Управление пассивными операциями в коммерческом банке

 

1.2 Методы оценки капитала.

  В качестве показателей оценки  достаточности капитала банковское сообщество и органы надзора в основном используют две группы коэффициентов:

• первая группа строится на основе отношения собственного капитала 
  (в различном составе) к общей сумме депозитов (вкладам);
• вторая группа строится на соотношении капитала (во всевозможных модификациях) и активов (различного состава), взвешенных по риску.

Отношение собственного капитала к вкладам  базируется на рассмотрении капитала в качестве средства защиты кредиторов.

Количественные  значения данной группы коэффициентов  имеют следующие характеристики:

• оптимальность носит не дискретный, а интервальный характер;
• точечные значения определяются:
• стадией социально-экономического развития, фазой экономического 
  цикла;
• объемом денежной массы, темпом инфляции;
• уровнем сбережений населения и степенью конкуренции (концентрации банковских учреждений).

Эмпирически сложилось представление, что оптимальное  значение должно колебаться в интервале от 0,08 до 0,2.

Во  второй трети XX в. взгляды регулирующих органов на адекватность капитала коренным образом изменились. Господствующим стало мнение, что потребность в капитале зависит не от депозитов, а от качества активов: достаточность капитала должна указывать на то, какие убытки может понести банк без ущерба для интересов вкладчиков и прочих кредиторов. Капитал стал рассматриваться в первую очередь в качестве амортизатора, буфера, помогающего преодолеть падение реальной стоимости активов.

На  сегодня существует три основных варианта расчета показателя достаточности капитала:

1. Капитал  как балансовый показатель (рассчитанный на основе общепринятых принципов бухгалтерского учета).

Балансовая  стоимость капитала

=

Балансовая  стоимость активов

-

Балансовая  стоимость привлеченных средств

Однако  в периоды, когда стоимость кредитов и ценных бумаг значительно меняется, балансовая стоимость капитала является плохим индикатором достаточности капитала для защиты от текущего риска.

2. Капитал  как инструмент регулирования  деятельности банка (рассчитанный на основе регламентации органов банковского надзора об источниках средств, которыми банк может распоряжаться для покрытия возникающих в его деятельности рисков).

Капитал по установленным методикам соответствующими регулирующими органами рассчитывается следующим образом:

 

Капитал банка  по «регулируемым принципам бухгалтерии»

=

Обыкновенные  и привилегированные акции, нераспределенная прибыль, резервный капитал, резервы  по кредитам, субординированные обязательства, прочее (доли банка в дочерних компаниях, переоценка имущества)

Приведенная формула показывает, что регулирующие инстанции, заинтересованные в надежности банка, включая в определение капитала долговые обязательства, доли банка в дочерних компаниях и резервы для компенсации кредитов, переоценивают действительное финансовое положение банков и таким образом вводят себя и общественность в заблуждение.

3. Капитал  как рыночный показатель (рассчитанный  на основе рыночной стоимости  требований и обязательств).

Рыночная стоимость капитала банка

=

Рыночная стоимость активов банка

-

Рыночная стоимость  пассивов (привлеченных средств) банка

 

В российской практике метод оценки капитала по рыночной стоимости нашел свое выражение в виде расчета собственного капитала на основе чистых активов.

Оценка  капитала по методу рыночной стоимости  является более приемлемой с позиций инвесторов и вкладчиков, а также при анализе надежности банковской системы в целом, поскольку показывает изменение размера капитала в динамике. Однако такая оценка приемлема только для крупных банков, активы которых широко обращаются на рынке. Рыночная стоимость капитала мелких банков труднее поддается измерению, так как их активы ограниченно представлены на рынке, что затрудняет использование этого метода для измерения величины капитала. Однако такая оценка капитала хорошо отражает реальную защищенность каждого банка от риска банкротства. Когда капитал банка измеряется по его действительной рыночной стоимости, вкладчики имеют больше возможности для оценки достаточности средств банка, необходимых для возврата вложенных ими денежных средств, и, таким образом, принимать более взвешенные решения о том, в какой банк поместить свои вклады. Вместе с тем измерение капитала по «регулируемым принципам бухгалтерии» продолжает оставаться преобладающим в современной банковской практике.

Основными дискуссионными вопросами являются определение инстанции, устанавливающей стандарты капитала для банков — рынок или регулирующие органы — и разумного объема банковского капитала.

Основными причинами регулирования банковского  капитала являются:

• ограничение риска банкротства банков;
• поддержание общественного доверия к ним;
• ограничение потерь правительства, связанных со страхованием банков. 
  Рынок не способен одновременно решить эти три задачи, поскольку он не

может оценить влияние банкротства  на стабильность банковской системы и издержки страхового фонда, связанные с банкротствами.

Финансовые  рынки на различные степени банкротства  банков отвечают прежде всего уменьшением  стоимости обязательств и акционерного капитала более рисковых банков. Но такое дисциплинирующее воздействие рынка на мелкие и средние банки, ценные бумаги которых не обращаются на рынке, установить не представляется возможным.

Регулирующие  органы при оценке адекватности капитала используют не только результаты структурного и динамического анализа состояния  капитала банка и соблюдение минимального уровня, но и экспертные заключения. Экспертный метод оценки адекватности величины капитала банка включает следующие характеристики: качество управления, уровень ликвидности активов, динамику прибыльности, качество собственности, качество ведения операций, динамику размера депозитов, местные условия.

Несмотря  на то что адекватность величины капитала банка оценивается относительно его собственного внутреннего и  внешнего положения, участившиеся банкротства побудили регулирующие органы установить минимальные требования к величине капитала для всех пан кип независимо от их собственной внутренней и рыночной ситуации.

 

1.3 Международные стандарты оценки достаточности капитала.

 

Точно определить объем собственного капитала, которым должен располагать банк или банковская система в целом, трудно, но очевидно, что он должен быть достаточным Для выполнения уже рассмотренных функций, доверия вкладчиков, кредиторов и органов контроля. Сумма необходимого капитала зависит от риска, который

берет на себя банк. Если, например, предоставленные  ссуды сопряжены с большим риском и сумма кредитного портфеля в общем объеме активов занимает высокий удельный вес, то такой банк соответственно должен иметь больший капитал. При этом, определяя объем необходимого капитала, банк стоит перед альтернативой: увеличивать свой капитал по мере возрастания риска либо вкладывать средства в активы, не сопряженные с повышенным риском. Таким образом, степень адекватности капитала банка зависит от качества его активов, качества управления, политики диверсификации сфер деятельности и суммы рисков которые несет банк.

Нормативы достаточности капитала длительное время устанавливались в законодательном  порядке национальными банками  различных стран самостоятельно. При этом каждая страна по-своему решала эту проблему, хотя и делались попытки согласования подходов при определении величины соответствующих показателей. Однако с возрастанием объемов международных операций проблема достаточности капитала как условие снижения риска межбанковских отношений и системных рисков стала общей для мирового банковского сообщества. Первые попытки ее решения были предприняты Комитетом по банковскому надзору за деятельностью международных банков, созданным при Международном банке расчетов, предложившем методику расчета достаточности капитала.

В 1988 г. в г. Базеле Комитетом по банковскому  надзору было принято Соглашение о Международной унификации расчета капитала и стандартам капитала, устанавливающее единообразие в определении структуры капиталов, шкалу взвешивания по риску для балансовых активов, систему пересчета забалансовых статей в условные балансовые эквиваленты с целью дальнейшего применения к ним системы взвешивания по риску и стандарт минимального отношения капитала к активам и забалансовым операциям, взвешенным по степени риска.

В соответствии с Базельским соглашением достаточность  капитала банка оценивается с  помощью следующих показателей:

• соотношение между капиталом I (основного) и II (дополнительного) 
  уровней;
• нормативов достаточности капитала, рассчитанных как отношение основного и совокупного капитала к активам (с учетом забалансовых статей), взвешенных по рискам.

Для расчета названных показателей  весь капитал банка разделен на два  уровня:

Капитал I уровня (основной, ядро, базовый капитал) включает:

• оплаченный акционерный капитал (зарегистрированные и полностью 
  оплаченные обыкновенные акции);
• бессрочные некумулятивные привилегированные акции;
• так называемые раскрытые резервы - резервы, созданные за счет капитализации части нераспределенной прибыли, доходов от продажи акций сверх их номинальной стоимости первым держателям, публикуемый 
  нераспределенный остаток прибыли, предписываемые законодательством резервы, а также отчисления в резервные фонды (такие, как фонды общего банковского риска, создаваемые в некоторых странах ЕС).

 

Из  рассчитанного таким образом  капитала первого уровня вычитаются:

• репутация фирмы;
• другие нематериальные активы;
• чистые накопленные неопубликованные убытки текущего года;
• полностью оплаченные акции, выпущенные после 1 января 1992 г. в качестве капитализации резервов переоценки собственности.

Капитал II уровня (дополнительный) включает различного рода резервы и ДРУ™6 элементы:

• скрытые резервы — резервные отчисления, корреспондирующие со счетом прибылей и убытков, цель создания которых не публикуется в официальной отчетности банка;
• резервы, в том числе забалансовые, возникающие в связи с переоценкой 
  активов (в основном ценных бумаг) и недвижимости в результате колебания их 
  рыночной цены. При этом в расчет данного типа резерва не 
  принимаются забалансовые резервы, возникающие при сравнении рыночной цены 
  недвижимости с ее балансовой стоимостью без постановки этих сумм на баланс. 
  Забалансовые резервы, связанные с превышением рыночной цены портфеля акций над их балансовой стоимостью (при применяемом методе учета по исторической (первоначальной) стоимости), принимаются в размере 55% расчетной величины;
• общие резервы для покрытия возможных в будущем убытков созданные вне зависимости от снижения стоимости конкретной группы активов или конкретного актива. Эти резервы не должны превышать 1,25% суммы активов, взвешенных по степени риска;
• резервы на возможное обесценение активов в пределах 1,5% от активов, взвешенных по степени риска, в исключительных случаях — 2%;
•  гибридные финансовые инструменты, сочетающие в себе элементы капитала и обязательств.

Примером  такого гибридного финансового инструмента, включаемого в состав капитала второго уровня, могут служить привилегированные кумулятивные акции;

• срочные субординированные долговые обязательства, участвующие в покрытии убытков банка только при его ликвидации. К таким субординированым долговым обязательствам относят необеспеченные облигации, выпускаемые

на  срок не менее 5 лет, займы (полученные кредиты на срок не менее 5 лет). В эту