Диагностика финансового состояния организации на примере ООО фирма «КЛЕР»

В российских условиях основные направления по искажению отчетности связаны с широким распространением «чёрного нала», когда до 60% выручки не отражается в доходах, но расходы списываются, что приводит к занижению прибыли, в то время как в западных компаниях агрессивность, наоборот, направлена на завышение прибыли.

Коэффициенты широко используются в различных экономических ситуациях:

- анализ трендов определённых финансовых коэффициентов (отношение потока денежных средств к сумме обязательств, отношение чистой прибыли к сумме активов)

- использование стратегического производного балансового отчёта;

- анализ финансовой зависимости (показатели левириджа);

- анализ качества управления и другие;

- использование производного балансового отчёта;

- управление активами и заёмным капиталом;

- управление активами и пассивами и другие.

Во многих случаях используется необоснованная система отчётности, что приводит к ещё большему искажению информации и невозможности принятия обоснованных тактических и стратегических решений.

В результате за прошедшие 50 лет было создано около 300 моделей, которые внесли в значительный вклад в развитие бухгалтерского учёта: модели центров ответственности (Д. Хиггинс), модели форм счетоводства, модели бухгалтерского баланса, модели управленческого учёта, модели прогнозирования банкротства (Альтман).

Бухгалтерские системы моделей основаны на использовании принципов бухгалтерского учёта:

денежные средства / чистые пассивы

продолжение деятельности

начисления / соответствия

осторожности

существенности

оценки

В третью группу включены системы управления платёжеспособностью, построенные на анализе баланса с учётом следующих пяти положений.

Во-первых, в основу анализа положено основное балансовое уравнение

 

Актив = Капитал + Обязательства

 

Во-вторых, основой анализа баланса является исчисление агрегированного показателя чистых активов по формуле

Чистые активы = Активы - Обязательства

 

В-третьих, для финансовых аналитиков важно правильно организовать финансовую проверку компании, обращая внимание на следующие аспекты: прибыльность, эффективность использования активов и чистых активов, платежеспособность, состояние резервной системы, использование капитала.

В-четвёртых, более целесообразно проводить анализ по данным Главной книги, а не бухгалтерского баланса. В главной книге приведены данные по каждому счёту.

Четвёртой системой управления платёжеспособностью является использование комплекса производных балансовых отчётов: дифференциальных, дисконтированных, иммунизационных.

Бухгалтерский баланс отражает показатели прибыли и собственности в ретроспективе, а производные и финансовые балансы позволяют ответить на эти вопросы своевременно, с учётом влияния риска, с акцентом на состояние резервной системы, предоставление информации во многовариантном аспекте (во фракталах времени и пространства) и так далее.

Профессор В.И. Ткач изложил методику составления баланса-натто (нулевого баланса), указав, что последний реализуется на основе системных бухгалтерских проводок на уровне счетов, субсчетов, а в некоторых случаях и аналитических счетов исходя из бухгалтерского баланса на определённую дату и оборотной ликвидационной ведомости. При этом все активы превращаются в денежную наличность, направляемую на погашение кредитных обязательств, расчётов с бюджетом, работниками, прочими кредиторами и других обязательств организации. При этом акцент был сделан на трансформации информации по двум направлениям: виды деятельности; получение систематизированной информации по состоянию платёжной и резервной системы.

В результате в управлении денежными потоками в качестве информационной базы стала использоваться система дифференциальных балансов (таблица 3.1).

Система дисконтированных производных балансовых отчётов позволяет отражать многие факты хозяйственной деятельности, обычно не отражаемые в его структуре, для прогнозирования финансового положения.

 

Таблица 3.1

Дифференциальный баланс, являющийся основой учёта и анализа финансовых потоков ООО фирма «КЛЕР», 2009 г. тыс. руб.

Статьи	Баланс на 01.01.09г.	Баланс на 01.01.10г.	Изменение (+,-)	Экономическое содержание разности
				Использование денежных средств	Источники денежных средств
Основные средства (01,02)	32585	33257	+ 672	672
Долгосрочные финансовые вложения (58)	-	-	-	-	-
Запасы (10, 15, 16 и т.п.)	7705	12175	+ 4470	4470
Денежные средства (50, 51, 52)	8825	14878	+ 6053	6053
Итого актив	224614	344832	+ 120218
Уставный капитал (80)	1200	1200	-	-
Добавачный капитал (82)	350	350	-	-
Заёмные средства (66, 67)	89869	120205	+ 30336	30336
Поставщики и подрядчики (60, 76)	74919	92687	+ 17768	17768
Итого пассив	224614	344832	+ 120218
Итого финансовый поток за год

 

Сетевые системы управления информационными потоками появились под влиянием двух определяющих факторов:

- создание и развитие компьютерных сетей

- развитие финансового инжиниринга

Концептуальный подход к системам управления платёжеспособностью сводится к тому, что представленные пять систем управления платежеспособностью характеризуются такими элементами, как: релевантность информации, теория без оценки, учёт уровня риска, учёт инфляционных процессов, предсказуемость систем управления платёжеспособностью, система бюджетирования, учёт денежных потоков, система управленческой отчётности, аудит, вопросы стратегического и управленческого учёта, аналитичность отражения информации, оценка эффективности.

Релевантность информации предполагает, что представленная пользователям информация соответствует их запросам, позволяет достигнуть поставленные пользователем цели.

Теория без оценки разрабатывалась многими исследователями в двух направлениях:

способы оценки объектов бухгалтерского учёта

изменение стоимости денег во времени.

В бухгалтерском учёте, анализе и аудите может быть использовано до 50 различных оценок, а системы производных балансовых отчётов значительно расширяет базы оценок.

Общая теория баз оценки разработана профессором Хендриксеном и Ван Бреда, приведена в таблице 3.2.

 

Таблица 3.2

Общая теория баз оценки платежеспособности организации

Время	Стоимость приобретения	Стоимость выбытия
Прошлое	Стоимость актива	Прошлая продажная цена
Настоящее	Стоимость замены актива	Текущая продажная цена
Будущее	Ожидаемые будущие расходы, связанные с заменой актива	Ожидаемая стоимость реализации

 

Одной из главных современных проблем бухгалтерского учёта является учёт уровня риска. В системе управления платёжеспособностью стоимость чистых активов институциональной единицы должна быть определена с учётом риска.

Всё это требует определения текущей стоимости, то есть реальной стоимости денег с учётом времени их поступления или оттока на определённый момент в настоящем или будущем.

Текущая стоимость притоков и оттоков денежных ресурсов может быть определена по данным дисконтированного производного балансового отчёта.

Чистая дисконтированная стоимость - это сумма, которая получается соизмерением дисконтированной стоимости ожидаемых доходов с дисконтированной стоимостью ожидаемых расходов.

Система управления платёжеспособностью требуют обеспечения предсказуемости:

прямое прогнозирование: обеспечение управления прогнозами

косвенное прогнозирование: базируется на данных прошлых периодов

наличие и использование ключевых показателей в виде чистых активов и чистых пассивов

Предсказуемость возможной информации должна основываться на бухгалтерском балансе на отчётную дату и построенном на его прогнозном производном балансовом отчёте.

Системы управления платёжеспособностью должны обеспечить возможности бюджетирования, то есть составления прогнозного и виртуального производного балансового отчёта.

Аудит, внутренний и внешний контроль во многих странах строятся на применении нулевых балансов.

Идея нулевых производных балансовых отчётов основана на сопоставлении оценки организации с ценой исполнения при принятии определённых решений оперативного, тактического и стратегического характера, сравнении балансовой стоимости чистых активов со стоимостью чистых пассивов по нулевому балансу.

Концептуальный подход к системам управления платёжеспособностью предприятий предусматривает аналитичность отражения информации по двум позициям: категориям отчётности по движению денежных средств, видам деятельности.

Рассмотренный концептуальный подход к оценки систем управления платёжеспособностью организаций основывается на возможности определения и использования показателей чистых активов и чистых пассивов на основе системы производных балансовых отчётов и сетевой информационной системы, что полностью соответствует потребностям учётно-аналитического обеспечения управления современным предприятием.

Система производных балансовых отчётов рекомендуется для всех предприятий любых форм собственности.

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В результате проведённого исследования методических аспектов диагностики финансового состояния деятельности коммерческой организации ООО фирма «КЛЕР», можно сделать выводы о перспективе дальнейшего развития и эффективной деятельности данной организации.

Платёжеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности организации. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности организации. Платёжеспособность является неотъемлемым компонентом финансовой устойчивости, его внешним проявлением.

Финансовая устойчивость - это такое состояние финансовых ресурсов организации, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платёжеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Платёжеспособность представляет собой способность организации своевременно и полностью выполнять свои платёжные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и других операций денежного характера.

Для подтверждения платёжеспособности проверяют: наличие денежных средств на расчётных, валютных счетах, краткосрочные финансовые вложения, отсутствие просроченной задолженности и задержки платежей, несвоевременное погашение кредитов, а также длительное непрерывное пользование кредитами.

Платёжеспособность рассчитывается по данным бухгалтерского баланса, исходя из характеристики ликвидности оборотных активов (времени, которое необходимо для превращения их в денежную наличность).

Эффективность проведения финансового анализа в значительной мере зависит от качества формируемой и используемой информации, способов оценки её аналитических возможностей, которые должны отвечать целям экономического анализа, в частности, в обосновании и принятии оптимальных и эффективных управленческих решений.

Основные показатели деятельности коммерческой организации ООО фирма «КЛЕР» имеют тенденцию к увеличению к концу года по сравнению с началом года. Чистая прибыль увеличилась на 69451 тыс. руб. и составила 70606 тыс. руб. Себестоимость проданных товаров также увеличилась на 16672 тыс. руб. по сравнению с началом года.

Проведённый анализ на основе системы показателей показывает, что коммерческая организации является не платёжеспособной и находится на грани банкротства.

На основании коэффициентов: текущей ликвидности, автономии, соотношения заёмных и собственных средств, долгосрочного привлечения средств можно сделать вывод, что организация практически полностью зависима от внешних инвесторов и кредиторов. Текущие обязательства превышают текущие активы на начало года 75121 тыс. руб. и на конец года - 46187 тыс. руб., то есть организация может погасить на начало года всего лишь 53% своих обязательств. К концу года ситуация налаживается в лучшую сторону - увеличивается возможность погасить свои обязательства на 75%.

Организация практически не обеспечена собственными оборотными средствами, что показывает коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент маневренности, которые имеют отрицательное значение. Значение данных коэффициентов немного повысилось к концу года, что характеризуется как положительный факт. Это произошло за счёт увеличения собственного капитала к концу года на70606 тыс. руб. и увеличения оборотных активов на 49421 тыс. руб.