Финансовый анализ ликвидности баланса и пути её укрепления

В случае если фактический уровень Ктл равен или выше нормативного значения на конец периода, то наметилась тенденция его снижения, рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности (Куп) за период равный трем месяцам:

 

Куп =Ктл1 + 3 / Т (Ктл1 – Ктл0) / Ктл.норм                                   (13),

 

где  Ктл1 и Ктл0 - соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и начале отчетного периода,

       Ктл.норм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,

       3 – период восстановления платежеспособности, мес.,

       Т – отчетный период, мес.

Если Куп > 1, то предприятие имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течение трех месяцев, и наоборот.

Рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в виду, что их величина является довольно условной, так как ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить только приблизительно. Так, ликвидность запасов зависит от их качества (оборачиваемости, доли дефицитных, залежалых материалов и готовой продукции). Ликвидность дебиторской задолженности также зависит от скорости ее оборачиваемости, доли просроченных платежей и нереальных для взыскания. Поэтому радикальное повышение точности оценки ликвидности достигается в ходе внутреннего анализа на основе данных аналитического бухгалтерского учета, то есть при анализе ликвидности баланса стоит сначала проанализировать каждую из статей, а затем баланс в целом.

Об ухудшении ликвидности  активов свидетельствуют такие  признаки, как увеличение доли неликвидных запасов, просроченной дебиторской задолженности, просроченных векселей и т.д.

 

 

1.4.Финансовый анализ ликвидности баланса на основе R-анализа

 

 

А теперь стоит рассмотреть ликвидность со стороны R-анализа.

Ликвидность – это «характеристика отдельных видов активов предприятия по их способности к быстрой конверсии в денежную форму без потери своей балансовой стоимости с целью облегчения необходимого уровня платежеспособности предприятия»¹⁶. 

Чаще всего финансовый анализ используется при расчете риска какой-либо деятельности, то есть осуществляется перспективный расчёт, который необходим либо инвесторам, либо другим заинтересованным лицам.

На многих предприятиях в финансовых отделах рассчитываются на основании коэффициентов данного анализа показатели, так сказать, на будущее. То есть, стоит ли продолжать работать предприятию в существующем режиме или нужно разрабатывать планы действий на последующие периоды для выведения его на положительные результаты. Другими словами R-анализ – это риск-анализ – с помощью него определяется, есть ли риск банкротства в дальнейшей работе фирмы.

Анализ финансовых коэффициентов (R-анализ) базируется на расчете соотношения различных абсолютных показателей финансовой деятельности предприятия между собой. В процессе использования этой системы анализа определяются различные относительные показатели, характеризующие отдельные результаты финансовой деятельности и уровень финансового состояния предприятия. В управлении финансовыми рисками предприятия наибольшее распространение получили следующие группы аналитических финансовых коэффициентов: коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия, коэффициенты оценки ликвидности предприятия, коэффициенты оценки оборачиваемости активов, коэффициенты оценки оборачиваемости капитала, коэффициенты оценки рентабельности и другие. Но в соответствии с темой дипломной работы нас интересуют коэффициенты оценки ликвидности, поэтому рассмотрим их с помощью таблицы 2 под названием «Коэффициенты оценки ликвидности».

Коэффициенты оценки ликвидности характеризуют возможность предприятия своевременно рассчитываться по своим текущим финансовым обязательствам за счет оборотных активов различного уровня ликвидности. Проведение такой оценки требует предварительной группировки оборотных активов предприятия по уровню ликвидности (как и при рассмотрении ликвидности с помощью абсолютных и относительных показателей).

Таблица 2

Коэффициенты оценки ликвидности

Наименование коэффициента	Формула расчета	Обозначения показателей	Значение коэффициента
Коэффициент абсолютной ликвидности или «кислотный тест» (КАЛ)	КАЛ=ДА+КФИ/ ОБк	ДА – сумма денежных активов предприятия на определенную дату, КФИ – сумма краткосрочных  финансовых инвестиций предприятия  на определенную дату, ОБк – сумма всех текущих финансовых обязательств предприятия на определенную дату.	Показывает в какой  степени все текущие финансовые обязательства предприятия обеспечены имеющимися у него готовыми средствами платежа на определенную дату.
Коэффициент промежуточной  ликвидности (КПЛ)	КПЛ=ДА+КФИ+ +ДЗ /ОБк	ДА – сумма денежных активов предприятия (средняя или  на определенную дату), КФИ – сумма краткосрочных  финансовых инвестиций (средняя или  на определенную дату),	Показывает  в какой  степени все текущие финансовые обязательства могут быть удовлетворены за счет его высоколиквидных активов (включая готовые средства платежа).

 

 

продолжение таблицы 2

		ДЗ – сумма дебиторской  задолженности всех видов (средняя  или на определенную дату), ОБк – сумма всех текущих  финансовых обязательств предприятия на определенную дату.
Коэффициент текущей  ликвидности (КТЛ)	КТЛ=ОА/ТФО	ОА – сумма всех оборотных активов предприятия (средняя  или на определенную дату), ТФО – сумма всех текущих  финансовых обязательств предприятия (средняя или на определенную дату).	Показывает в  какой  степени вся задолженность по текущим финансовым обязательствам может быть удовлетворена за счет всех его текущих (оборотных) активов.

 

Итак, рассмотренными выше коэффициентами чаще всего пользуются экономисты и финансисты, то есть они рассматривают ликвидность баланса с точки зрения экономики. Будут выгодны или нет в будущем  проекты, рассматриваемые предприятием, будет ли предприятие привлекательно инвесторам в следующих периодах и ещё ряд вопросов, которые можно решить с помощью вычисления данных коэффициентов и правильной их трактовки (то есть рассмотрение величин в перспективе). В следующем разделе дипломной работы (практическом) будут рассмотрены все способы анализа ликвидности баланса, в том числе и финансовый. И мы сможем определить,  имеет ли место риск в деятельности рассматриваемого предприятия.

