Анализ бухгалтерской отчетности ООО «Строй-Мастер»

 

Коэффициент абсолютной ликвидности  свидетельствует о ликвидности  предприятия на текущий момент времени. Очень низкое значение данного показателя свидетельствует, что предприятие в настоящий момент времени не обладает платежеспособности. Так, в 2010 г. предприятие могло покрыть только 0,02% своих краткосрочных обязательств.

Через небольшой промежуток времени  баланс предприятия также является не ликвидным, о чем свидетельствует низкое значение коэффициента промежуточной ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности не смотря на рост на 0,033 процентных пункта в анализируемом периоде имел значение ниже оптимального.

Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности  может произойти за счет увеличения или уменьшения суммы по каждой статье текущих активов и пассивов (рис. 3).

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 3. Схема  факторного анализа коэффициента текущей  ликвидности

 

В первую очередь  определим, как изменился коэффициент  ликвидности за счет факторов первого  порядка:

Ктл₀ = At₀ / Pt₀ = 27840 / 28671 = 0,97

Ктл_усл = At₁ / Pt₀ = 58016 / 28671 = 2,024

Ктл₁ = At₁ / Pt₁ = 58016 / 57817 = 1,003

где 1 и 0 соответственно отчетный (2010 г.) и базисный (2008 г.) периоды.

∆Ктл_общ. = 1,003 – 0,97 = 0,033

в том числе  за счет изменения:

- суммы текущих  активов:

2,024 – 0,97 = 1,054

- суммы текущих  обязательств:

1,003 – 2,024 = -1,021

Затем способом пропорционального деления эти  приросты можно разложить по факторам второго порядка. Для этого долю каждой статьи текущих активов в  общем изменении их суммы нужно умножить на прирост коэффициента текущей ликвидности за счет данного фактора. Аналогично рассчитывается влияние факторов второго порядка на изменение величины коэффициента ликвидности и по текущим пассивам (табл. 14).

 

Таблица 14

Влияние факторов второго порядка на изменение  величины коэффициента

 текущей  ликвидности

Факторы	На 01.01.09	На 01.01.11	Изменения (+-), тыс. руб.	Доля фактора в общей сумме изменения, %	Расчет влияния	Уровень влияния
Текущие активы в том числе: - запасы - дебиторская  задолженность - денежные  средства	27840   21479 5656   706	58016   45527 12475   14	30176   24048 6819   -692	100,0   79,69 22,597   -2,287	2,024 – 0,97   1,054*,7969 1,054*,22597   1,054*(-0,02287)	1,054   0,8399 0,2382   -0,0241
Текущие пассивы в том числе: - кредиторская  задолженность - краткосрочные кредиты и займы	28671   26430   2241	57817   26046   31771	29146   -384   29530	100,0   -1,32   101,32	1,003 – 2,024   -1,021*(-0,0132)   -1,021*1,0132	-1,021   0,013   -1,034

 

Таким образом, в анализируемом  периоде рост величины коэффициента текущей ликвидности произошел, прежде всего, за счет роста величины запасов, дебиторской задолженности и снижения объема кредиторской задолженности.

За счет снижения величины денежных средств и роста краткосрочных  кредитов и займов произошло, наоборот, снижение коэффициента текущей ликвидности.

Коэффициент общей платежеспособности за анализируемый период возрос на 0,230 п.п. и составил на 01.01.11 0,475, что значительно ниже оптимального значения 1,0-1,5.

Значения коэффициента покрытия нормального  за рассматриваемый период выше значений коэффициента текущей ликвидности, следовательно, после продажи запасов и затрат для покрытия своих краткосрочных обязательств предприятие не сможет вести коммерческую деятельность в прежних объемах.

В целом можно сказать, что баланс предприятия является не ликвидным, а предприятие не платежеспособным.

3.2.4. Анализ деловой активности предприятия

 

Деловую активность предприятия можно представить  как систему качественных и количественных критериев.

Качественные  критерии - это широта рынков сбыта (внутренних и внешних), репутация предприятия, конкурентноспособность, наличие стабильных поставщиков и потребителей и т.д.

Количественные  критерии деловой активности определяются абсолютными и относительными показателями. Среди абсолютных показателей следует выделить объем реализации произведенной продукции, прибыль, величину авансированного капитала. Следует учитывать сравнительную динамику этих показателей. Оптимальное соотношение:

Тнп > Тв > Так > 100%,

где Тнп - темп изменения налогооблагаемой прибыли,

      Тв   - темп изменения выручки от продаж,

      Так - темп изменения активов  предприятия.

Эта зависимость  означает, что потенциал предприятия  возрастает, объем продаж растет более  высокими темпами по сравнению с  ростом капитала предприятия, что означает более эффективное использование его ресурсов. Прибыль предприятия возрастает опережающими темпами, что обычно свидетельствует о снижении издержек производства и обращения.

Рассчитаем  «золотое правило экономики» для  ООО «Строй-Мастер»:

157,4 > 136,9 <208,9 > 100%

Таким образом, в ООО «Строй-Мастер» не выполняется второе неравенство, т.е. темпы роста активов превышают темпы роста выручки и прибыли. Положительным моментом является то, что все показатели превышают 100%, а также темп роста прибыли выше темпа роста выручки.

Для расчета потребности в собственном  оборотном капитале необходимо определить показатели деловой активности ООО «Строй-Мастер».

