Совершенствования формирования и управления финансовыми ресурсами ЗАО "ККЗ"

Содержание

Введение 3

1. Теоретические аспекты  формирования и управления финансовыми  ресурсами предприятия 6

1.1 Сущность, назначение и  классификация финансовых ресурсов 6

1.2 Порядок формирования, распределение и использование  финансовых ресурсов 11

1.3 Методы управления финансовыми ресурсами предприятия 18

2. Анализ формирования  и управления финансовыми ресурсами  предприятия ЗАО "Краснодарский  кирпичный завод" 26

2.1 Организационно-экономическая  характеристика предприятия ЗАО "ККЗ" 26

2.2 Анализ порядка формирования капитала предприятия 34

2.3 Анализ процесса управления  денежными потоками предприятия 50

2.4 Финансовое планирование  на предприятии 61

3. Мероприятия по совершенствованию  формирования и управления финансовыми  ресурсами ЗАО "ККЗ" 64

3.1 Выявление и формирование недостатков управления финансовыми ресурсами предприятия 64

3.2 Финансово-экономическая  оценка предприятия 68

3.3 Финансово-экономическая  оценка предлагаемых мероприятий 74

Заключение 79

Список использованной литературы 82

Приложения 86

Введение

Рыночная экономика в Российской Федерации набирает все большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса. Конкурентоспособность любому хозяйствующему субъекту может обеспечить только правильное формирование и управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в их распоряжении. Для организации такого управления необходимо знать методологию и методику финансового менеджмента, уметь применять на практике его приемы. Финансовый менеджмент, или управление финансовыми ресурсами и отношениями, охватывает систему принципов, методов, форм и приемов регулирования рыночного механизма в области финансов с целью повышения конкурентоспособности хозяйствующего субъекта.

В процессе формирования и управления финансовой системой предприятия решаются вопросы получения, управления финансовых ресурсов и их использования. Основой деятельности производственного предприятия является производство, и соответственно движение денежных средств обусловливается движением материальных ресурсов. Другими словами, отраслевые особенности предприятия, его размеры, продолжительность производственного цикла изготовления продукции определяют структуру и способы финансирования конкретного вида предпринимательской деятельности.

Финансовые ресурсы предприятия – это денежные средства, формируемые при образовании предприятия и пополняемые в результате производственно-хозяйственной деятельности за счет реализации товаров и услуг, выбывшего имущества организации, а также путем привлечения внешних источников финансирования.

Грамотное управление, распределение и анализ финансовых ресурсов предприятия способствует стабилизации экономической ситуации на предприятии, увеличению оборотных средств и притоку инвестиций. Отсюда и вытекает актуальность данной темы дипломной работы.

Объектом исследования дипломной работы является Закрытое акционерное общество "Краснодарский кирпичный завод" (далее ЗАО "ККЗ").

Предметом исследования дипломной работы являются финансовые ресурсы ЗАО "ККЗ".

Целью дипломной работы, является разработка и обоснование путей совершенствования системы формирования и управления финансовыми ресурсами ЗАО "ККЗ".

Поставленная цель потребовала решения следующих задач:

- раскрытие теоретических  аспектов формирования и управления финансовыми ресурсами предприятия;

- анализ формирования  и управления финансовыми ресурсами  предприятия ЗАО "ККЗ";

- разработка мероприятий  по совершенствованию формирования  и управления финансовыми ресурсами  ЗАО "ККЗ".

Анализируемый период охватывает 3 года работы предприятия, то есть период с 2009 по 2011 годы.

Структурно дипломная работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

В ведении раскрываются цель, задачи, актуальность и значение выбранной темы.

В первой главе рассматриваются теоретические основы формирования и управления финансовыми ресурсами предприятия. Она состоит из трех параграфов: в первом раскрывается сущность, назначение и классификация финансовых ресурсов. Во втором параграфе указывается порядок формирования, распределение и использование финансовых ресурсов, а в третьем – изучаются методы управления финансовыми ресурсами предприятия.