Для этого также нам  нужна будет формула расчета ещё одного показателя:

Общий коэффициент соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности (КДК0). Он характеризует общее соотношение расчетов по этим видам задолженности предприятия. Вычисление этого показателя осуществляется по формуле:

 

КДК0=ДЗо/КЗ0                         (14),

 

где ДЗ0 – общая сумма текущей дебиторской задолженности предприятия всех видов (средняя или на определенную дату),

       КЗ0 – общая сумма кредиторской задолженности предприятия всех видов (средняя или на определенную дату).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.Современное состояние  предприятия ООО «Сферапродукты»

 

 

2.1.История создания, цели, задачи предприятия

 

 

Данная дипломная  работа выполнена на примере Общества с ограниченной ответственностью «Сферапродукты» (сокращенное наименование – ООО «Сферапродукты»), именуемое в дальнейшем Общество. На общем собрании учредителей, в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации, (далее РФ), Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», другими нормативными актами, регулирующими создание и деятельность предприятий на территории РФ,  ООО «НиК», созданное в 1997 году, было переименовано в ООО «Сферапродукты» в 2001 году, а также изменился состав учредителей,  была проведена корректировка в Уставе и вынесено решение участника Общества о назначении нового директора.

Общество является юридическим лицом с момента  его государственной регистрации, которую подтверждают соответствующие  свидетельства: ИНН, КПП, ОГРН, зарегистрировано по адресу: Завьялово, Нефтяников,1, в  своей деятельности руководствуется действующим законодательством, имеет самостоятельный баланс, план счетов и счета в банках. Общество создано без ограничения срока.

Общество в  целях реализации государственной, социальной, экономической и налоговой  политики несет ответственность за сохранность документов (управленческих, финансово-хозяйственных, по личному составу и других); обеспечивает передачу на государственное хранение документов, имеющих научно-историческое значение в соответствии с перечнем документов; хранит и использует в установленном порядке документы по личному составу.

«Основной целью Общества является извлечение прибыли и наиболее полного и качественного удовлетворения потребностей граждан в услугах (продукции, работах), оказываемых Обществом»¹⁷.   

Основным видом деятельности общества является торговая деятельность, а именно реализация продовольственных товаров, в том числе вино-водочных и табачных изделий, и непродовольственных товаров.

Общество в праве осуществлять любые другие, не запрещенные и  не ограниченные законом виды деятельности.

По видам деятельности, подлежащим лицензированию, Общество получает лицензии в установленном  порядке.

Имущество общества составляют основные фонды и оборотные средства, а также иное имущество, стоимость  которого отражается на его самостоятельном балансе.

Источниками имущества Общества являются собственные привлеченные (заемные) средства.

К собственным средствам  относятся Уставный капитал Общества, фонды, создаваемые Обществом в  порядке определенном Общим Собранием  Участников, средства, полученные в оплату предоставленных услуг, доходы от ценных бумаг.

Общество является собственником  своего имущества.

Прибыль, остающаяся у Общества после уплаты налогов и других платежей в бюджет (чистая прибыль), поступает в полное его распоряжение и используется Обществом самостоятельно.

Общество не обязано публиковать отчетность о своей деятельности, за исключение случаев, предусмотренных действующим  законодательством.

Действующая в настоящее  время организационная структура  Общества утверждена 1 июня 2002 года генеральным директором Общества и составляет 16 человек. За 4,5 года существования структура не менялась.

 

 

2.2.Организационная структура предприятия

 

 

Для правильной работы предприятия  необходимо организовать бухгалтерскую  службу, которая будет вести учет активов и пассивов в соответствии с законами и положениями. Существуют несколько типов организации  структуры бухгалтерии:

• Директор ведет бухгалтерский учет сам;
• Принимает в штат главного бухгалтера;
• Обращается в соответствующую службу, которая занимается составлением отчетности или принимает бухгалтера по совместительству;
• Организовывает бухгалтерскую службу;

На данном предприятии директор принял в штат  главного бухгалтера, который ведет весь учет. Первичные документы для обработки их в учетные регистры поступают из магазина от  кассира и заведующих секцией. Для правильного отражения на бухгалтерских счетах расходов и доходов главный бухгалтер, заведующие и кассир должны предоставлять друг другу достоверную информацию.

Весь персонал предприятия  делится на:

1. административно-управленческий – это директор, заместитель директора, главный бухгалтер, бухгалтер, секретарь, юрист.
2. служащие – товаровед, заведующие секцией, продавцы.

 Вся структура предприятия представлена на рисунке 3.

 

 

 

 

Рис.3 Организационная  структура ООО «Сферапродукты».

 

 

 

2.3.Основные виды деятельности ООО «Сферапродукты»

 

 

Кроме сферы  производства обществу необходима совокупность действий, обеспечивающих доведение  товара до потребителя. Область деятельности, связанная с движением экономического продукта от производителей к потребителям, называется сферой обращения. В сфере обращения продукт переходит из рук продавца в руки покупателя, то есть меняет собственника. Посредником, или агентом, товарно-денежных отношений возникающих между первичным собственником товара, продающим его, и вторичным собственником, покупающим товар, является торговля.

Торговля –  это деятельность людей по осуществлению  товарного обмена и акта купли-продажи. Операции по купле-продаже товаров  не создают продукт, а лишь удовлетворяют  потребности общества в реализации товара. Данное обстоятельство дает основание причислить эту деятельность к услуге. В экономической науке принято делить торговые услуги на основные и дополнительные.