Управление пассивными операциями в коммерческом банке

 

В структуре  активов, взвешенных по степени риска, по состоянию на 01.01.2006 преобладающую  долю занимают две группы активов. Первую из них составляют активы, имеющие  риск 10% (государственные ценные бумаги) — 47,9% и активы с риском 100% — 46,8%. Эта группа включает преимущественно кредиты, предоставленные клиентам банка, приобретенные векселя и основные средства. На начало 2007 г. отмечается небольшое снижение наиболее рискованных активов при росте общей суммы активов, взвешенных по степени риска . на 9,6%.

Наряду  с ростом риска по балансовым операциям  увеличиваются риски по забалансовым операциям и рыночные риски. При  этом рыночные риски увеличились за отчетный период в 2,2 раза, а по срочным сделкам — в 1,5 раза. Изменение структуры рисков активных операций, забалансовых рисков и рыночных рисков оказывает непосредственное влияние на норматив достаточности капитала банка. При неизменной абсолютной величине капитала банка или незначительном его увеличении рост рисков приведет к снижению показателя достаточности капитала.

В таблице 8 приведены данные выполнения норматива достаточности капитала и факторов, повлиявших на его изменение.

Выполнение норматива достаточности  капитала и факторы, повлиявших на его изменение

Показатель	На 01.01.2006	На 01.01.2007	Отклонения	Темпы изменений, %
			(+;-)
Показатель  достаточности собственных средств (капитала) банка, % (фактический)	20,79	18,38	-2,41	88,41        '
Средний показатель достаточности капитала (по группе однородных банков), %	19,2	16,4	-2,8	85,42
Собственные средства (капитал), тыс. руб.	3327332	3499042	171710	105,2
Активы, взвешенные с учетом риска, тыс. руб.	14598341	16131806	1533459	110,5
Величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера, тыс. руб.	773210	1886470	1113260	243,98
Величина кредитного риска по срочным сделкам, тыс. руб.	405566	973428	200218	240,02
Величина рыночного  риска, тыс. руб.	224318	40828	-183490	18,2

 

Анализ  влияния факторов на величину норматива  достаточности капитала следует проводить, используя метод подстановки:

1. Влияние изменения величины собственного капитала на норматив дос 
таточности.

(3 327 332 :16 001 435) х 100% - 20,79 - (3 499 042 :16 001 435) х  100% -

- 21,87%; 21,87 - 20,79 - +1,08.

2. Влияние изменения объема рисков

(3 499 042 :19 032 532) х 100% - 18,38% - (3 499 042 :16 001 435) х  100% -

- 21,87% - 18,38% - 21,87% - -3,49.

Следовательно, за счет роста абсолютной величины капитала норматив достаточности увеличился на 1,08%, а в связи с ростом рисковых активов и забалансовых операций — снизился на 3,49%. В целом норматив достаточности капитала снизился в анализируемом периоде на 2,41%.

 

4.4 Расчет коэффициента иммобилизации  собственных средств. 

Для обеспечения эффективной деятельности коммерческого банка, повышения его ликвидности и устойчивости к рискам важное значение имеет правильное размещение собственного капитала. Расчет коэффициента иммобилизации собственных средств проведем на основе данных, представленных в таблице 9.

 

Показатель	Значение, тыс. руб.		Отклонение (+, - )	Доля в валюте баланса, %		Отклонение (+.-)
	на 01.01.2006	на 01.01.2007		на 01.01.2006	на 01.01.2007
1. Собственные  средства-брутто	167395	195601	28206	5,6166	5,7668	0,1502
2. Иммобилизованные  собственные средства	69149	75764	6615	2,1524	2,2337	0,0813
3. Собственные  средства-нетто	98245	119837	21592	3,2463	3,5331	0,2867
4. Валюта баланса	2980365	3391832	411467	100	100	0
5. Коэффициент  иммобилизации	0,4131	0,3873	-0,0258	X	X	X

 

Иммобилизованные собственные средства включают:

1. Капитализированные активы — вложения банков в хозяйственные мате 
риалы, в основные средства и нематериальные активы по остаточной стоимости, 
а также незавершенное строительство банка.

2. Финансовые инвестиции, т.е. участие банков в деятельности других бан 
ков, организаций, предприятий — паевые взносы в уставные капиталы; акции, 
приобретенные для инвестирования.

Для анализа иммобилизационного капитала банка необходимо рассчитать сумму  собственных средств-нетто:

собственные средства-нетто - собственные средства-брутто — иммобилизованные собственные средства.

СС_н = ССБ – СС_имм,

где     СС_б — собственные средства-брутто;

СС_имм — иммобилизованные собственные средства.

Оценка  качественного состава собственных  средств банка характеризуется коэффициентом иммобилизации, который определяется как отношение иммобилизованных собственных средств к собственным средствам-брутто. Средним значением коэффициента иммобилизации считается 0,5, а приближение его значения к 1 свидетельствует о нехватке у банка собственных средств. Если значение больше 1, значит, у банка имеются проблемы для финансирования активов, не приносящих доход, и ему приходится использовать для этих целей привлеченные средства. Используя метод цепных подстановок, можно определить влияние факторов на величину коэффициента иммобилизации. Данный анализ производится в несколько этапов:

1. Определяется скорректированный коэффициент эффективности использования собственных средств-нетто.

2. Определяется влияние изменения суммы иммобилизации как разность 
между скорректированным значением и значением коэффициента иммобилизации на начало периода.

3. Определяется влияние отклонения собственных средств-брутто как разность между значением коэффициента на конец периода и скорректированным 
значением.

4. Определяется общее отклонение коэффициента иммобилизации путем 
суммирования отклонений.

 

Кимм = ССимм : ССб

=

 

Для определения влияния факторов на величину коэффициента иммобилизации проводится факторный анализ по формулам:

 

      

4.5 Оценка использования собственных  средств. 

Основным  показателем, характеризующим эффективность использования собственного капитала, является коэффициент эффективности использования собственных средств-нетто по отношению к кредитным вложениям.

Значение  коэффициента указывает, сколько собственных  средств-нетто приходится на 1 руб. кредитных вложений.

Для определения влияния факторов на величину коэффициента эффективности использования собственных средств-нетто проводится факторный анализ методом цепных подстановок:

1. рассчитывается скорректированный коэффициент эффективности ис 
   пользования собственных средств-нетто;
2. определяется влияние изменения собственных средств-нетто как разность 
   между скорректированным значением и значением коэффициента на начало периода;
3. рассчитывается влияние изменения- кредитных вложений как разность 
   между значением коэффициента на конец периода и скорректированным значением;
4. определяется общее отклонение коэффициента путем суммирования отклонений.

Расчет коэффициента эффективности использования собственных средств-нетто проводится по формуле

 

где - коэффициент эффективности использования собственных средств – нетто;

КВ – кредитные вложения;

Ад – активы, приносящие доход.

Далее аналогично анализу коэффициента иммобилизации  проводится факторный анализ для определения влияния факторов на величину коэффициента эффективности использования собственных средств-нетто.

Завершающим этапом анализа собственного капитала банка является анализ прибыльности собственных средств (капитала) коммерческого банка.

В западной практике прибыльность (рентабельность) собственных  средств (капитала) банка обычно рассчитывается как отношение полученной прибыли после налогообложения к акционерному капиталу:

 

Чистая прибыль после налогообложения / Акционерный капитал,

_{на 01.01.2005} = 20 889 941 / 1 000 000 = 20,8899,

_{на 01.01.2006} = 32 429 960 / 1 000 000 = 32,4300.

 

Отношение активов  к акционерному капиталу называют мультипликатором капитала банка, который влияет на его рентабельность. Рентабельность капитала банка зависит:

а) от доходности (рентабельности) активов, которыми он располагает;

б) от доли привлеченных средств, используемых для финансирования активов банка, доход от которых превышает расходы на их оплату.

Для более подробного анализа рентабельность активов  может быть представлена в виде произведения нескольких сомножителей за счет умножения и деления данного показателя на одну и ту же величину, представляющую собой некоторый фактор, оценка влияния которого на прибыльность активов и, следовательно, на прибыльность банка представляется целесообразной. Так, при рассмотрении в качестве влияющего фактора размера общих (операционных) доходов банка формула для прибыльности капитала банка принимает следующий вид:

= Прибыль  Доходы    Активы

Доходы      Активы    Акционерный капитал

 

или - чистая маржа прибыли х коэффициент использования активов х мультипликатор акционерного капитала.

 

_{на 01.01.2005}  =

 

_{на 01.01.2006} =

 

 

Заключительным  этапом является обобщение полученных результатов и подготовка выводов  и рекомендаций.

Если темпы  роста активов банка, в том  числе взвешенные по степени риска, опережают темпы роста капитала, то такому соотношению следует дать отрицательную оценку. При этом необходимо обратить внимание на группы активов с повышенным риском, риски по забалансовым операциям и динамику их изменений. При более быстром росте забалансовых операций темпы роста капитала банка должны опережать темпы роста накопленных рисков, учитывая, что риски забалансовых операций оценивать значительно сложнее, чем по балансовым операциям. Допустимо некоторое опережение или параллельное изменение темпов, если банк имел большой фактический резерв по нормативу Н₁.

При оценке структуры  капитала банка положительными моментом является рост резервного капитала банка опережающими темпами по сравнению с другими фондами банка, так как это свидетельствует о положительных результатах деятельности банка (прибыль) и стремлении банка обеспечить рост капитала за счет внутренних источников.

Позитивным  моментом в оценке капитала банка  следует также считать более высокие темпы роста капитала I уровня по сравнению с капиталом II уровня, поскольку элементы основного капитала являются более стабильными. Кроме того, стремление банка увеличить собственный капитал зачастую приводит к завышению стоимости недвижимости, с одной стороны, и не сопровождается ре-альным увеличением капитала — с другой.

Особое внимание необходимо обратить на использование собственного капитала, т.е. какая доля собственного капитала участвует в финансировании активов, приносящих доход, и в частности кредитного портфеля как наиболее рискованного актива. При положительной динамике этих коэффициентов можно сделать вывод о повышении эффективности использования собственного капитала банка. Особенно такая оценка важна при увеличении собственного капитала, что может служить доказательством реального вложения средств.

Показатели  рентабельности капитала и доходности активов имеют важное значение для оценки капитала банка, поскольку прибыль остается основным источником роста капитала. Поэтому положительная динамика этих показателей или их стабильность и политика банка, направленная на увеличение доли прибыли, остающейся в распоряжении банка, свидетельствуют о наличии резервов у банка для соответствия адекватного уровня капитала его рискам.

 

 

 

Заключение