Таким образом, за анализируемый период оборота, как  текущих, так и совокупных активов  уменьшилась. Так, например, период оборота текущих активов вырос на 4 дня, а совокупных на 5 дней и составил соответственно в 2010 г. 58 и 60 дней.

 

 

 

 

Таблица 15

Оборачиваемость текущих и совокупных активов  ООО «Строй-Мастер»

 

Показатели	2009 г.	2010 г.	Отклонение 2010 г. от 2009 г.
1. Сумма оборота, тыс.  руб.	216147	295877	79730
2. Величина активов,  тыс. руб. а) текущих б) совокупных (капитала)	32200 33146	47288 48876	15088 15730
3. Коэффициент оборачиваемости  активов, раз а) текущих б) совокупных	6,71 6,52	6,26 6,05	-0,45 -0,47
4. Период оборачиваемости, дней а) текущих активов б) совокупных активов	54 55	58 60	4 5

 

Теперь рассчитаем, как изменение оборачиваемости  текущих активов повлияло на выручку, используя следующую факторную  модель:

V = Коб_At x At

Отсюда способом абсолютных разниц определим:

∆V_At = (At₁ - At_o) х Коб_Ato

∆V_At = (47288-32200) х 6,71 = 101240 тыс. руб.

∆V_КобAt = (Коб_At1 - Коб_Ato) x At₁

∆V_КобAt = (6,26-6,71) х 58016 = 21510 руб.

∆Vобщ = ∆V_At + ∆V_КобAt = 101240-21510 = 79730 тыс. руб.

Таким образом, за счет ускорения оборачиваемости выручка от реализации увеличилась на 79730 тыс. руб.

Теперь перейдем к анализу оборачиваемости совокупного  капитала.

Оборачиваемость совокупного капитала в 2010 г. снизилась по сравнению с 2009 г. на 0,47 оборота, соответственно возросла продолжительность оборота на 5 дней.

Проведем  анализ оборачиваемости запасов  и затрат (табл. 16).

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 16

Оборачиваемость запасов и затрат

Показатели	2009 г.	2010 г.	Отклонение 2010 г. от 2008 г. (±)
1. Сумма оборота, тыс.  руб.
а) по выручке  с продаж;	216147	295877	79730
б) по себестоимости   реализованной продукции	191760	254715	62955
2. Среднегодовой остаток  величины запасов и затрат, тыс. руб.	22580	34604	12024
3. Оборачиваемость запасов:
а) по выручке
- коэффициент оборачиваемости  (раз);	9,57	8,55	-1,02
- средний срок  хранения запасов (дни)	38	42	4
б) по себестоимости
- коэффициент оборачиваемости  (раз);	8,49	7,36	-1,13
- средний срок  хранения запасов (дни)	42	49	7

 

Анализ оборачиваемости запасов и затрат позволяет сделать вывод о том, что средний срок запасов увеличился по выручке на 4 дня, а по себестоимости – на 7 дней. Следовательно, предприятию необходимо больше денежных средств для авансирования в запасы и затраты, что приводит к дополнительному отвлечению ресурсов предприятия. Это является отрицательной тенденцией.

Проведем  факторный анализ периода оборачиваемости  запасов, рассчитанного по себестоимости, используя факторную модель:

Т_Z = 360 x Z / C,

T_Z0 = 360 x Zo / Co = 360 х 22580 / 191760  = 38 (дней);

Т_Zусл = 360 х Z₁ / Co = 360 х 34604 / 191760 = 65 (дней);

Т_Z1 = 360 x Z₁ / Co = 360 х 34604 / 254715 = 42 (дня).

Общее изменение  продолжительности оборота запасов  за анализируемый период составляет:

∆Т_{Z общ} = 42 – 38 = 4 (дня).

Отсюда изменение  продолжительности оборота производственных запасов за счет:

- себестоимости  реализованной продукции:

∆Т_Zc = 62 – 35 = 27 (дней);

- величины  средних остатков запасов и  затрат:

∆Т_Z = 42 – 65 = -23 (дня).

Также необходимо проанализировать оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности (табл. 17).

В результате роста выручки от продаж и величины дебиторской задолженности  период оборота дебиторской задолженности в 2010 г. по сравнению с 2009 г. не изменился и составил 15 дней.

Величина кредиторской задолженности увеличилась, что свидетельствует о нехватке собственного оборотного капитала и росте кредита, предоставляемого ООО «Строй-Мастер». Однако темп роста выручки от реализации осуществлялся более быстрыми темпами и в результате период оборота кредиторской задолженности снизился на 11 дней.

Таблица 17

Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности

Показатели	2009 г.	2010 г.	Отклонение 2010 г. от 2008 г. (±)
1. Сумма оборота по  дебиторской и кредиторской задолженности (выручка от продаж), тыс. руб.	216147	295877	79730
2. Величина дебиторской  задолженности, тыс. руб.	9252	12662	3410
3. Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности, раз	23,36	23,37	0,01
4. Средний срок оборота  дебиторской задолженности (период погашения дебиторской задолженности), дн.	15	15	-
5. Величина кредиторской  задолженности, тыс. руб.	24680	24488	-192
6. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности, раз	8,76	12,08	3,32
7. Средний срок оборота  кредиторской задолженности (период погашения кредиторской задолженности), дн.	41	30	-11

 

 

Расчет потребности в собственном  оборотном капитале представлен  в таблице 18.

 

 

 

 

 

Таблица 18

Расчет потребности  в собственном оборотном капитале