Анали финансовых показателей деятельносьти фирмы (на примере ООО «КВАНТ+»)

 

Таблица 2.3

Динамика состояния текущих  активов.

Состав текущих активов	Группа риска	Остатки по балансу ( тыс. руб.)			Удельный вес в составе текущих активов			Темпы Роста          ( сниженя)            конец года/начало года
		01.01.2009	01.01.2010	01.01.2011	01.01.2009	01.01.2010	01.01.2011
Денежные средства и краткосрочные фин. вложения	Минимальная	1504	1603	1797	0,0761	0,0661	0,042	55%
Дебиторская задолженность	Малая	11092	11736	15091	0,5618	0,4486	0,3529	63%
Товары для продажи		7146	10881	25839	0,362	0,4486	0,6043	63%
Итого:		19742	24220	42727	0,9999	0,9986	0,9992	100%
Издержки на реализованные товары	Средняя	0	0	31	0	0	0,0007	0,07%
Произв. Запасы		1	34	2	0,0001	0,0014	0,0001	0%
Итого:		1	34	33	0,0001	0,0014	0,005	80%
Всего оборотные активы		19743	24254	42760	1	1	1	217%

 

     Из таблицы  можно увидеть, что особенность  исследуемого предприятия – отсутствие  оборотных активов с высокой  степенью риска и ничтожно  малая доля со средней степенью риска. Это результат заинтересованности руководства и собственников в одном лице в результатах деятельности организации. Относящиеся к группе текущих активов с высокой степенью риска сомнительная дбиторская задолженность, неликвиды, которые, вероятны на предприятиях розничной торговли, в ООО "КВАНТ+" отсутствуют.¹⁹

     Главной частью  оборотных активов, в основном  за счет наличия товаров для  перепродажи, являются текущие  активы с малой степенью риска,  что объясняется видом деятельности предприятия. К концу 2011 года по этой группе наблюдается небольшая тенденция к снижению на 0,08 % (с 0,9999 в общей сумме текущих активов на начало периода до 0,9992 – на конец периода). Такое снижение можно не расценивать как отрицательное, тем более, что составляющие среднюю группу риска активы не изменились. Можно оценить положительно снижение к концу года денежных средств. Во-первых, их доля в общей сумме текущих активов составляет на конец периода около 0,09%. Можно сделать вывод, что разумно использовались высвобожденные денежные средства на приобретение товаров для перепродажи, чтобы добиться большего эффекта от их использования.

     Из итогов  произведенных исследований можно  сделать вывод о некотором  увеличении маневренности и ликвидности,  в основном за счет увеличения  текущих активов с минимальной и малой степенью риска. Предприятию требуется поддерживать такой же товарный ассортимент и, соответственно, уровнь товарооборота.

 

2.4 Анализ дебиторской  и кредиторской задолженности.

     Для оценки  финансового состояния предприятия  главное значение имеет анализ  дебиторской и кредиторской задолженности.  Для характеристики условий взаиморасчетов с поставщиками и покупателями не достаточно проанализировать отдельно дебиторскую и кредиторскую задолженность, либо рассмотреть авансы. Необходимо их оценить в совокупности.

     Оценку условий  расчетов предприятия с поставщиками  и покупателями можно представить  в виде весов, на одной чаше  которых размещаются дебиторская задолженность, на другой – кредиторская задолженность. Отсрочка платежей покупателей за отгруженную продукцию (дебиторская задолженность) и оплата закупаемых ресурсов и услуг (кредиторская задолженность) – показатели, значительное увеличение которых неблагоприятно для организации с финансовой точки зрения. Их рост увеличивает потребность предприятия в дополнительных финансовых ресурсах. Таким образом, дебиторская задолженность и размещается на чаше весов, отражающих неблагоприятные для предприятия условия расчетов с покупателями и поставщиками. Отсрочка оплаты счетов за используемые ресурсы (кредиторская задолженность), положительно влияет на финансовое состояние предприятия. Указанная составляющая представляет собой источники финансирования текущей производственной деятельности, поэтому размещается на чаше весов, отражающих благоприятные для предприятия условия расчетов с покупателями и поставщиками. Оценить условия расчетов предприятия с поставщиками и покупателями можно, сопоставляя, попарно дебиторскую и кредиторскую задолженности, авансы поставщикам и авансы покупателей. Сравнение проводится на основании абсолютных величин и периодов оборота указанных элементов с использованием данных агрегированного баланса.

