Финансовые ресурсы предприятия

Продолжение таблицы 2.4

Показатель	Сумма, тыс.руб.			Темп роста, %	Удельный вес, %
	01.01.2010	01.01.2011	абс.изм. (+, -)		01.01.2010	01.01.2011	абс.изм. (+, -)
А	8	9	10	11	12	12	14
Раздел III. Капитал и  резервы	551	666	115	120,87%	62,19%	62,13%	-0,06%
Раздел IV. Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-
Раздел V. Краткосрочные  обязательства	335	406	71	121,19%	37,81%	37,87%	0,06%
Итого пассивов	886	1072	186	120,99%	100,00%	100,00%	0,00%

 

 

Однако, как и в 2009 году увеличение валюты баланса в большей мере обеспечено увеличением собственных источников средств (на 61,82%), тогда как краткосрочные обязательства обеспечили это увеличение на 38,18%. Данный факт можно охарактеризовать с положительной точки зрения.

Для более детального структурно-динамического анализа собственных и заемных источников средств следует воспользоваться показателями таблицы 2.5, из которой видно, что собственные источники имущества организации представлены исключительно уставным капиталом и нераспределенной прибылью, а заемный капитал – исключительно кредиторской задолженностью.

Источником увеличения собственного капитала на протяжении всего анализируемого периода послужил исключительно рост нераспределенной прибыли, источником увеличения заемного капитала -  исключительно рост кредиторской задолженности. Доля нераспределенной прибыли возросла с 59,43% до 61,19% при одновременном уменьшении удельного веса уставного капитала. Удельный вес кредиторской задолженности снизился с 39,06% до 37,87%.

Таким образом, 2009 и 2010 г.г. расширение финансирования бизнеса обусловлено исключительно увеличением таких статей баланса как нераспределенная прибыль и кредиторская задолженность.

Стоит отметить, что, соотношение  источников средств предприятия  на протяжении всего анализируемого характеризуется незначительными структурными сдвигами.

Также стоит отметить, что предприятие не пользуется краткосрочными кредитами и займами, таким образом, можно сделать вывод о том, что исследуемая организация  традиционно использует для финансирования своего бизнеса привлечение средств в виде так называемого товарного кредита (отсрочки платежа).

 

Таблица 2.5 – Состав, структура и динамика собственного и заемного капитала ООО «АвтоИмиджБарнаул»

Показатель	Сумма, тыс.руб.			Темп роста, %	Удельный вес, %
	01.01.09	01.01.10	абс.изм.		01.01.09	01.01.10	абс.изм.
А	1	2	3	4	5	6	7
1.Капитал и резервы  (собственный капитал):	404	551	147	136,39%	60,94%	62,19%	1,25%
1.1 Уставный капитал	10	10	0	100,00%	1,51%	1,13%	-0,38%
1.2 Нераспред. прибыль	394	541	147	137,31%	59,43%	61,06%	1,63%
2. Краткосрочные обязательства  (заемный капитал):	259	335	76	129,34%	39,06%	37,81%	-1,25%
2.1.1 Кредиторская зад-ть	259	335	76	129,34%	39,06%	37,81%	-1,25%
Итого собственного и  заемного капитала	663	886	223	133,63%	100,00%	100,00%	-

Продолжение Таблицы 2.5

Показатель	Сумма, тыс.руб.			Темп роста, %	Удельный вес, %
	01.01.10	01.01.11	абс.изм.		01.01.10	01.01.11	абс.изм.
А	8	9	10	11	12	12	14
1.Капитал и резервы  (собственный капитал):	551	666	115	120,87%	62,19%	62,13%	-0,06%
1.1 Уставный капитал	10	10	0	100,00%	1,13%	0,93%	-0,20%
1.2 Нераспред. прибыль	541	656	115	121,26%	61,06%	61,19%	0,13%
2. Краткосрочные обязательства  (заемный капитал):	335	406	71	121,19%	37,81%	37,87%	0,06%
2.1.1 Кредиторская зад-ть	335	406	71	121,19%	37,81%	37,87%	0,06%
Итого собственного и  заемного капитала	886	1072	186	120,99%	100,00%	100,00%	-

 

 

 

В таблице 2.6 подробно представлены показатели обязательств организации (в нашем случае – кредиторской задолженности, так как заемный  капитал организации представлен исключительно данной статьей).

