборотных средств  по расходам будущих периодов не устанавливается. Норматив в денежном выражении исчисляется методом прямого счета на основе смет и калькуляций, разрабатываемых предприятием. Расчет норматива оборотных средств на затраты будущих периодов (W_РБП) производится по формуле:

W_РБП = Р_пр + Р_пл - Р_с ,   (8.34)

где Р_пр ¾ переходящая сумма затрат будущих периодов на начало предстоящего года;

Р_пл ¾ затраты будущих периодов в предстоящем году, предусмотренные соответствующими сметами;

Р_с ¾ затраты будущих периодов, подлежащие списанию на себестоимость продукции предстоящего года в соответствии со сметой затрат на производство.

 

Если в процессе подготовки, освоения и изготовления новых видов  продукции предприятие пользуется целевым банковским кредитом, то при расчете норматива оборотных средств в расходах будущих периодов эти суммы исключаются.

8.6. Расчет норматива оборотных  средств по запасам готовой  продукции

Готовая продукция ¾ это изделия, законченные производством и принятые отделом технического контроля. Образование запасов готовой продукции необходимо для обеспечения планомерной ее реализации в соответствии с заключенными договорами. Норма оборотных средств по запасам готовой продукции определяется временем с момента приемки готовых изделий на склад до сдачи расчетных документов. Она устанавливается для продукции склада и для отгруженных товаров, по которым расчетные документы не сданы в банк.

Запас готовой продукции  на складе включает время, необходимое  для следующих целей:

¨ подбор, упаковка отдельных видов продукции в определенном ассортименте и количестве;

¨ комплектование партий отгружаемой продукции до размеров, соответствующих заказам или договорам, а также до объема транзитных норм;

¨ транспортировка готовой продукции, погрузка и сдача ее транспортным организациям.

Кроме того, требуется время на оформление и сдачу отгрузочных документов. Если оплата отгруженной продукции производится за счет средств аккредитива, с особого счета или чеками, время на оформление и передачу в банк платежных документов во внимание не принимается. Время на подбор, комплектование, упаковку и отгрузку отдельных видов продукции определяется в соответствии с установленным на предприятии порядком сдачи продукции на склады и ее отгрузки; для накопления транзитной нормы ¾ исходя из отношений этой нормы и среднесуточного выпуска изделий.

Норма оборотных средств  по запасам готовой продукции  рассчитывается раздельно по готовой  продукции на складе и товарам  отгруженным, на которые расчетные  документы не сданы в банк на инкассо.

Норма оборотных  средств по запасу готовой продукции на складе определяется на период времени, необходимый для комплектования и накопления до размеров требуемой партии, обязательного хранения продукции на складе до отгрузки (в ряде производств ¾ для вызревания готовой продукции), упаковки и маркировки продукции, доставки ее до станции отправления и погрузки.

При большой номенклатуре выпускаемой продукции выделяются основные виды изделий, составляющие 70-80% всего выпуска. По этим ведущим видам продукции рассчитывается средневзвешенная норма оборотных средств, которая затем распространяется на всю готовую продукцию, находящуюся на складе.

 

Пример 8.21. Для расчета нормы оборотных средств по запасам готовой продукции вся продукция предприятия объединяется в однородные группы (табл. 8.12). Каждая группа содержит продукцию, близкую по себестоимости, объему выпуска, размеру требуемой партии. После формирования групп норма оборотных средств определяется следующим образом:

Таблица 8.12. Расчет средневзвешенной нормы оборотных  средств по запасам готовой продукции промышленного предприятия

Средневзвешенная норма  оборотных средств по запасам  готовой продукции составит 4,2 дня (420,0 : 100). К величине полученной нормы  может быть добавлено время на оформление платежных документов и  передачу их в банк по отгруженной потребителям продукции. В общем случае эти затраты времени, как правило, не превышают двух дней.

Норма оборотных  средств на отгруженную продукцию, расчетные документы на которую находятся в оформлении, определяется исходя из времени, необходимого на выписку счетов платежных требований и сдачу расчетных документов в банк. В тех случаях, когда предприятие приобретает товары для продажи или в качестве предметов проката, а также, когда стоимость готовых изделий, приобретаемых для комплектации, не включается в себестоимость выпускаемой продукции, а подлежит возмещению покупателями отдельно, при планировании потребности в оборотных средствах необходимо предусмотреть запасы покупных изделий. Расчет норматива данной группы товаров производится в порядке, установленном для сырья, материалов и комплектующих изделий.

Норматив оборотных  средств по запасам готовой продукции (W_ГП) определяется как произведение однодневного выпуска товарной продукции (по производственной себестоимости) и нормы оборотных средств по запасам готовой продукции в днях:

W_ГП = С_тп ´ Н ,   (8.35)

где H ¾ норма оборотных средств по запасам готовой продукции в днях;

С_тп ¾ однодневный выпуск товарной продукции, рассчитанный по производственной себестоимости.

С_тп рассчитывается в несезонных отраслях промышленности по IV кварталу планируемого года, в сезонных отраслях ¾ по кварталу с наименьшим объемом производства делением объема товарной продукции на число календарных дней в периоде.

