Управление пассивными операциями в коммерческом банке

же  группу включаются погашаемые привилегированные  акции. Максимальный размер субординированных  долгов не должен превышать 50% капитала I уровня.

Элементы  капитала II уровня регулируются самостоятельно странами.

Все активы согласно принятой методике классифицируются по степени риска на 5 групп со степенью риска 0,10, 20, 50 и 100%. В основу классификации положен кредитный риск, т.е. риск непогашения долга клиентом банка.

Предложенный  Базельским комитетом подход к определению  достаточности капитала обладает следующими основными достоинствами:

• характеризует «реальный» капитал банка;
• способствует пересмотру стратегии банков и отказу от чрезмерного наращивания кредитов при минимальном капитале, отдавая предпочтение не объему кредитного портфеля, а его качеству;
• способствует увеличению доли не рисковой деятельности банка;
• поощряет правительство уменьшать регламентацию деятельности банков, поскольку в ней проявляется больше элементов саморегулирования;
• дает возможность учитывать риски по забалансовым обязательствам;
• позволяет сравнивать банковские системы разных стран.

Вместе  с тем следует отметить, что  наряду с отмеченными достоинствами  предложенного метода расчета достаточности  капитала банка ему присущи ряд  существенных недостатков. Основными из них являются:

• отсутствие достаточной четкости в определении составных элементов ка 
  питала по уровням, что позволяет смягчить требования к капиталу со стороны
• центральных банков;
• недостаточно подробная дифференциация активов по степени риска;
• занижение требований к резервам по отдельным видам операций;
• ориентация на оценку достаточности капитала только по кредитному
• риску;
• отсутствие зависимости объема капитала от рыночных и процентных рис 
  ков, которые имеют очень важное значение в деятельности банка.

С целью  уточнения расчета достаточности  капитала банка с учетом процентного и рыночного рисков в июле 1996 г. были приняты поправки к Соглашению о требованиях к уровню капитала. В соответствии с этими поправками банки стали определять норматив достаточности капитала, корректируя его на рыночные риски в дополнение к кредитным рискам. Рыночный риск — это риск возникновения убытков по балансовым и забалансовым позициям, вызываемый изменением уровня рыночных цен. Это требование распространяется на следующие виды

рисков:

• риски, связанные с инструментами, основанными на процентных ставках, и долевыми инструментами в портфеле торговых операций;
• валютный и товарный риски по всем операциям банка.

Для обеспечения последовательности расчета  достаточности капитала банка с учетом кредитного и рыночного рисков первоначально рассчитываются необходимые резервы для покрытия рыночного риска по стандартным или индивидуальным методикам, принятым банками. Полученная сумма резервов умножается на коэффициент рыночного риска, равный 12,5 (т.е. обратная величина минимального капитального коэффициента в размере 8%). Полученный результат прибавляется к сумме активов, взвешенных по степени риска, используемой для расчета кредитного риска. Затем рассчитывается общий коэффициент.

На  протяжении 1990-х гг. было проведено  много эмпирических исследований с целью определения влияния минимальных требований по капиталу на по-ч литику коммерческих банков в разных странах, присоединившихся к Соглашению. В апреле 1999 г. был опубликован доклад рабочей группы при Комитете «Требования по капиталу и поведение банков: влияние Базельского соглашения», в котором обобщены результаты более чем 130 работ о воздействии введенных в 1988 г. минимальных стандартов по капиталу на финансовое состояние и политику банков1. Были рассмотрены следующие вопросы:

• повлекло ли присоединение к Соглашению повышение капитальных коэффициентов;
• если такое повышение было, то являлось ли оно результатом увеличения капитальной базы или сокращения кредитных операций;
• удалось ли банкам снизить эффективность принятых мер путем замещения активов более рискованными активами внутри одной категории или путем 
  арбитража.

Главная задача Базельского комитета при  разработке Соглашения «Базель II» состояла в повышении качества управления рисками в банковском секторе, что должно способствовать укреплению стабильности банковской системы в целом. Решения поставленной задачи Комитет стремится добиться посредством реального изменения режима в области банковского надзора, укрепив стимулы к чувствительной к рискам и осмотрительной банковской деятельности. При этом необходимо отметить, что новым Соглашением оставлены без изменения: (1) минимальные требования к величине норматива ^8%); (2) порядок расчета рыночного риска; (3) алгоритм расчета капитала.

Соглашение  «Базель II» состоит из трех компонентов: первый — определяет минимальные требования для расчета норматива достаточности капитала; второй — вводит изменения в надзорный процесс; третий — направлен на укрепление рыночной дисциплины путем всестороннего раскрытия информации.

В соответствии с первым компонентом — минимальные  требования к капиталу — основные изменения сводятся к следующему:

•  банки могут самостоятельно выбирать способ расчета своего кредитного 
  риска из следующих предложенных Соглашением вариантов:
• на основе «внешних» рейтинговых оценок стандартный метод,
• на основе внутренних рейтингов;
•  банки должны включать операционный риск в расчет капитала, для определения которого предложены следующие варианты:
• базовый индикативный подход,
• стандартизированный подход,
• подход, основанный на количественных и качественных критериях систем измерения операционного риска.

