Управление пассивными операциями в коммерческом банке

Значительную  часть ресурсов современные банки  приобретают на конкурентной основе на рынке, поэтому состояние денежного рынка, возможность получения межбанковских кредитов оказывают непосредственное влияние на формирование ресурсной базы банков. Зачастую ресурсы заимствуются под обеспечение ценными бумагами либо путем продажи ценных бумаг с обратным выкупом (операции РЕПО), кроме того, иногда банкам приходится срочно продавать ценные бумаги для обеспечения ликвидности либо выдачи кредитов перспективным заемщикам, поэтому пассивные операции банков зависят также от состояния и развития рынка ценных бумаг.

Большое значение для пассивных операций банков имеют состояние самой банковской системы, проблемы в деятельности самих банков (следствием которых явился кризис доверия к банкам), несовершенство банковского законодательства, а также высокая зависимость ряда банков от состояния государственного и местных бюджетов.

На  операции по привлечению ресурсов коммерческими  банками оказывает существенное воздействие денежно-кредитное регулирование, осуществляемое Банком России.

Центральный банк может проводить политику увеличения пассивов коммерческих банков - политику кредитной экспансии либо уменьшения пассивов банков — политику кредитной рестрикции.

Так, первостепенное значение имеет система  рефинансирования Центральным банком коммерческих банков. Изменение объемов и условий выдачи централизованных кредитов оказывает прямое воздействие на пассивные операции банков, а изменение ставки рефинансирования *- опосредованное.

В странах  с развитыми банковскими системами  рефинансирование обычно включает в себя предоставление коммерческим банкам централизованных кредитов:

• в качестве кредитора последней инстанции;
• в форме покупки у банков векселей (учет векселей);
• ссуды под залог ценных бумаг (ломбардный кредит) и под поручительства;
• по операциям РЕПО с ценными бумагами.

В российской практике учет векселей Банком России до сих пор не получил широкого распространения, хотя соответствующее положение принято.

Ставки  привлечения и размещения средств  Центральным банком на рынке МБК, к которым относятся ставка рефинансирования, учетная ставка, ставка по ломбардным кредитам и ставка привлечения средств коммерческих банков в депозиты, являются важными показателями, характеризующими рынок МБК и состояние экономики в целом.

Теоретически понижение ставки рефинансирования способствует увеличению кредитов, выдаваемых коммерческим банкам Центральным банком, вызывая мультипликативное расширение депозитов. Кроме того, поскольку заемщики могут отнести на себестоимость затраты по выплате процентов за кредит в зависимости от ставки рефинансирования, понижение ставки рефинансирования влечет за собой снижение ставок по кредитам и соответственно по депозитам. При увеличении ставки рефинансирования происходит повышение стоимости денежных средств, привлекаемых банками в виде кредитов Центрального банка, вследствие чего коммерческие банки могут предлагать их в качестве кредитов своим клиентам по относительно более высоким процентным ставкам. Вслед за ростом процентных ставок по размещенным средствам повышаются и процентные ставки по привлеченным ресурсам, в том числе и по депозитам клиентов.

На  практике динамика банковских ставок по депозитам в целом соответствует изменению ставок рефинансирования. Однако депозитные, а особенно межбанковские, ставки в большей степени зависят от ситуации на рынке, чем ставка рефинансирования, они практически мгновенно реагируют на изменение рыночной ситуации. Поэтому обычно изменение ставки рефинансирования производится несколько позже изменений банковских процентных ставок на ресурсы. Изменение ставки рефинансирования характеризуется следующими данными (табл.2).

Таблица 2

Ставка  рефинансирования

 

 

Окончание
Период  действия	%
23.10.2006-28.01.2007	11,0
29.01.2007-18.06.2007	10,5
19 06 2007-03.02.2008	10,0
04.02 2008-28.04 2008	10.25
29 04 2008-	10.5

Источник: Бюллетень банковской статистики. 2008. N» 5 (180). С. 50.

 

Также важнейшим инструментом воздействия  Банка России на привлечение ресурсов коммерческими банками является изменение норм обязательного резервирования. Потенциально они могут служить одним из наиболее мощных инструментов контроля и регулирования денежно-кредитных отношений.