Вторая глава носит аналитический характер, который состоит из четырех параграфов. В первом параграфе дана общая характеристика предприятия; во втором – приведен анализ порядка формирования капитала предприятия, в третьем параграфе – анализ процесса управления денежными потоками предприятия ЗАО "ККЗ", а в четвертом параграфе рассмотрено финансовое планирование на предприятии.

Третья глава носит рекомендательный характер по поиску направлений повышения эффективности формирования и управления финансовыми ресурсами предприятия. Она состоит из трех параграфов. В первом параграфе рассматриваются недостатки управления финансовыми ресурсами предприятия; во втором – финансово-экономическая оценка предприятия, а в третьем – финансово-экономическая оценка предлагаемых мероприятий в ЗАО "ККЗ".

Для написания выпускной классификационной работы была использована методическая, научная и учебная литература, нормативные документы, законодательные акты, статьи периодической печати, а также данные учета и отчетности ЗАО "ККЗ", прежде всего его бухгалтерская, финансовая и специализированная отчетность за 2009-2011гг.

1. Теоретические аспекты формирования и управления финансовыми ресурсами предприятия

1.1 Сущность, назначение  и классификация финансовых ресурсов

В процессе управления финансовой системой предприятия решаются вопросы получения финансовых ресурсов, управления финансовыми ресурсами и их использования. Основой деятельности производственного предприятия является производство, и соответственно движение денежных средств обусловливается движением материальных ресурсов. Другими словами, отраслевые особенности предприятия, его размеры, продолжительность производственного цикла изготовления продукции определяют структуру и способы финансирования конкретного вида предпринимательской деятельности.

Финансовые ресурсы предприятия – это часть денежных средств в форме доходов и внешних поступлений, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширенного воспроизводства [15, с. 13].

Финансовые ресурсы предприятия образуются в результате производственно-хозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов путем получения денег за проданные товары, производимые ими, а также мобилизации средств на финансовом рынке (продажа своих акций, получение дивидендов, взятие кредитов и т. д.). Все это находит свое отражение в наличии огромного количества потоков денежных средств, финансовых зависимостей, образующих финансовые отношения. Их участниками являются:

- государственные органы, владеющие, распоряжающиеся и распределяющие  государственные денежные ресурсы, возникающие в результате платежей  и налогов и формирующие государственный и местный бюджеты;

- предприятия, учреждения  и организации всех отраслей  и сфер экономики и предпринимательства, получающие денежные средства  от потребителей их продукции  и расходующие последние на  приобретение факторов производства, уплату налогов и накопления;

- население (семьи и индивиды), получающие деньги от государства, предприятий, предпринимателей в  виде зарплаты, пенсий, стипендий, пособий, дарений и расходующие их на  приобретение потребительских товаров  и услуг и на накопление [14, с. 245].

В условиях рыночной экономики финансисты оперируют чаще понятием "капитал", являющимся для финансиста-практика реальным объектом, на который он может постоянно воздействовать с целью получения новых доходов фирмы. В этом качестве капитал для финансиста – объективный фактор производства. Таким образом, капитал – это часть финансовых ресурсов, задействованных фирмой в оборот и приносящих доходы от этого оборота. В таком смысле капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов.

В такой трактовке принципиальное различие между финансовыми ресурсами и капиталом фирмы состоит в том, что на любой момент времени финансовые ресурсы больше или равны капиталу фирмы. При этом равенство означает, что у фирмы нет никаких финансовых обязательств и все имеющиеся финансовые ресурсы пущены в оборот. Однако это вовсе не значит, что чем ближе размер капитала приближается к размеру финансовых ресурсов, тем эффективнее фирма работает.

В реальной жизни равенства финансовых ресурсов и капитала у работающей фирмы не бывает. Финансовая отчетность во всем мире строится так, что разницу между финансовыми ресурсами и капиталом обнаружить невозможно. Дело в том, что в стандартной отчетности представлены не финансовые ресурсы как таковые, а их превращенные формы – обязательства и капитал.

