Контрольная работа по "Финансовому менеджменту"

                                  (3.9)

         Объем производства  и реализации продукции в натуральном  выражении (К_т), при котором предприятие получит прибыль в запланированной величине, тогда составит:

                                 (3.10)

 

         Методика  определения объёма продаж при  запланированной сумме прибыли  для многономенклатурных предприятий  состоит в следующем.

         1. Объём продаж в стоимостном выражении, соответствующий запланированной величине прибыли (В_п), определяется по формуле:

В_п = (3_пост + П)/Д_м0 * В_0,                                            (3.11)

где В₀ – объём реализации в базисном периоде, руб.;

       Д_м0 – маржинальный доход в базисном периоде, руб.

         2. Объём продаж в натуральном выражении, необходимый для получения запланированной прибыли (К_пi), равен:

К_пi = К * к_{i ,                                                                                (}3.12)                                           

где К = (3_пост + П)/Д_м;

        к_i – объём продаж i-го изделия в натуральном выражении, ед.

 

Используя данные таблицы 1 и условие, согласно которому запланированная  сумма прибыли должна составить 200000 руб. (до её налогообложения), определим  объём продаж в стоимостном выражении, соответствующий запланированной  величине прибыли.

В_п = (3_пост + П)/Д_м0 * В₀

В_п = (108000 + 200000)/ 82800 * 288000 = 11130434,78 руб.     

         Рассчитаем  индекс роста маржинального дохода (К) по плану по отношению  к базисному периоду.

К = (3_пост + П)/Д_м

К = (108000 + 200000)/ 82800 = 3,7

         Тогда можно  определить величину объёма продаж  в натуральном выражении по  каждому виду выпускаемой и  реализуемой продукции, чтобы  получить запланированную сумму  прибыли:

К_пi = К * к_i

К_пА = 3,7 * 300 = 1110ед.

К_пБ = 3,7* 480 = 1776 ед.

К_пВ = 3,7* 600 = 2220 ед.

К_пГ = 3,7* 120 = 444 ед.

         Проведя  проверку, подставляя запланированный  объём продаж, получаем запланированную  прибыль.

 

 

Таблица 4

Проверка правильности расчёта  объёма продаж, соответствующего запланированной  величине прибыли

Показатели	А		Б		В		Г		Всего
	Ед.	Итого	Ед.	Итого	Ед.	Итого	Ед.	Итого
1. Выручка от реализации	108	119880	120	213120	42	93240	1440	639360	1065600
2. Переменные затраты	60	66600	90	159840	24	53280	1080	479520	759240
3. Маржинальный доход	48	53280	30	53280	18	39960	360	159840	306360
4. Общие пост. расходы									108000
5. Прибыль									≈ 200000

 

         Для того, чтобы предприятие получило запланированную  прибыль в размере 200000 рублей, необходимо производить продукцию  А объёмом не менее 1110 единиц, продукцию Б объёмом не менее 1776 единиц, продукцию В объёмом не менее 2220 единиц, продукцию Г объёмом не менее 444 единиц.

 

 

Задание 4. Анализ влияния  по факторам на изменение точки безубыточности

 

         К факторам, которые влияют на критический  объём продаж, относятся:

• цена единицы продукции;
• переменные затраты на единицу продукции;
• постоянные затраты на единицу продукции;
• постоянные затраты.

         Взаимосвязь  перечисленных факторов и обобщающего  показателя можно выразить следующей уже известной формулой:

К_кр = 3_пост/(ц_i – З_перi)                                                (4.1)

         Если рассматривать  последовательно изменение значения  только одного из перечисленных  факторов, то точка безубыточности будет рассчитываться следующим образом.

         При изменении  цены реализации продукции критический  объём реализации будет равен:

В_кр(ц) = 3_пост0/(ц₁ – 3_пер0),                                          (4.2)

где В_кр(ц) – объём реализации в точке безубыточности при цене (ц₁), руб.