Как видно, за 2009 год кредиторская задолженность организации выросла  на 76 тыс. руб., причем данное увеличение на 40,79% обусловлено ростом задолженности  предприятия перед поставщиками и на 42,11% - ростом задолженности перед персоналом организации. Остальные статьи кредиторской задолженности значительно не повлияли на увеличение заемного капитала. Значительные темпы роста задолженности перед персоналом (141,03%) и внебюджетными фондами (145%) объясняются увеличением размера средней заработной платы на предприятии: если в 2008 году уровень средней заработной платы составлял 9820 рублей, то в 2009 – 11023 руб.

В 2010 году кредиторская задолженность  на исследуемом предприятии выросла  на 71 тыс.руб. (темп роста по сравнению  с 2009 годом составил 121,19%). Увеличение кредиторской задолженности, также как и в 2009 году, происходило, в основном, за счет роста задолженности перед персоналом организации и ростом задолженности перед поставщиками, а именно: на 52,11% обусловлено ростом задолженности перед поставщиками и на 35,21% - ростом задолженности перед работниками предприятия. Резкое увеличение темпа роста задолженности перед внебюджетными фондами обусловлено, во-первых, увеличением размера средней заработной платы (до 12310 руб.), а, во-вторых, увеличением процентов отчислений во внебюджетные фонды.

Можно сделать вывод  о том, что увеличение финансирования бизнеса организации на протяжении всего анализируемого периода происходило, в большей мере, за счет собственных  источников, а именно, нераспределенной прибыли организации, чем за счет заемных источников, представленных исключительно кредиторской задолженностью. Соотношение собственных и заемных источников в финансировании составили примерно 60% и 40% соответственно.

 

 

Таблица 2.6 – Состав, структура и динамика кредиторской задолженности ООО «АвтоИмиджБарнаул»

Показатель	Сумма, тыс.руб.			Темп роста, %	Удельный вес, %
	01.01.09	01.01.10	абс.изм.		01.01.09	01.01.10	абс.изм.
А	1	2	3	4	5	6	7
Кредиторская задолж-сть - всего, в т.ч.	259	335	76	129,34%	100,00%	100,00%	0,00%
Поставщики и подрядчики	147	178	31	121,09%	56,76%	53,13%	-3,62%
Задолженность перед  персоналом организации	78	110	32	141,03%	30,12%	32,84%	2,72%
Задолженность перед  гос. внебюдж. фондами	20	29	9	145,00%	7,72%	8,66%	0,93%
Задолженность по налогам  и сборам	14	18	4	128,57%	5,41%	5,37%	-0,03%

Продолжение Таблицы 2.6

Показатель	Сумма, тыс.руб.			Темп роста, %	Удельный вес, %
	01.01.10	01.01.11	абс.изм.		01.01.10	01.01.11	абс.изм.
А	8	9	10	11	12	12	14
Кредиторская задолженность - всего, в т.ч.	335	406	71	121,19%	100,00%	100,00%	0,00%
Поставщики и подрядчики	178	215	37	120,79%	53,13%	52,96%	-0,18%
Задолженность перед  персоналом организации	110	135	25	122,73%	32,84%	33,25%	0,42%
Задолженность перед  гос. внебюдж. фондами	29	47	18	162,07%	8,66%	11,58%	2,92%
Задолженность по налогам  и сборам	18	9	-9	50,00%	5,37%	2,22%	-3,16%

 

 

На основании показателей  структуры и состава капитала организации рассчитаем основные коэффициенты, их характеризующие.

 

Таблица 2.7 - Коэффициенты структуры капитала ООО «АвтоИмиджБарнаул»

 

Показатель структуры  капитала	Расчет	2008	2009	2010
А		1	2	3
1 Коэффициент собственного  капитала (коэффициент автономии), Кавт	СК / П	0,6094	0,6219	0,6213
2 Коэффициент финансовой  зависимости, Кфз	ЗК / П	0,3906	0,3781	0,3787
3 Коэффициент финансирования, Кфин	ЗК/СК	0,6411	0,6080	0,6096