Принимая во внимание изложенное, можно сделать следующие важные выводы:

- если строго следовать  ранее сделанной посылке, что  все налоги и сборы, являясь  частью финансовых обязательств  фирмы, могут взиматься исключительно из ее доходов, то в качестве доходов в данном контексте можно использовать лишь вновь созданную стоимость фирмы за определенный промежуток времени, а вернее, ее валовой доход. По общепринятым в международной финансовой практике стандартам доходы любой фирмы в зависимости от вида ее деятельности принято разделять на доходы от операционной (основной), инвестиционной и финансовой деятельности;

- в практической деятельности  люди сталкиваются, как правило, не с сущностными категориями, а с их превращенными формами, поэтому в стандартной финансовой отчетности из практической целесообразности отражаются именно они [29, с. 69].

Различные авторы предлагают различную классификацию финансовых ресурсов предприятия в зависимости от того, какой фактор ложится в основу анализа, так Бланк И.А. предлагает следующую классификацию:

1. По титулу собственности  формируемые предприятием финансовые  ресурсы подразделяются на два  основных вида – собственные  и заемные. В системе управления  финансовой безопасностью предприятия, такое разделение финансовых ресурсов носит определяющий характер.

Собственные финансовые ресурсы характеризуют общую стоимость денежных средств предприятия и их эквивалентов, принадлежащих им на правах собственности, то есть составляющих часть его собственного капитала.

Заемные финансовые ресурсы характеризуют привлекаемый предприятием капитал во всех его формах на возвратной основе. Все формы заемных финансовых ресурсов, формируемых предприятием для осуществления предстоящей хозяйственной деятельности, представляют собой его финансовые обязательства, подлежащие погашению в предусмотренные сроки.

2. По группам источников  привлечения по отношению к  предприятию выделяют финансовые  ресурсы, привлекаемые из внутренних  и внешних источников.

Финансовые ресурсы, привлекаемые из внутренних источников, характеризуют собственную их часть, формируемую непосредственно на предприятии для обеспечения его развития. Основу собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников, составляет чистая прибыль предприятия.

Финансовые ресурсы, привлекаемые из внешних источников, характеризуют ту их часть, которая формируется вне пределов предприятия. Она охватывает привлекаемый со стороны как собственный, так и заемный капитал. Состав этой группы источников формирования финансовых ресурсов предприятия, довольно многочисленный.

3. По временному периоду  привлечения выделяют следующие  виды финансовых ресурсов:

- финансовые ресурсы, привлекаемые  на долгосрочной основе. Они состоят  из собственных финансовых ресурсов  предприятия, а также из заемных их видов, привлекаемых на срок более одного года. Совокупность собственного и долгосрочного заемного капитала, сформированного предприятием, характеризуется термином "перманентный капитал". Финансовые ресурсы, привлекаемые на долгосрочной основе, являются основным объектом управления процессом их формирования в системе финансовой безопасности предприятия.

- финансовые ресурсы, привлекаемые  на краткосрочной основе. Они  формируются предприятием на  период до одного года. В управлении  финансовой безопасностью они используются обычно для удовлетворения временных хозяйственных потребностей предприятия.

4. По уровню удовлетворения  финансовых потребностей предприятия  совокупный объем сформированных  финансовых ресурсов подразделяется  следующим образом:

- финансовые ресурсы, недостаточные  для полного удовлетворения финансовых  потребностей предприятия. Такой  уровень формирования финансовых  ресурсов не позволяет в полной  мере обеспечить реализацию главной  цели управления финансовой безопасности  – создать достаточный потенциал устойчивого роста предприятия в предстоящем периоде.

- финансовые ресурсы, полностью  удовлетворяющие финансовые потребности  предприятия. Такое состояние формирования  финансовых ресурсов характеризует  полную их сбалансированность с объемом финансовых потребностей предприятия.

- финансовые ресурсы, превышающие  финансовые потребности предприятия. Такое состояние формирования  финансовых ресурсов проявляется  в ряде случаев при создании  нового предприятия, в частности, акционерного общества (когда капитал формируется с учетом финансовых потребностей отдаленной перспективы), или на последних стадиях его жизненного цикла (когда инвестиционная активность предприятия снижается). Значительный избыток финансовых ресурсов над потребностью в них отнюдь не свидетельствует о более высоком уровне защищенности финансовых интересов предприятия, так как в этом случае реализуются угрозы потери стоимости капитала от инфляции, во времени и т. д. [9, с. 231].