Механизм стимулирующего или ограничительного воздействия  на пассивные операции банков норм обязательного резервирования следующий. Проводя политику кредитной экспансии, Центральный банк производит сокращение нормы обязательных резервов, что позволяет банкам увеличивать депозитные ресурсы, поскольку коэффициент банковской мультипликации обратно пропорционален норме отчислений в фонд обязательных резервов. Кроме того, Банк России не платит коммерческим банкам за ресурсы, перечисленные в фонд обязательных резервов, поэтому при снижении нормы обязательного резервирования цена ресурса для коммерческого банка (реальная процентная ставка) соответственно будет снижаться. Вследствие этого коммерческие банки при том же уровне доходности могут повышать процентные ставки по депозитам, делая тем самым банковские вклады более привлекательным видом помещения средств.

Наоборот, при  осуществлении политики кредитной рестрикции Центральный банк увеличивает нормы резервирования, снижая тем самым возможности коммерческих банков привлекать ресурсы.

Однако  в последние годы как в России, так и в развитых странах этот механизм используется значительно реже и более осторожно, чем операции на открытом рынке и изменения учетных ставок и ставок рефинансирования центральных банков. Считается, что даже небольшое изменение резервных требований может ' привести к катастрофическим переменам в объеме депозитов и величине банковского кредита.

В последние  годы нормативы отчислений в обязательные резервы изменялись следующим образом (табл. 3).

Операции на открытом рынке являются инструментом, чаще всего используемым центральными банками для управления пассивами. Центральные банки владеют крупными пакетами ценных бумаг, особенно государственных, а также крупнейшими запасами валюты. Поэтому Центральный банк может выступать в качестве продавца или покупателя как на фондовом, так и на валютном рынке.

 

Нормативы обязательных резервов, %
Дата  действия	По  привлеченным средствам от банков-нерезидентов	По  вкладам и депозитам физических лиц в Сбербанке России в рублях	По  привлеченным средствам физических лиц в рублях	По  привлеченным средствам юридических лиц в иностранной валюте	По привлеченным средствам юридических лиц в рублях	По  привлеченным средствам физических лиц в иностранной валюте
01.02.1998-23.08.1998 24.08.1998-31.08.1998 01.09.1998-30.11.1998	-	8 7 5	11 10 102
01.12.1998-18.03.1999	—	5
19.03.1999-09.06.1999 10.06.1999-31.12.1999 01.01.2000-31.03.2004 01.04.2004-14.06.2004	1    1    1    1	5 5,5 7 7		7 8,5 10 9
м     15.06.2004-07.07.2004	-	7
м	По  обязательствам кредитных организаций  перед банками-нерезидентами в  валюте Российской Федерации и иностранной валюте	По  обязательствам перед физическими лицами в валюте Российской Федерации		По  иным обязательствам кредитных организаций в валюте Российской Федерации и обязательствам в иностранной валюте
08.07.2004-31.07.2004 01.08.2004-30.09.2006	2	3,5 3.5
01.10.2006-30.06.2007	3,5
01.07.2007-10.10.2007 11.10.2007-14.01.2008 15.01.2008-29.02.2008 01.03.2008-30.06.2008 01.07.2008-	4,5 3,5 4,5 5,5 7,0	4,0 3,0 4,0 4,5 5,0		4,5 3,5 4,5 5,0 5,5

 

 

Проводя политику кредитной рестрикции, Центральный  банк продает ценные бумаги, а также валюту коммерческим банкам либо их клиентам, вследствие чего уменьшаются свободные резервы коммерческих банков и сокращаются их эмиссионные возможности по созданию новых депозитов. При проведении политики кредитной экспансии Центральный банк, наоборот, покупает ценные бумаги и валюту у коммерческих банков.

 

Регулирование Банком России операций коммерческих банков по привлечению ресурсов осуществляется также путем использования обязательных и оценочных экономических нормативов, в число которых могут входить:

• нормативы мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности;
• максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика);
• максимальный размер привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения.

Банк России вправе устанавливать дифференцированные нормативы и методики их расчета по видам банков, а также ограничивать проведение банками отдельных операций на срок до шести месяцев. Чаще всего такое ограничение вводится на операции по привлечению ресурсов.

В соответствии с Федеральным законом «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» ЦБ РФ устанавливает состав показателей, методики их расчета и определения обобщающего результата по ним в целях признания финансовой устойчивости банка, достаточной для участия в системе страхования вкладов.

Для оценки финансовой устойчивости банка применяются  следующие группы показателей:

ш группа показателей оценки капитала;

•    группа показателей оценки активов;
•    группа показателей оценки качества управления банком, его операциями и рисками;
•    группа показателей оценки доходности;
•   группа показателей оценки ликвидности.

По каждой из этих групп финансовая устойчивость банка должна быть удовлетворительной.

Кроме того, Банк России оказывает воздействие на формирование ресурс-_: ной базы банков издавая нормативные документы, в соответствии с которыми должны производиться пассивные операции банков.

 

2.3 Организация  управления привлеченными ресурсами

 

Основные элементы системы управления. Важным показателем  эффективности банковского менеджмента является управление привлеченными ресурсами, т.е. деятельность по формированию и оптимизации структуры ресурсов коммерческих банков за счет привлечения денежных средств физических и юридических лиц, в том числе других банков, направленную на поддержание ликвидности как отдельных банков, так и банковской системы в целом. Управление пассивами на макроуровне осуществляет Центральный банк страны, на микроуровне оно осуществляется коммерческими банками в целях получения максимальной прибыли и обеспечения ликвидности банка.

Управление  привлеченными ресурсами включает:

• планирование пассивных операций - разработку депозитной политики банка и других внутрибанковских документов, регламентирующих пассивные операции;
•  анализ ресурсной базы банка (ключевая задача анализа — правильно 
  спрогнозировать сроки нахождения в банке привлеченных ресурсов);
•  организацию и регулирование деятельности по привлечению ресурсов; 
  ш контроль над осуществлением пассивных операций и состоянием ресурсной базы банка.

Процесс планирования включает составление перспективных и текущих планов. Их назначение состоит в том, чтобы обеспечить понимание задач по формированию и оптимизации ресурсной базы, стратегии и тактики их выполнения, а также представление о конечных результатах деятельности и конкретных параметрах риска, которые может взять на себя банк по пассивным операциям. При этом принимаются во внимание воздействие внешней среды, внутренние проблемы банка и имеющиеся резервы роста.

Анализ направлен  на оценку деятельности банка в целом и по отдельным подразделениям и направлениям на основе сравнения фактически сложившейся структуры ресурсов с прогнозными данными, данными за прошлые периоды и с результатами, достигнутыми другими банками. Материалы анализа позволяют выявить положительные и отрицательные тенденции в развитии банка, потери, неиспользованные резервы, недостатки в планировании и принятии решений. Особенностью регулирования пассивных операций банков является наличие государственного надзора за деятельностью банков, а также осуществление Центральным банком денежно-кредитного регулирования. Поэтому внутрибанковское регулирование пассивных операций должно обеспечивать соблюдение требований и нормативов, установленных органами государственного надзора, а также адекватность пассивных операций коммерческого банка проводимой Центральным банком денежно-кредитной политике. Кроме того, регулирование пассивных операций может включать совершенствование организационной структуры банка, разработку новых и совершенствование действующих инструктивных и методических материалов, корректировку приоритетов и методов осуществления банковской политики в области привлечения ресурсов, принятие конкретных мер по ограничению рисков.

Контроль в  банковской деятельности, в том числе  деятельности по привлечению ресурсов, подразделяется на внешний и внутренний. Органы банковского надзора и внешние аудиторы уделяют внимание ресурсной политике банка и адекватности проводимых банком операций состоянию его ресурсной базы. Внутрибанковский контроль взаимосвязан с внешним контролем и включает проверку соблюдения законодательных и нормативных актов, предписаний контролирующих органов, а также внутрибанковских инструкций и правил.