     Из расчетов, мы видим, что у предприятия  и на начало и на конец  исследуемого периода активное сальдо дебиторской и кредиторской задолженности очень велико.

     Увеличение  дебиторской задолженности к  концу года произошло из за роста задолженности покупателей и заказчиков. Положение всех дебиторов ООО "КВАНТ+" вполне благонадежное, поэтому в своевременной оплате долгов в течение двенадцати месяцев можно не сомневаться.

     Кредиторская задолженность также возросла с 5 927 тыс. руб. на 01.01.2010 до 11 719 тыс. руб. к 01.01.2012, что в абсолютном значении составило 5 792 тыс. руб. Однако, доля задолженности перед поставщиками в общей сумме кредиторской задолженности уменьшилась на 4,2%. Пассивное сальдо баланса расчетов с дебиторами и кредиторами обычно характерно для предприятий торговли, так как средства поступают от дебиторов – покупателей, задолженность которых – желание и возможность приобрести товары – не может быть отражена в бухгалтерском учете и отчетности. В данной ситуации пассивного сальдо нет. Наблюдается тенденция увеличения использования заемных средств. Краткосрочные кредиты выросли с 9 447 тыс. руб. на 01.01.2010 до 15 722 тыс. руб. на 01.01.2012, что в абсолютном значении составило 6 275 тыс. рублей.

     Увеличились прочие краткосрочные обязательства с 2 376 тыс. руб. на 01.01.2010 до 12 817 тыс. руб. на 01.01.2012, что в абсолютном значении составило 10 441 тыс. руб. Такой сдвиг нельзя оценить однозначно, так как с одной стороны, акцент делается на своевременные расчеты в пользу основного вида деятельности (расчеты с кредиторами – поставщиками), с другой стороны, ухудшается финансовый результат деятельности предприятия, так как значительные денежные средства отвлекаются на выплату процентов по долговым обязательствам. Для более точной характеристики состояния дебиторской и кредиторской задолженности в течение года нужно рассчитать показатели их оборачиваемости и сопоставить их темпы роста или снижения с темпом снижения валюты баланса. Оборачиваемость дебиторской задолженности незначительно ускорилась. Причем относительно дебиторской задолженности это произошло на фоне увеличения ее суммы на протяжении 2009 года и среднегодового остатка по сравнению с 2010 годом. Сумма кредиторской задолженности, также, увеличилась, что дало и увеличение среднегодового остатка в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 2 896 тыс. руб. Таким образом, незначительное увеличение оборачиваемости дебиторской и снижение оборачиваемости кредиторской задолженности можно в большей степени связать со значительным ростом объема реализации в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 71 095 тыс. рублей. Наиболее полно оценить влияние на изменение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности таких факторов, как увеличение объема реализации в 2011 году по сравнению с 2010 годом, а также изменения среднегодовых сумм дебиторской и кредиторской задолженности, можно посредством проведения факторного анализа оборачиваемости указанных показателей.²⁰

     Влияние изменения  объема реализации на оборачиваемость  дебиторской задолженности.

319250 / 8480 –29 = +9 (оборотов)

     За счет  увеличения объема реализации  количество оборотов в год  по дебиторской задолженности увеличилось на 9 оборотов.

     Влияние изменения  среднегодовой суммы дебиторской  задолженности.

31 – 29 = + 2 (оборота)

     Увеличение  дебиторской задолженности не  повлияло отрицательно на ее  оборачиваемость, в результате  количество оборотов увеличилось  на 2.