8.7. Корректировка норматива  оборотных средств

Ежегодно производится уточнение норм и нормативов оборотных средств с целью приведения их в соответствие с изменяющимися условиями производства и реализации продукции. Длительно действующие нормы корректируются по тем видам материальных ценностей, где существенно изменились показатели, положенные в основу нормирования. К ним относятся:

¨ на сырье и материалы ¾ условия поставки этих ценностей, способ перевозки, структура и цены потребляемого сырья, материалов;

¨ по незавершенному производству ¾ технология и организация производства, ассортимент выпускаемой продукции, ввод в действие новых цехов, производств;

¨ по готовой продукции ¾ изменение соотношения между продукцией, отгружаемой иногородним и местным потребителям, а также изменение уровня специализации производства, ассортимента продукции, форм расчетов, механизации погрузочно-разгрузочных и других складских работ.

При корректировке норм методом прямого счета определяются индивидуальные нормы по отдельным  видам материальных ценностей. С  учетом удельного их веса в общей сумме расхода и затрат уточняется норма в целом по элементу оборотных средств.

Уточнение нормы запасов на сырье и материалы при изменении условий снабжения и потребления сводится к корректировке текущего и страхового запасов, занимающих наибольший удельный вес в норме. Методом прямого счета определяется продолжительность средневзвешенного интервала по тем видам и группам материальных ценностей, где имеются существенные отклонения. Этот показатель является базой для расчета индивидуальной нормы в днях. Изменение нормы в целом на сырье и материалы определяется путем умножения отклонения уточненной индивидуальной нормы от ранее действующей на удельный вес данных ценностей в общей сумме расхода.

При изменении структуры  расхода отдельных материалов уточнение нормы в целом по статье производится исходя из действующих норм и новых удельных весов каждого вида материалов.

По незавершенному производству индивидуальные нормы корректируются по тем изделиям, где изменился  цикл производства. Индивидуальные нормы определяются методом прямого счета. Нормы в целом по незавершенному производству уточняются на основании новых норм и удельного веса данного вида изделий в общем объеме выпуска продукции по предприятию.

Изменение нормы запасов  незавершенного производства в результате существенного изменения структуры выпускаемой продукции определяется исходя из однодневного выпуска товарной продукции каждого вида изделий (по производственной себестоимости) и действующей нормы запаса в днях.

Нормы запасов готовой  продукции корректируются путем уточнения индивидуальных норм тех видов изделий, где изменился порядок упаковки, комплектации, отгрузки. Расчет индивидуальных норм и уточнение общей нормы по данной статье осуществляются по приведенной методике корректировки нормы запасов незавершенного производства.

На предприятиях, где  внедрены внутризаводские нормативы, уточняются нормы соответствующего цеха (по незавершенному производству), отдела сбыта (по запасам готовой  продукции), отдела снабжения (по запасам  сырья, основных и вспомогательных материалов).

Для получения экономически обоснованной величины оборотных средств  норматив корректируется с учетом фактического уровня инфляции.

8.8. Источники финансирования  оборотных средств

Источники финансирования оборотных средств в значительной степени определяют эффективность использования последних. Установление оптимального соотношения между собственными и привлеченными средствами, обусловленного особенностями кругооборота фондов предприятий, является важной задачей управляющей системы. Достаточный минимум собственных и заемных средств должен обеспечить непрерывность движения оборотного капитала на всех стадиях кругооборота, что удовлетворяет потребности производства в материальных и денежных ресурсах, а также обеспечивает своевременные и полные расчеты с поставщиками, бюджетом, банками и другими корреспондирующими звеньями.

Ведущую роль в составе  источников формирования призваны играть собственные средства. Они должны обеспечивать имущественную и оперативную самостоятельность организации (предприятия), необходимую для обеспечения эффективной производственной деятельности. Собственные оборотные средства свидетельствуют о степени финансовой устойчивости предприятия, его положении на финансовом рынке. Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала предприятия (уставный, резервный капитал, накопленная прибыль и др.).

Первоначальное формирование собственных средств происходит в момент создания предприятия и  образования его уставного капитала. Источником собственных оборотных средств на этой стадии являются инвестиционные средства учредителей. В дальнейшем, по мере развития предпринимательской деятельности собственные оборотные средства пополняются за счет получаемой прибыли, дополнительно привлекаемых средств, эмиссии ценных бумаг и операций на финансовом рынке. Потребность предприятия в собственном оборотном капитале является объектом планирования и отражается в его финансовом плане.

Прибыль предприятия в процессе ее распределения направляется на покрытие прироста норматива оборотных средств. Рыночные условия хозяйствования определяют приоритетные направления чистой прибыли, т. е. прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Развитие конкуренции вызывает необходимость направлять чистую прибыль прежде всего на расширение производства, его модернизацию и совершенствование. В плане этих мероприятий часть чистой прибыли направляется на расширение собственных оборотных средств. Конкретная величина определяется в процессе финансового планирования и зависит от ряда факторов: