Бюджетирование как инструмент финансового планирования

По данным таблицы 2.2 видно, что в целом предприятие имеет  прибыль от продаж, прибыль до налогообложения  и чистую прибыль отчетного периода. На предприятии произошел рост прибыли  от продаж на 44,48% в 2011 году и на 86,89% в 2012 году. Основным фактором роста прибыли предприятия стал более быстрый рост выручки от реализации по сравнению с себестоимостью реализации.

Однако рассматриваемое  предприятие имеет высокий уровень  прочих расходов, размер который увеличивается за анализируемый период. Это связано с наличием у предприятия большого объема платежей по кредитам, имеющимися штрафными санкциями за нарушения хозяйственной дисциплины. В целом за 2011 год произошел рост чистой прибыли на 10,12%, а за 2012 год на 28,97% за счет роста прибыли до налогообложения.

Анализ основных финансовых показателей предприятия приведен в таблице 2.3.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия, то есть способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам немедленно. В соответствии с данными таблицы 2.3 видно, что коэффициент абсолютной ликвидности снизился в 2011 году и вырос в 2012 году.

Таблица 2.3. Анализ финансовых показателей ИП Мележников В.В.

Однако за период 2010–2012 годов коэффициент абсолютной ликвидности был ниже нормативного его значения (меньше 0,2). Поэтому можно сказать, что рассматриваемое предприятие по данному показателю неплатежеспособно.

Коэффициент промежуточной  ликвидности снизился в 2011 и 2012 годах. За рассматриваемый период коэффициент промежуточной ликвидности больше норматива (больше 1). Поэтому можно сделать вывод, что по данному показателю предприятие платежеспособно.

Коэффициент текущей  ликвидности снизился в 2011 и 2012 году. Однако если в 2010 году по данному показателю значение было больше норматива (больше 2), то в 2011 и 2012 годах данный показатель имел значение меньше норматива. Это означает, что по данному показателю предприятию было ликвидно лишь в 2010 году.

Собственные оборотные  средства показывают, какая часть  оборотных активов финансируется  за счет собственных источников средств. В соответствии с данными таблицы 2.3 видно, что в 2010 году предприятие не имело собственных оборотных средств, то есть все оборотные активы, и часть внеоборотных активов финансировались исключительно за счет заемных источников. В 2011 и 2012 году у предприятия появились собственные оборотные средства. Однако в 2012 году по сравнению с 2011 году размер собственных оборотных средств предприятия уменьшился. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает уровень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. В 2011 году предприятие было очень хорошо обеспечено собственными оборотными средства, так как коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами превысил норматив (больше 0,1). А в 2012 году уровень обеспеченности собственными оборотными средствами предприятия резко снизился и предприятие стало в недостаточной степени обеспечено собственными оборотными средствами.

Коэффициент концентрации собственного капитала характеризует  уровень обеспеченности предприятия  собственным капиталом. По данным таблицы 2.3 видно, что рассматриваемое предприятие имеет данный показатель выше нормативного только в 2011 году (больше 0,5), а в 2010 и 2012 году значение данного показателя меньше нормативного. Это означает, что в 2010 и 2012 году предприятие было недостаточно обеспечено собственным капиталом. Это свидетельствует о его высоком уровне финансовой зависимости.

По данным таблицы 2.3 видно, что доля долгосрочного капитала в заемном капитале снижается  на протяжении анализируемого периода. Это свидетельствует о том, что  структура заемного капитала у предприятия ухудшилась, так как доля долгосрочных обязательств снизилась, а краткосрочных обязательств возросла. Данный факт также свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости предприятия.

Таким образом, рассмотрев основные финансовые показатели предприятия можно охарактеризовать рассматриваемое предприятие как неплатежеспособное, неликвидное и финансово не устойчивое. Причем за анализируемый период наблюдается тенденция ухудшения основных финансовых показателей предприятия.

Показатели рентабельности деятельности предприятия приведены в таблице 2.4.

Таблица 2.4. Показатели рентабельности деятельности

По данным таблицы 2.4 видно, что рентабельность продукции и  рентабельность продаж у рассматриваемого предприятия выросла за счет более быстрого роста прибыли от продаж по сравнению с себестоимостью реализации и выручкой от реализации. Это свидетельствует о том, что рентабельность деятельности предприятия выросла.

Показатели рентабельности капитала предприятия приведены в таблице 2.5.

Таблица 2.5. Показатели рентабельности капитала

По данным таблицы 2.5 видно, что рентабельность собственного капитала снизилась за счет более быстрого роста собственного капитала по сравнению с прибылью до налогообложения.

Рентабельность активов  снизилась за счет более быстрого роста активов по сравнению с  темпами роста прибыли до налогообложения.

Рентабельность внеоборотных активов в целом имеет тенденцию  к росту с 36,36% в 2010 году до 37,86% в 2012 году, хотя в 2012 году наблюдается снижение рентабельности капитала на 22,13%. Однако, достигнутый уровень рентабельности капитала выше, чем в 2009 году. Поэтому можем говорить о наличии тенденции роста рентабельности капитала. Основными факторами изменения рентабельности внеоборотных активов является более быстрый рост прибыли до налогообложения по сравнению с ростом стоимости внеоборотных активов.

Таким образом, можно  сделать вывод, что в целом  эффективность использования капитала предприятия снижается по основным показателям (за исключением рентабельности внеоборотных активов).

Проведя общую характеристику предприятия можно сделать вывод, что рассматриваемое предприятие, являясь неликвидным, неплатежеспособным и финансово неустойчивым, все-таки повышает эффективность своей основной деятельности и снижает эффективность использования капитала. Это связано с низкой эффективностью использования финансовых ресурсов на предприятии.

2.3. Анализ процесса бюджетирования на предприятии ИП Мележников В.В.

В настоящее время  разработан и  утвержден в ИП Мележников В.В. "Стандарт формирования" концепции бюджетирования деятельности предприятия. Бюджет - это скоординированный по всем подразделениям или функциям план работы организации, базирующийся на комплексном анализе прогнозов изменения внешних и внутренних параметров и получении посредством расчета экономических и финансовых индикаторов деятельности предприятия. Бюджетный период выбран в рамках одного календарного года. Это объясняется тем, что за такой промежуток времени выравниваются сезонные колебания конъюнктуры.

Бюджетный процесс предполагает формирование, согласование и утверждение бюджетов, а также контроль за их исполнением  и возможность оперативного внесения необходимых корректировок. Бюджетирование включает два аспекта: организационный и методологический. С организационной точки зрения процесс бюджетирования на предприятии представляет собой систему организационного взаимодействия, в которую входят центр планирования (ЦП), центр финансовой ответственности (ЦФО) и центр затрат (ЦЗ).  Она направлена на составление обоснованных бизнес-прогнозов функциональным областям деятельности предприятия и дальнейшее получение на их основе бизнес-заданий посредством финансово-хозяйственного моделирования.