         Изменение  точки безубыточности за счёт  отклонений в цене реализации (∆В_кр(ц)) составит:

∆В_кр(ц) = В_кр(ц1) – В_кр(ц0),                                                                  (4.3)

где В_кр(ц1) и В_кр(ц0) – объёмы реализации в точке безубыточности при ценах ц₁ и ц₀, руб.

         При изменении переменных затрат  на единицу продукции точка  безубыточности составит:

В_кр(пер) = З_пост0/(ц₀ – З_пер1),                                       (4.4)

где В_кр(пер) – объём реализации в точке безубыточности при переменных затратах (пер1), руб.

         Изменение точки безубыточности  за счёт изменения переменных затрат на единицу продукции (∆В_кр(пер)) равняется:

∆В_кр(пер) = B_кр(пep1) – В_{кр(пер0),}                                                         (4.5)

где B_кр(пep1) и В_{кр(пер0)} – объёмы реализации в точке безубыточности при уровне переменных затрат до реализации мероприятия (пер0) и после реализации мероприятия (пер1), руб.

         При изменении  постоянных затрат точка безубыточности  будет равняться:

К_{кр(пост)} = З_пост1/(ц₀ – З_пер0),                                        (4.6)

где В_{кр(пост)} – объём реализации в точке безубыточности при постоянных затратах (З_пост1), руб.

         Изменение  точки безубыточности за счёт  изменения постоянных затрат (∆В_{кр(пост)}) составляет:

∆В_{кр(пост)} = В_{кр(пост1)} – В_{кр(пост0)}                                                   (4.7)

         Влияние  перечисленных факторов на точку  безубыточности можно проанализировать. Очевидно, что наиболее чувствительно  точка безубыточности реагирует  на изменение продажной цены  единицы продукции. При этом  указанные показатели находятся  в обратной зависимости. Если  предприятие работает в режиме, близком к его полной производственной  мощности, то его руководство  практически не имеет возможности  управлять ценой в сторону  ее понижения, поскольку объём  продаж, который необходим для  обеспечения окупаемости затрат, резко увеличивается и может  выйти за рамки производственных  мощностей предприятия. При низкой  загрузке мощностей предприятия  снижение цены продажи может рассматриваться как фактор, способный повысить прибыльность работы предприятия за счёт возможного увеличения выпуска и реализации продукции. Высока также чувствительность точки безубыточности к изменению переменных затрат на единицу продукции. Между данным фактором и обобщающим показателем имеется прямая зависимость. Даже незначительный рост переменных затрат отрицательно сказывается на результатах работы предприятия.

         Увеличение  постоянных затрат приводит к  более высокому уровню точки  безубыточности и наоборот.

         Проведение  анализа влияния на точку безубыточности  одного изделия всех факторов осуществляется с использованием приема цепных подстановок в определенной последовательности. При этом показатели с индексом 0 обозначают значения базисного периода, а с индексом 1 – текущего (отчетного). Сначала определяется изменение точки безубыточности за счёт изменения уровня постоянных затрат, затем за счёт изменения цен продажи и за счет изменения переменных затрат на единицу изделия.

К_{кр(усл1)} = З_пост1/(ц₀ – З_пер0)                                        (4.8)

К_{кр(усл2)} = З_пост1/(ц₁ – З_пер0)                                        (4.9)

К_{кр(услЗ)} = З_пост1/(ц₁ – З_пер1) = К_кр1                                           (4.10)

         Изменение  точки безубыточности составит  за счет изменения:

а) суммы постоянных затрат К_{кр(усл1)} – К_кр0;

б) цены реализации продукции К_{кр(усп2)} – К_{кр(усл1)};

в) переменных затрат K_кр(ycл3) – К_{кр(усл2)}.