     Общее положительное  влияние роста объема реализации, не смотря на увеличение средне  годовой суммы дебиторской задолженности  в 2011 году, ускорило оборачиваемость на:

+9 + 2 = + 11 (оборотов)

     В связи  с уменьшением коэффициента оборачиваемости  дебиторской задолженности из оборота отвлечено:

319250 / 360 х (-1) = – 887 (тыс.  рублей)

     В связи  с увеличением коэффициента оборачиваемости  кредиторской задолженности, в оборот вовлечены средства в сумме:

319250 / 360 х 2 = 1774 (тыс. рублей).

     В итоге  в оборот дополнительно вовлечено  средств:

1774 – 887 = 887 (тыс. рублей).

     Оборачиваемость  кредиторской задолженности также  изменилась под влиянием увеличения  объема реализации.

     1) Влияние изменения  объема реализации на оборачиваемость  кредиторской задолженности.

319250 / 5057 – 49 = +14 (оборотов)

     За счет  увеличения объемов реализации  количество оборотов в год  по кредиторской задолженности стало больше на 14 оборотов.

     2) Влияние изменения  среднегодовой суммы кредиторской  задолженности.

40 – 49 = – 9 (оборотов).

     Увеличение  кредиторской задолженности снизило  ее оборачиваемость, в результате  количество оборотов уменьшилось  на 9.

     3) Общим результатом  положительного влияния роста  объема реализации и негативного  влияния увеличения среднегодовой  суммы кредиторской задолженности в 2011 году стало ускорение оборачиваемости на:

14 – 9 = 5 (оборотов).

     Исходя из  всего вышесказанного, можно еще  раз обратить внимание на то, что увеличение объема реализации  с положительной стороны повлияло  на оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности. Рассматривание результатов сравнительного анализа темпов увеличения дебиторской задолженности, кредиторской задолженности и валюты баланса можно сказать следующее: рост валюты баланса значительно опережает рост сумм дебиторской и кредиторской задолженностей.²¹ Это характеризует ООО "КВАНТ+" как ответственного плательщика по своим долгам.

     Руководство  предприятия не захотело рисковать  своей деловой репутацией, так как большая часть кредиторской задолженности – бесплатный коммерческий кредит, поэтому идти на риск его неполучения в дальнейшем было бы просто неразумно. Нельзя, однако, забывать об истребовании собственных средств у дебиторов. Несомненно, в настоящее время наиболее выгодной для предприятий схемой реализации товаров остается реализация "по предоплате". Стабильное авансирование со стороны покупателей в сочетании с ростом объемов реализации и отсутствием сверхнормативного объема готовой продукции на складе может рассматриваться как подтверждение устойчивой позиции предприятия на рынке.²² Поэтому ООО "КВАНТ+" следует увеличивать реализацию товаров по предоплате, привлекать большее число клиентов, утверждать свою деловую репутацию на рынке, увеличивать оборотные средства организации.

     Вывод: предприятие продолжает заметно развиваться с наращиванием темпов, динамика изменения чистых оборотных активов и чистого оборотного капитала, свидетельствующая об улучшении положения предприятия за рассматриваемый период. Увеличение величины чистого оборотного капитала на протяжении исследуемого периода свидетельствует о повышении финансовой устойчивости предприятия. Отсутствуют оборотные активы с высокой степенью риска и ничтожно мала доля со средней степенью риска.

     Итогом произведенных  исследований может быть вывод  о некотором увеличении маневренности и ликвидности, в основном за счет увеличения текущих активов с минимальной и малой степенью риска. В целом, положение у предприятия вполне благополучное. В дальнейшем следует не снижать товарооборот, а, наоборот, дальше повышать, что, к сожалению, во многом зависит от ситуации в экономике нашей страны.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава III Основные направления совершенствования управления финансовой деятельностью ООО «КВАНТ+ »

3.1. Анализ эффективности управления внеобороротными и оборотными активами на ООО «КВАНТ+»

 

     Необходимый объем обновления операционных внеоборотных активов в процессе простого их воспроизводства определяется по следующей формуле²³:

ОВА_прос = СВ_ф + СВ_м ;

Где,

ОВА_прос - необходимый объем обновления операционных внеоборотных активов предприятия в процессе простого их воспроизводства;

СВ_ф - первоначальная восстановительная стоимость операционных внеоборотных активов, выбывающих в связи с физическим их износом;