Управление оборотным капиталом в процессе производственного и финансового циклов

Источниками информации для проведения анализа оборотных активов в основном являются формы бухгалтерской отчетности форма № 1, форма № 2, форма №5. Данные формы № 2 используются для расчета некоторых коэффициентов деловой активности.

В  ходе выполнения практической части работы по  данным сделаны следующие  выводы. За последние три года произошло уменьшение оборотных средств предприятия: в 2012 году по сравнению с 2011годом на 92 533 тыс. рублей. Значение коэффициента оборачиваемости общей величины оборотных средств увеличился с 2,28 в 2010 году до 2,62  в 2011 году  и уменьшился  до 1,79  в 2012 году, что говорит о том, что оборотные средства в 2012г. используются менее эффективно. Об этом свидетельствует показатель длительности одного оборота общей величины оборотных средств, который в 2012г. увеличился на 63 дня по сравнению с 2011г.

Среднегодовая стоимость оборотных средств имеет тенденцию к уменьшению. В 2012 году она составила 1 177 867   тыс.руб., что на 92 533 тыс.руб. меньше, чем в 2011 году. В 2011 году среднегодовая стоимость оборотных средств уменьшилась на 13,67% (или на 201241тыс.руб.) по сравнению с 2010 годом.

Чистый  оборотный капитал ОАО «Брянские коммунальные системы» уменьшается на протяжении 2010-2012 г., в 2012г. Оборотный капитал снизился в 2,5 раз по сравнению с 2011г. Это является отрицательным моментом и свидетельствует о том, что предприятие не только не может погасить свои краткосрочные обязательства, но и не имеет резервы для расширения деятельности.

В 2011 году рентабельность реализованной продукции увеличивалась, но 2012 году рентабельность резко сократилась, составив -7,88%, что на  5,7% меньше, чем в предыдущем периоде. Это является негативной тенденцией и говорит о снижении общей эффективности функционирования, снижение отдачи от использования оборотных средств, а также о нерациональном использовании оборотного капитала, спаде производства.

Таким образом, предприятие находится в плохом финансовом состоянии, на которое оказал влияние мировой и экономический кризис в России.

Для финансового  положения ОАО «Брянские коммунальные системы» очень важно, чтобы дебиторская задолженность не превышала кредиторскую. Поэтому полученные средства следует направить на погашение обязательств завода перед кредиторами, в частности перед поставщиками и подрядчиками, т.к. сумма задолженности по этому показателю самая высокая. В связи с чем кредиторская задолженность сократится на 57634,4 тыс.руб. Снижение величины дебиторской задолженности приведет к увеличению рентабельности, коэффициента оборачиваемости, сокращению длительности одного оборота, т.е. к улучшению этих показателей.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Баканов, М. И., Шеремет, А. Д. Теория экономического анализа. 4-е изд. – М.: Финансы и статистика, 2007 г. – 230 с.
2. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? Изд.2-е. - М.: Финансы и статистика, 2009.- 384 с.
3. Бригхэм Ю., Эрхардт  М. Финансовый менеджмент. - 10-е изд.  СПб.: Питер, 2009. — 960 с.
4. Ванхорн, Джеймс, С, Вахович, мл., Джон, М. Основы финансового менеджмента, 12-е издание: Пер. с англ. — М.: ООО «И.Д. Вильяме», 2008. — 1232 с.
5. Грузинов, В.П., Грибов, В.Д. Экономика предприятия: Учеб.- М.,2007.- 287 с.
6. Ефимова, О.В. Финансовый анализ.- М.: Бух. учет, 2010 -208с.
7. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента: учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. – 448с.
8. Ковалев А.И., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Проспект, 2008. – 424с.
9. Леонтьев В.Е., Бочаров В.В., Радковская Н.П. Финансовый менеджмент: учебник.- М.: Элит, 2009.- 496 с.
10. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Эксмо, 2010. – 768с.
11. Михайлова Г. В. Экономика и организация деятельности торгового предприятия : учеб. пособие / Г. В. Михайлова. - М. : ИНФРА - М, 2002.
12. Овсийчук, М. Ф., Сидельников Л. Б. Финансовый менеджмент: методы инвестирования капитала. – М.: Юрайт, 2007 г.- 180с
13. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент: учебник для вузов.- 2-е изд., перераб. И доп.- М.: ЮНИТИ- ДАНА, 2006.- 527 с.
14. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ Управление финансами, 2006 -  639 с.
15. Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент: Управление финансами предприятия: учебник для студ. Вузов / Е.Ф. Тихомиров. М.: Издательский центр «Академия», 2006. – 384 с.
16. Юрзинова И.Л., Незамайкин В.Н. Финансы организаций: менеджмент и анализ.- М.: ЭКСМО, 2007.- 458 с.