Стандартный метод оценки кредитного риска является усовершенствованным по сравнению с «Базелем I» методом, характеризующимся большей чувствительностью к риску. В новом варианте увеличено количество категорий риска. Предприятия-заемщики будут оцениваться на основе рейтинга, присвоенного им специализированными рейтинговыми агентствами. Кроме того, этот метод предусматривает два подхода: простой подход, при котором необходимым требованием являются 1) совпадение сроков кредита и обеспечения; 2) регулярная переоценка обеспечения (минимум один раз в полгода). При этом обеспеченной части присваивается вес в зависимости от рейтинга инструмента, являющегося обеспечением, необеспеченной — в зависимости от рейтинга заемщика. Тем не менее вес не может быть ниже 20%. Усложненный подход, при котором стоимость обеспечения корректируется на риск уменьшения стоимости в связи с несовпадением сроков обеспечения и задолженности и изменением рыночной стоимости обеспечения.

Оценка кредитного риска на основе внутренних рейтингов также включает два подхода: базовый и продвинутый. Эта модель предусматривает следующие факторы, участвующие в расчете веса: вероятность дефолта (РБ), убыток в случае дефолта (ЬСО), срок (М). Рассчитанный таким образом вес умножается на значение задолженности на момент дефолта (ЕАО)- При этом базовый подход позволяет банкам использовать собственные оценки РЕ>, в то время как ШО, М и ЕАО устанавливаются надзорными органами. Продвинутый подход позволяет банкам определять собственные параметры 1/30, М и ЕАО. Для кредитов физическим лицам («ритэйл») используется только продвинутый подход. Новым компонентом, включенным в расчет достаточности капитала банка, как выше отмечалось, является операционный риск. Как отмечалось, для оценки операционного риска Комитетом предложены несколько вариантов.

Базовый индикативный подход предусматривает, что банки должны поддерживать капитал для покрытия операционных рисков в эквиваленте фиксированного процента (обозначаемого «а» — альфа) от суммарного дохода¹. В последней редакции соглашения указывается, что банки для покрытия возможных г.' убытков вследствие реализации операционных рисков должны располагать капиталом в размере 15% от среднего дохода, полученного за последние 3 года.

Подход  на основе базового индикатора не позволяет  учесть особенности • возникновения  операционного риска в различных  направлениях деятельности.

Стандартизированный подход основан на выделении в банке нескольких типовых направлений деятельности и определении по каждому из них в отдельности размера резервируемого капитала. Для каждого направления деятельности задается коэффициент бета ( ), с помощью которого рассчитывается размер резервируемого капитала. Требования к капиталу для всего банка получаются путем простого суммирования по всем направления деятельности. Значения факторов капитала устанавливаются орга-нами банковского надзора на основании приблизительной оценки потерь, связанных с операционным риском, которые может понести банк по соответствующему направлению бизнеса.

Подход, основанный на количественных и качественных критериях систем измерения операционного риска (АМА) разрешает банкам оценивать свой собственный операционный риск, используя внутрибанковские системы измерения и располагая данными не менее чем за пять лет. Общая сумма резервируемого капитала отчисляется под расчетные ожидаемые и непредвиденные убытки, вызванные операционным риском. При использовании АМА разрешено признавать страхование операционного риска в качестве инструмента снижения риска в размере до 20% от суммы отчислений под операционный риск.

Согласно  второму компоненту, банковский надзор должен быть нацелен не только на установление факта наличия у банка достаточного капитала для покрытия рисков, вызванных его деятельностью, но также на то, чтобы в банке использовались достаточно совершенные механизмы мониторинга и управления рисками.

Определена концепция надзорной проверки как необходимого компонента к минимальным потребностям в капитале и рыночной дисциплине: важность надзора; основные принципы; прозрачность и подотчетность надзорных органов.

¹_{Под суммарным доходом подразумевается сумма чистого процентного дохода и чистого непроцентного дохода банка (комиссии, полученные за вычетом комиссий уплаченных, нетто-результат от финансовых операций и прочие доходы)}

Органы  надзора должны:

• осуществлять проверку и оценку внутренних расчетов и стратегий банков в области достаточности капитала, а также их способности отслеживать и обеспечивать соответствие нормативным коэффициентам капитала;
• предпринимать соответствующие надзорные действия, если не удовлетворены результатами этого процесса;
• при рассмотрении внутреннего процесса оценки капитала банком должны учитывать чувствительность и влияние на капитал непредвиденных событий 
  при определении уровня капитала;
• учитывать качество анализа и мониторинга целевого уровня капитала со 
  стороны высшего руководства банка;
• исходить из того, что банкам следует оперировать на уровне, превышающем минимальные нормативные коэффициенты капитала;
• располагать средствами воздействия на банки для поддержания капитала на уровне, превышающем минимальную величину;
• осуществлять вмешательство на ранних стадиях для предупреждения 
  падения уровня капитала ниже минимально допустимого при данных параметрах риска банка и в случае необходимости требовать принятия корректирующих 
  мер.

Действия  органа надзора могут включать: усиление мониторинга банка, ограничение выплаты дивидендов, требование к банку о подготовке и реализации плана восстановления достаточности капитала, о немедленной мобилизации дополнительного капитала.

Рыночная  дисциплина как третий компонент  нового соглашения предусматривает раскрытие информации, которая позволила бы всем участникам рынка получить доступ к отчетам коммерческих банков, содержащим сведения о величине капитала и его структуре, принимаемым рискам, общим принципам управления риском в конкретном банке и, следовательно, самостоятельно делать вывод о достаточности капитала данного банка.

Соглашение  предусматривает соблюдение определенных требований по раскрытию информации. В частности, предусматривается  наличие документа, описывающего подход к раскрытию информации банком, процедуры контроля за этим процессом, а также периодичность ее раскрытия. Применительно к капиталу раскрытие информации предусматривает структуру и размер капитала, его достаточность по типам риска. Раскрытие информации по кредитному риску включает: