Совершенствования формирования и управления финансовыми ресурсами ЗАО "ККЗ"

- разработка технологий  производства строительных материалов  и изделий ширпотреба с использованием  отходов производства;

- разработка технической  документации на реконструкцию  цехов, участков, оборудования;

- разработка, внедрение в  действующие производства систем  вентиляции и аспирации;

- разработка и внедрение  природоохранных мероприятий;

- проведение экспертиз, консультаций, выдача заключений по научно-технической продукции;

- разработка, внедрение средств  малой механизации и погрузо-разгрузочных  работ;

- оказание различного  рода посреднических услуг, в  том числе дилерских, маркетинговых, лизинговых;

- оказание платных услуг населению и сторонним организациям землеройной техникой, автотранспортом, строительно-монтажными и наладочными бригадами;

- производство строительно-монтажных  и ремонтно-строительных работ;

- предоставление заемных  средств предприятиям, учреждениям, организациям, частным лицам на любых допускаемых законодательством условиях в денежной, имущественной и иных формах;

- строительство, приобретение, отчуждение, сдача в аренду и  в наем всякого рода движимого  и недвижимого имущества,

- торговля и общественное питание;

- выполнение функций Заказчика;

- мобилизационные обязательства;

- внешнеэкономическая деятельность;

- иные виды деятельности, прямо не запрещенные действующим  законодательством, не противоречащие  положениям учредительных документов.

Основной продукцией организации является кирпич силикатный полнотелый одинарный и утолщенный, лицевой и рядовой, а также цветной, изделия силикатные рустированные (сколотые).

Приоритетные направления деятельности организации – производство прочных, легких, высококачественных, теплопроводных, морозоустойчивых строительных материалов, улучшение их товарного вида, снижение энерго- и материалоемкости, создание условий сохранности продукции при доставке ее потребителю.

Для достижения поставленных целей в ЗАО "ККЗ" ведутся работы по снижению удельного веса продукции, оптимизации затрат на ее производство. Выпускается кирпич различных цветовых гамм по заявкам потребителя.

Налажен выпуск силикатных рустированных изделий, пользующихся спросом в качестве отделочного материала. Освоен и наращивается выпуск блоков из ячеистого бетона – высокоэффективного материала для малоэтажного строительства. Вся продукция отпускается потребителю в пакетированном виде.

Исследуемым предприятием управляет директор. Организационная структура предприятия представлена на рис. 3.

Рис. 3. Организационная структура управления ЗАО "ККЗ"

Бухгалтерский учет в компании ЗАО "ККЗ" ведется в соответствии с приказом по Учетной политике. Бухгалтерский учет в организации осуществляется бухгалтерской службой как структурным подразделением, возглавляемым главным бухгалтером. Организация находится на общем режиме налогообложения.

Бухгалтерская отчетность сформирована организацией исходя из действующих в Российской Федерации правил бухгалтерского учета и отчетности.

ЗАО "ККЗ" характеризуется данными, приведенными в табл. 1.

Таблица 1.

Основные технико-экономические показатели работы предприятия

за 2009-2011гг.

№ п/п	Наименование показателя	2009г.	2010г.	2011г.	Изменение в %
					2011г. к 2010г.	2011г. к 2009г.
1	Объем реализации продукции, тыс. руб.	148 833,00	183 105,00	193 558,00	+5,71	+30,05
2	Себестоимость, тыс. руб.	109 472,00	113 354,00	118 514,00	+4,55	+8,26
3	Прибыль от реализации, тыс. руб.	39 361,00	69 751,00	75 044,00	+7,59	+90,66
4	Рентабельность реализации, %	26,45	38,09	38,77	+1,79	+46,58
5	Балансовая прибыль, тыс. руб.	-5 826,00	13 568,00	5 483,00	-59,59	+48,48
6	Общая рентабельность, %	-3,91	7,41	2,83	61,81	+41,99
7	Среднесписочная численность, чел.	162	170	159	-6,47	-1,85
8	В т.ч. ППП, чел.	118	132	105	-20,45	-11,02
9	Среднемесячная заработная плата, тыс. руб.	17,44	18,28	18,67	+2,13	+7,05
10	Дебиторская задолженность, тыс. руб.	20 123,00	25 207,00	18 395,00	-27,02	-8,59
11	Кредиторская задолженность, тыс. руб.	16 905,00	22 480,00	23 507,00	+4,57	+39,05

По данным табл. 1 видно, что объем реализованной продукции ЗАО "ККЗ" за анализируемый период вырос на 30,05%, в то время как сумма прибыли от реализации увеличилась на 90,66%. Это положительный момент в работе предприятия, так как опережающий рост прибыли говорит об оптимизации производственных затрат (снижении себестоимости). Общая рентабельность предприятия выросла на 41,99%, это также можно назвать положительным фактором в работе предприятия.

Среднесписочная численность работников предприятия снизилась на 1,85%, в то время как снижение промышленно-производственного персонала произошло на 11,02%. Снижение промышленно-производственного персонала можно назвать положительным моментом в работе предприятия, так как снижение персонала при росте выручки от реализации продукции говорит о росте производительности труда на одного рабочего. Однако мы наблюдаем рост административно-управленческого персонала на предприятии, это негативный момент в работе предприятия, так как это влечет за собой рост постоянных затрат предприятия, тем самым влияя на снижение общей рентабельности предприятия.

Негативным моментом можно назвать рост кредиторской задолженности и ее опережение над темпами роста дебиторской задолженности (а вернее ее снижения). Хотя снижение размера дебиторской задолженности можно назвать положительным моментом в работе предприятия, так как при росте выручки от реализации, происходит ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности.

2.2 Анализ порядка  формирования капитала предприятия

Капитал – это часть финансовых ресурсов, задействованных фирмой в оборот и приносящих доходы от этого оборота. В таком смысле капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов.

По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный и заемный. По продолжительности использования различают капитал постоянный и краткосрочный.

В процессе анализа структуры капитала особое внимание следует уделить анализу показателей, характеризующих рыночную устойчивость предприятия. Они дают представление о степени зависимости предприятия от его кредиторов и займодавцев.

Анализ динамики и структуры источников капитала предприятия выглядит следующим образом (табл. 2)

Таблица 2.

Анализ динамики и структуры источников капитала за 2009-2011гг.

№ п/п	Источник капитала	Сумма, тыс. руб.					Структура капитала %
		2009	2010	2011	Изменение		2009	2010	2011	Изменение
					2011 к 2010	2011 к 2009				2011 к 2010	2011 к 2009
1	Собственный	97 396,00	103 032,00	98 098,00	- 4 934,00	702,00	83,07	79,33	74,92	- 4,41	- 8,15
2	Заемный	19 851,00	26 850,00	32 852,00	6 002,00	13001	16,93	20,67	25,08	+ 4,41	+ 8,15
3	Итого	117 247,00	129 882,00	130 950,00	1 068,00	13 703,00	100,00	100,00	100,00	-	-

На исследуемом предприятии (табл. 2), за анализируемый период увеличилась как сумма собственного капитала (с 97 396 тыс. руб. до 98 098 тыс. руб.), так и сумма заемного капитала (с 19 851 тыс. руб. до 32 852 тыс. руб.). Однако стоит отметить, что в его структуре доля собственных источников средств уменьшилась на 8,15 %, а заемных, соответственно увеличилась на 8,15 %, что свидетельствует об увеличении степени финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов и о снижении финансовой устойчивости предприятия.

Рассмотрим структуру собственного и заемного капитала.

Основными элементами собственного капитала являются:

- уставный капитал;

- фонды и резервы;

- нераспределенная прибыль.

По соотношению составляющих собственных средств можно в самом общем виде сделать выводы относительно эффективности производственно-коммерческой деятельности предприятия. Если две последние составляющие растут более высокими темпами, чем первая, то предприятие развивается устойчиво.

В целом же необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования, так как собственный капитал является основой самостоятельности и независимости предприятия. Его особенность состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем больше доля собственного капитала, тем выше порог, который защищает кредиторов от убытков. Однако финансирование за счет собственного капитала не всегда выгодно для предприятия. Это касается сезонных отраслей и тех периодов деятельности, когда цены на финансовые ресурсы невысокие и есть возможность более выгодно вложить деньги.

Структура собственного капитала ЗАО "ККЗ" за анализируемый период представлена в табл. 3.

Таблица 3.

Структура собственного капитала ЗАО "ККЗ" за 2009-2011гг.

№ п/п	Источник капитала	Сумма, тыс. руб.					Структура капитала %
		2009	2010	2011	Изменение		2009	2010	2011	Изменение
					2011 к 2010	2011 к 2009				2011 к 2010	2011 к 2009
1	Уставный капитал	30,00	30,00	33,00	3,00	3,00	0,03	0,03	0,03	0,00	0,00
2	Добавочный капитал	84,00	84,00	0,00	- 84,00	- 84,00	0,09	0,08	0,00	- 0,08	- 0,09
3	Резервный капитал	9,00	5,00	0,00	- 5,00	- 9,00	0,01	0,05	0,00	- 0,05	- 0,01
4	Нераспределенная прибыль	97 273,00	102 914,00	98 068,00	-4 846,00	795,00	99,87	99,89	99,97	0,08	0,10
5	Итого	97 396,00	103 032,00	98 098,00	- 4 934,00	702,00	100,00	100,00	100,00	-	-

В табл. 3 показаны изменения в размере и структуре собственного капитала: общая его сумма за отчетный период (с 2009 по 2011гг.) увеличилась на 795 тыс. руб. Это увеличение произошло в основном за счет увеличения нераспределенной прибыли. В связи с чем удельный вес накопленного капитала в структуре собственного увеличился на 0,1%. Это говорит, прежде всего, об эффективности производственно-экономической деятельности, следовательно, предприятие развивается устойчиво. Однако также хотелось бы отметить деятельность предприятия в 2010 году, была более эффективной, чем в 2009 и 2011гг. И в связи с этим в 2011 году наблюдается снижение нераспределенной прибыли на 4 846 тыс. руб. или на 4,71% по сравнению с 2010 годом.

Заемные средства представляют собой правовые и хозяйственные обязательства предприятия перед третьими лицами. К ним относятся:

- долгосрочные кредиты  банков;

- долгосрочные займы;

- краткосрочные кредиты  банков;

- краткосрочные займы;

- кредиторская задолженность.

Оценка структуры источников формирования капитала проводится как внутренними, так и внешними пользователями бухгалтерской информации. Внешние источники оценивают изменение доли собственных средств в общей сумме источников с точки зрения финансового риска при заключении сделок. Внутренний анализ связан с оценкой альтернатив вариантов финансирования деятельности предприятия.

Для оценки состава, структуры и динамики источников формирования капитала составим таблицу, представленную в приложении 3.

В целом, сумма источников средств ЗАО "ККЗ" увеличилась за анализируемый период на 13 703 тыс. руб. Данное увеличение произошло в основном за счет увеличения заемных средств на 13 001 тыс. руб. Это говорит о снижении финансовой независимости компании. На данное увеличение оказало влияние увеличение долгосрочных обязательств на 6 396 тыс. руб. и увеличение краткосрочных обязательств на 6 605 тыс. руб. Если говорить о том, что долгосрочные обязательства как правило, приравниваются к собственным источникам средств, то следовательно, сумма собственных и приравненных к ним источников средств в 2011 году составила 107 440 тыс. руб., в то время как заемные средства (краткосрочные обязательства) составили 23 510 тыс. руб., то есть 82,05% к 17,95%. Это положительный момент в работе предприятия.

Довольно интересным является дальнейшее исследование структуры краткосрочных обязательств, проанализированных в приложении 4.

Из данных приложения 4 следует, что за анализируемый период сумма кредиторской задолженности увеличилась на 6 605 тыс. руб. Произошли изменения в структуре заемного капитала: снизилась доля задолженности поставщикам и подрядчикам, персоналу организации, бюджету и внебюджетным фондам. Основное увеличение произошло за счет увеличения кредиторской задолженности прочим кредиторам на 10 077 тыс. руб.