Управление прибылью предприятия в практике современной россии

  Теоретически  возможны ситуации, когда доходы и расходы в налоговом и бухгалтерском учете полностью совпадают. Тогда условный расход равен текущему налогу. Однако из-за различий правил бухгалтерского и налогового законодательства показатели прибыли, как правило, не совпадают, а значит, не совпадают и суммы налога.

  Таким образом, в зависимости от расхождений  между бухгалтерскими и налоговыми правилами исчисления прибыли (убытка) соотношение условного расхода  и текущего налога может быть разным.

  Рассмотрим  вариант, когда налогооблагаемая прибыль больше бухгалтерской. В этом случае организация должна как бы переплатить налог на прибыль относительно показателя финансового результата, отраженного в Отчете о прибылях и убытках. Сумма текущего налога превысит сумму условного расхода по налогу на прибыль на величину этой переплаты, которая является показателем отложенного налога и называется отложенным налоговым активом (ОНА).¹⁵

  При этом операция отражения в бухгалтерском  учете ОНА никак не затрагивает  финансовый результат и не учитывается  при его формировании. Ее можно рассматривать как аналогичную операцию учета расходов будущих периодов, которые оплачены в более ранний период, чем будут использованы, и, соответственно, еще не учтены при расчете финансового результата.

  Рассмотрим  и второй вариант, когда бухгалтерская прибыль больше налогооблагаемой. В этом случае по итогам отчетного периода организация как бы недоплачивает налог на прибыль в бюджет в соответствии с данными отчета о прибылях и убытках.

  Здесь условный расход превысит величину текущего налога, уплачиваемого в бюджет по итогам отчетного периода. Сумма как таковой

«недоплаты» налога является отложенным налоговым обязательством (ОНО), учитываемым при расчете чистой прибыли в финансовой отчетности, уплата которого в бюджет откладывается до следующего отчетного периода, когда возникнут основания, предусмотренные налоговым законодательством.

  Отражение в бухгалтерском учете суммы  ОНО можно рассматривать как  перевод задолженности из краткосрочной  в долгосрочную. Возникновение этой задолженности первоначально на счете 68 связано с отражением в бухгалтерском учете расходов в виде налога на прибыль при формировании финансового результата отчетного периода. Однако оплата уже учтенного при расчете прибыли расхода откладывается на срок более года.

  Таким образом, каждая из приведенных выше ситуаций характеризуется определенным влиянием на реальное финансовое положение организации, что отражается в финансовой отчетности. В отчете о прибылях и убытках с помощью статей отложенных налогов формируется реальная величина чистой прибыли с учетом налога, соответствующего величине бухгалтерской прибыли, вне зависимости от сроков его оплаты.

  Показатели  отложенных налогов позволяют донести  до пользователя отчетности информацию о событиях, которые возможно произойдут в будущих отчетных периодах и могут повлиять как на величину финансового результата, так и на потоки денежных средств.  

  1.3 Система управления прибылью  предприятия 

  Управление  прибылью представляет собой процесс  выработки и принятия управленческих решений по всем основным аспектам ее формирования, распределения, использования  и планирования на предприятии.

  Главная цель управления прибылью — максимизация благосостояния собственников в текущем периоде и в перспективе. Это означает:

  - получение максимальной прибыли, соответствующей ресурсам организации и рыночной конъюнктуре;

  - обеспечение оптимальной пропорции между уровнем формируемой прибыли и допустимым уровнем риска;

  - обеспечение выплаты дохода на инвестированный собственниками капитал;

  - получение достаточного объема инвестиционных ресурсов, сформированных за счет прибыли, в соответствии с задачами развития бизнеса;

  - обеспечение роста рыночной стоимости организации и эффективности программ участия персонала в распределении прибыли.¹⁶

  Высокая роль прибыли в развитии предприятия  и обеспечении интересов его  собственников и персонала определяют необходимость эффективного и непрерывного управления прибылью.

  Обеспечение эффективного управления прибылью предприятия определяет ряд требований к этому процессу, основными из которых являются:

  1. Интегрированность с общей системой  управления предприятием. В какой  бы сфере деятельности предприятия  не принималось управленческое  решение, оно прямо или косвенно оказывает влияние на прибыль. Управление прибылью непосредственно связано с производственным менеджментом персонала, инвестиционным менеджментом, финансовым менеджментом и некоторыми другими видами функционального менеджмента. Это определяет необходимость органической интегрированности системы управления прибылью с общей системой управления предприятием.

  2. Комплексный характер формирования  управленческих решений. Все управленческие  решения в области формирования  и использования прибыли теснейшим образом взаимосвязаны и оказывают прямое или косвенное воздействие на конечные результаты управления прибылью. В ряде случаев это воздействие может носить противоречивый характер. Так, например, осуществление высокоприбыльных финансовых вложений может вызвать дефицит финансовых ресурсов, обеспечивающих производственную деятельность, и как следствие - существенно уменьшить размер операционной прибыли. Поэтому управление прибылью должно рассматриваться как комплексная система действий, обеспечивающая разработку взаимозависимых управленческих решений, каждое из которых вносит свой вклад в результативность формирования и использования прибыли по предприятию в целом.

  3. Высокий динамизм управления. Даже  наиболее эффективные управленческие  решения в области формирования и использования прибыли, разработанные и реализованные на предприятии в предшествующем периоде, не всегда могут быть повторно использованы на последующих этапах его деятельности. Прежде всего, это связано с высокой динамикой факторов внешней среды на стадии перехода к рыночной экономике, и в первую очередь - с изменением конъюнктуры товарного и финансового рынков. Кроме того, меняются во времени и внутренние условия функционирования предприятия, особенно на этапах перехода к последующим стадиям его жизненного цикла. Поэтому системе управления прибылью должен быть присущ высокий динамизм, учитывающий изменение факторов внешней среды, ресурсного потенциала, форм организации и управления производством, финансового состояния и других параметров функционирования предприятия.

  4. Многовариантность подходов к  разработке отдельных управленческих  решений. Реализация этого требования  предполагает, что подготовка каждого  управленческого решения в сфере  формирования, распределения и использования прибыли должна учитывать альтернативные возможности действий. При наличии альтернативных проектов управленческих решений их выбор для реализации должен быть основан на системе критериев, определяющих политику управления прибылью предприятия. Система таких критериев устанавливается самим предприятием.

  5. Ориентированность на стратегические  цели развития предприятия. Какими  бы прибыльными не казались  те или иные проекты управленческих  решений в текущем периоде,  они должны быть отклонены,  если они вступают в противоречие с миссией (главной целью деятельности) предприятия, стратегическими направлениями его развития, подрывают экономическую базу формирования высоких размеров прибыли в предстоящем периоде.

  Все рассмотренные задачи управления прибылью теснейшим образом взаимосвязаны, хотя отдельные из них и носят разнонаправленный характер (например, максимизация уровня прибыли при минимизации уровня риска; обеспечение достаточного уровня удовлетворения интересов собственников предприятия и его персонала; обеспечение достаточного размера прибыли, направляемой на прирост активов и на потребление и т.п.). Поэтому в процессе управления прибылью отдельные задачи должны быть оптимизированы между собой.

  Показатели  финансовых результатов характеризуют  эффективность хозяйствования предприятия в абсолютной оценке. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческой деятельности. В связи с этим анализ каждого элемента прибыли имеет важное значение как для самого предприятия в целом, так и для разных групп лиц, заинтересованных в деятельности предприятия.¹⁷

  Так, для руководства такой анализ позволяет определить перспективы  развития предприятия, так как прибыль  является одним из важнейших источников финансирования текущей и инвестиционной деятельности. Для учредителей и акционеров анализ финансовых результатов важен с точки зрения возможностей увеличения дохода на вложенный ими в данное предприятие капитал. Кредиторам подобный анализ дает возможность определить, сможет ли предприятие вернуть кредит (заем) и уплатить проценты по нему.

  Анализ  финансовых результатов деятельности предприятия включает:

  - изучение изменений по каждому показателю за анализируемый период (горизонтальный анализ);

  - анализ структуры показателей прибыли и их структурной динамики (вертикальный анализ);

  - изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (трендовый анализ);

  - выявление источников и факторов роста прибыли (факторный и маржинальный анализ) и др.

  Факторы, влияющие на пропорции и эффективность  распределения прибыли, весьма разнообразны, различна и степень интенсивности  их проявления. Одна группа этих факторов определяет предпосылки к росту  капитализируемой части прибыли, другая - склоняет управленческие решения в пользу увеличения доли потребляемой ее части.

  По  характеру возникновения все  факторы, влияющие на распределение  прибыли, можно разделить на внешние  и внутренние (рисунок 3).

  Внешние факторы рассматриваются как своего рода ограничительные условия, определяющие границы формирования пропорций распределения прибыли.

  Внутренние оказывают решающее воздействие на пропорции распределения прибыли, так как позволяют формировать их применительно к конкретным условиям и результатам хозяйствования данного предприятия.

  Учет  этих факторов позволяет существенно  снизить диапазон параметров возможных  пропорций распределения прибыли  по отдельным направлениям, в первую очередь – пропорций капитализируемой и потребляемой ее частей, формирующих  главные условия предстоящего развития предприятия. Кроме того, ряд факторов может быть использован и при формировании внутренних пропорций распределения прибыли в рамках основных ее элементов (прибыли, потребляемой собственниками и персоналом; прибыли, направляемой на инвестирование и в резервный фонд и т.п.).¹⁸

  Принципы  распределения прибыли и факторы, его обуславливающие, позволяют  сформировать на предприятии конкретный тип политики распределения прибыли (дивидендной политики), в наибольшей степени удовлетворяющей цели и  учитывающий возможности развития предприятия в предстоящем периоде.

  Рис. 3 Система основных факторов, влияющих на распределение прибыли предприятия¹⁹

  Экономически  обоснованное определение размера  прибыли имеет большое значение для предприятия, позволяя правильно оценить его финансовые ресурсы, размер платежей в бюджет, возможности расширенного воспроизводства и материального стимулирования работников. От объема прибыли зависит и реализация дивидендной политики акционерных обществ. Следовательно, правильное планирование

прибыли на предприятиях имеет ключевое значение не только для них самих, но и для  экономики в целом. Прибыль следует  планировать раздельно по товарной продукции, прочей продукции и услугам  нетоварного характера. Кроме этого, планируется финансовый результат от операционной деятельности и внереализационных операций.

  Традиционные  методы планирования прибыли:

  - метод прямого счета (укрупненный метод и метод поассортиментного планирования);

  - аналитический метод (на основании показателя затрат на рубль товарной продукции и посредством базовой рентабельности);