         Для предприятий  с многономенклатурным производством  анализ влияния факторов на  безубыточный объём продаж должен  учитывать и структурные сдвиги  в ассортименте продукции. Учёт  влияния изменений в ассортименте  продукции в стоимостном выражении  проводится по следующей формуле:

B_кp = З_пост/∑(y_i * (ц_i – З_перi)/ц_i) = З_пост/∑(у_i * (1 – З_перi/ц_i),     (4.11 )

где у_i = к_i * ц_i/∑(к_i * ц_i) – удельный вес каждого вида продукции в общей сумме выручки от реализации;

       З_пост  - постоянные затраты, руб.

       З_перi  - переменные затраты i-го вида продукции, руб.

       ц_i  - цена i-го вида продукции, руб.

         Анализ  влияния по факторам на изменение  точки безубыточности многономенклатурного  предприятия проведём по исходным  данным, аккумулированным в таблице  5.

Таблица 5

Исходные данные для расчёта  влияния факторов на изменение точки  безубыточности многономенклатурного предприятия

Показатели	По плану	Фактически
Постоянные затраты предприятия, тыс. руб.	10000	12000
Удельные переменные затраты, тыс. руб.
Изделие А	100	110
Изделие Б	150	130
Изделие В	120	140
Цена реализации единицы, тыс. руб.
Изделие А	170	160
Изделие Б	190	180
Изделие В	160	200
Количество реализованной продукции, единиц
Изделие А	300	400
Изделие Б	500	300
Изделие В	200	300
Удельный вес в общей сумме  выручки
Изделие А	0,27	0,34
Изделие Б	0,55	0,32
Изделие В	0,18	0,34

 

B_кp = З_пост/∑(y_i * (ц_i – З_перi)/ц_i) = З_пост/∑(у_i * (1 – З_перi/ц_i)             (4.12)

1.Определим уровень точки  безубыточности в стоимостном  выражении составит по плановым  данным (В_кр0):

 

 

 

         2. Определим  уровень точки безубыточности  в стоимостном выражении  по  фактическим данным (В_кр1):

=

 

     3. Определим  изменение  точки безубыточности (∆В_кр) равно:

∆В_кр = В_кр1 – В_кр0 = 6000 – 5617,98 = 382,02 тыс. руб.

 

         Расчёт  влияния по факторам проведём  способом цепных подстановок  в следующей последовательности.

      1. Определим  влияние  изменений в объёме реализации  и структуре продукции:

         - по продукции  А:

      Следовательно, влияние  изменений в объёме и структуре  по продукции А составляет:

∆В_∆уА = В_усл1 – В_кр0 = 33222,59 – 36764,71 = -3542,12 тыс. руб.

          - по  продукции Б:

 

 

        Следовательно,  влияние изменений в объёме  и структуре по продукции Б  равняется:

∆В_∆уБ = В_усл2 – В_усл1 = 970,09 – 4087,19 = -3117,1 тыс. руб.

          - по  продукции В:

 

        Следовательно,  влияние изменений в объёме  и структуре по продукции В  равняется:

∆В_∆уВ = В_усл3 – В_усл2 = 5190,31 – 970,09 = 4220,22 тыс. руб.

         Итого по  фактору изменений в объёме  и структуре продукции влияние  на точку безубыточности составляет:

382,02 + (-3117,1) + 4220,22 = 1485,14 тыс. руб.

     2.     Рассмотрим  влияние фактора удельных переменных  затрат на точку безубыточности  в стоимостном выражении.

          - по  продукции А:

Вусл4 = =

 

         Влияние  изменения удельных переменных  затрат по продукции А равно:

∆В_{∆ЗперА} = В_усл4 – В_усл3 = 5190,31 – 5190,31 = 0 тыс. руб.

 

          - по  продукции Б:

  =

 

         Влияние  изменения удельных переменных  затрат по продукции Б равно:

∆В_{∆ЗперБ} = В_усл5 – В_усл4 = 4298 – 5190,31 = -892,31 тыс. руб.

 

          - по  продукции В: