Анализ оборотного капитала предприятия

 

 

 

 

 

Данные таблицы представим в виде диаграммы.

 

Рис. 2.1.2. Финансовые результаты за 2010-2011 гг.

 

Фондоотдача основных фондов увеличилась, что является показателем  эффективного использования основных фондов предприятия в 2011 г. в сравнении с 2010 г.

Анализ источников имущества  ООО «БРУ» выявил отсутствие планомерной стратегии руководства предприятия в отношениях с внешними по отношению к организации средствами.

Таким образом, в первую очередь следует выработать стратегию  привлечения заемных средств, следуя которой можно будет решить проблемы предприятия, например, связанные с закупкой стремительно стареющих основных средств.

 

 

 

 

 

 

 

2.2. Предварительный анализ финансового состояния и анализ состава и структуры оборотных средств

 

Исследуем структуру  и динамику финансового состояния  предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса 

Основываясь на данных аналитического баланса можно сделать следующие выводы:

В анализируемом периоде  произошло увеличение имущества  предприятия на 3 017 285 руб. или на 22,4%. Это обусловлено на 82,3 % ростом оборотного капитала и на 17,7% ростом внеоборотных активов.

 

Представим динамику изменения структуры оборотных активов

 

 

 

Рис. 2.2.1. Динамика изменения структуры оборотных активов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.2.1.

Аналитический баланс 

Наименование статей	Абсолютные величины,  тыс. руб.		Удельный вес,  %		Изменение
	на начало  года	на конец  года	на начало  года	на конец  года	в абсолютной  денежной величине	в  удельных  весах, %	в %-ах к величине  на начало периода	в %-ах к изменению итога  баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Активы
1. Внеоборотные активы	7 088 430	87 622 193	52,6	46,2	533 763	-6,4	7,5	17,7
2. Оборотные активы:	5 390 268	7 873 790	47,4	53,8	2 483 522	6,4	38,9	82,3
- запасы	1 629 939	1 907 287	19,5	17,6	277 348	-1,9	10,5	9,2
- дебиторская задолженность	3 460 909	5 370 163	25,7	32,6	1 909 254	6,9	6,9	63,3
- денежные средства  и   краткосрочные финансовые  вложения	298 991	596 340	2,2	3,6	297 349	1,4	1,4	9,9
- прочие оборотные  активы	429	0	0,003	0,0	-429	0,0	-100,0	0,0
Баланс	13 478 698	16 495 983	100,0	100,0	3 017 285	-	22,4	100,0
Пассив
3. Капитал и резервы	9 187 606	13 178 249	68,2	79,9	3 990 643	11,7	43,4	132,3
4. Долгосрочные пассивы	2 003 943	416 483	14,9	2,5	-1 587 460	-12,3	-79,2	-52,6
5. Краткосрочные пассивы:	2 287 149	2 901 251	17,0	17,6	614 102	0,6	26,9	20,4
- краткосрочные кредиты  и займы	1 607 865	1 397 813	11,9	8,5	-210 052	-3,5	-13,1	-7,0
- кредиторская задолженность  прочие пассивы	679 284	1 503 438	5,0	9,1	824 154	4,1	121,3	27,3
Баланс	13 478 698	16 495 983	100,0	100,0	3 017 285	-	22,4	100,0

 

 

     Из рис. 2.2.2. видно, что за рассматриваемый период произошел значительный рост дебиторской задолженности. Ее удельный вес в составе активов возрос с 25,7% до 32,6%. Рассмотрим более детально динамику структуры дебиторской задолженности.

Рис. 2.2.2.. Динамика изменения структуры дебиторской задолженности

Как показывает диаграмма  на рис. 2.2.2. рост дебиторской задолженности за период 2010-2011гг. осуществлялся преимущественно за счет роста авансов выданных, а также за счет небольшого роста дебиторской задолженности покупателей и заказчиков. Увеличение авансов выданных связано с проводимой инвестиционной политикой предприятия и возникающей в связи с этим предварительной оплатой  материалов, работ и услуг. Прирост дебиторской задолженности по покупателям и заказчикам обусловлен кредитной политикой предприятия, в соответствии с которой предоставление коммерческого кредита является одним из конкурентных преимуществ.

 Аналитический баланс  показывает, что в конце периода по сравнению с началом изменилась структура актива: если в начале периода доля внеоборотных активов составляла 52,6%, а оборотных активов 46,2%, то в конце периода доля внеоборотных активов сократилась на 6,4% и составила 46,2%, а доля оборотных активов возросла соответственно на 6,4% и составила 53,8%.

Данные структурные  изменения обусловлены изменениями  абсолютных величин: в исследуемом  периоде наблюдалось увеличение и внеоборотных и оборотных активов. Оборотные активы возросли в большей степени, чем внеоборотные (на 38,9% и 7,5% соответственно), что и послужило причиной структурных изменений.

В анализируемом периоде  произошло увеличение источников капитала на 3 017 285 руб. или на 22,4%, что обусловлено на 132,3% ростом собственного капитала, на 20,4% ростом краткосрочных заемных средств и на 52,6% уменьшением долгосрочных обязательств.

Доля краткосрочного заемного капитала возросла с 17,0% до 17,6%, а доля долгосрочного заемного капитала сократилась с 14,9% до 2,5%. Это обусловлено  кредитной политикой предприятия, общество осуществило перевод долгосрочной задолженности по полученным займам и кредитам в краткосрочную в момент, когда по условиям договора займа и (или) кредита до возврата основной суммы долга осталось 365 дней.

Изменение структуры пассива обусловлено неравномерным ростом собственных и заемных средств. Так по сравнению с началом периода собственные средства возросли на 43,4%, долгосрочные заемные средства сократились на 79,2%, а краткосрочные заемные средства возросли на 26,9%. Увеличение краткосрочных заемных средств обусловлено увеличением кредиторской задолженности по сравнению с началом периода на 121,3%.

Оценим в общих чертах баланс предприятия по общим признакам  «хорошего» баланса [13, с.97]:

1. Валюта баланса в  конце отчетного периода увеличивается на 3 017 285 руб.  по сравнению с началом года, и это положительная динамика.

2. Темпы прироста оборотных  активов выше темпов прироста внеоборотных активов (38,9% > 7,5%) – это хороший показатель.

3. Собственный капитал  организации превышает заемный (13 178 249 руб. > 3 317 734 руб.) и темпы его роста выше темпов роста заемного капитала (143,4% > 77,3%), это положительная динамика.

4. Недостатком в работе  организации является превышение  суммы дебиторской задолженности  над кредиторской задолженностью (наиболее выгодно организации следующее соотношение: , в нашем случае на начало года , и на конец года ). Однако увеличение этого показателя, а так же то, что темпы прироста дебиторской задолженности ниже темпов прироста кредиторской задолженности (55,2% < 121,3%) свидетельствуют о правильном направлении выбранном предприятием в управлении расчетами.

5. Доля собственных  средств в оборотных активах  составляет  4 556 056 руб.: 7 873 790  руб. х 100% = 57,9%, что больше 10%, и характеризуется как хороший показатель.

Таким образом, анализ динамики валюты баланса, структуры активов  и пассивов организации позволяет  нам сделать вывод о положительных  тенденциях развития предприятия.

Для анализа состава  и структуры оборотных средств обратимся к данным табл. 2.2.2.

Таблица 2.2.2.

Состав и структура оборотных средств ООО «БРУ», тыс. руб.

 

Состав оборотных фондов	На 1.01.10г.	Удельный вес. %	На 1.01.11г.	Удельный вес. %
1	2	3	4	5
Производственные запасы: в том числе	14	5,6	199	39,8
Сырье и материалы	3	1,2	130	26
Стройматериалы	8	3,2	56	11,2
Прочие материалы	-		6	1,2
Инвентарь	3	1,2	7	1,4
Средства в затратах на производство	1	0,4	4	0,8

Окончание таблицы 2.2.2.

1	2	3	4	5
Расходы будущих периодов	1	0,4	4	0,8
ИТОГО: производственные фонды	15	6,0	203	40,6
Готовая продукция	163	64,7	204	40,8
Готовая продукция	-	-	3	0,6
Товары отгруженные	163	64,7	201	33,5
Денежные средства и  средства в расчетах	74	29,3	93	18,6
Расчетный счет	8	3,2
Налоги по приобретенным  активам	3	1,2	11	2,2
Расчеты с поставщиками и подрядчиками	55	21,7	76	15,2
Расчеты с покупателями и заказчиками	-
Расчеты по налогам и  сборам	7	2,8	6	1,2
Расчеты с разными  дебиторами и кредиторами	1	0,4
Итого: фонды обращения	237	94	297	59,4
Всего	252	100	500	100

 

 

Из табл. 2.2.2. видно, что в течение отчетного периода произошли существенные изменения в структуре оборотных средств предприятия.

Следует отметить, что  по группе оборотных средств – средства в сфере производства - удельный вес оборотных средств составил в 2011 году 40,6 % против 6,0 % в 2010 году. Увеличение произошло за счет увеличения остатков сырья и строительных материалов. В ООО «БРУ» в связи с увеличением доли производственных запасов происходит изменение структуры оборотных фондов. В структуре оборотных средств – в запасах товарно-материальных ценностей наибольший удельный вес приходится на производственные запасы, а в них на сырье и он в 2011 году составил -26 %.

                               Данные таблицы приведены в виде диаграммы рис.2.2.3.

      за 2010 г.                                                                 за 2011г.

Рис.2.2.3. Структура оборотных средств ООО «БРУ» за 2010 -2011 гг.. 

По группе оборотных средств удельный вес в 2011 году снизился на 34,6 процентных пункта. Снижение удельного веса произошло по статье «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» и по товарам отгруженным.

Анализ показывает, что в ООО «БРУ» снизилась дебиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками на 6,5 %, это говорит о налаживании более тесных связей с поставщиками и покупателями.

Таким образом, проведенный анализ показал, что есть еще резервы для повышения эффективности использования оборотных средств.

 

 

 

 

 

2.3. Коэффициентный анализ оборотных активов ООО «БРУ»

 

Общую эффективность выполнения задач, стоящих перед отделом снабжения  ООО «БРУ», можно оценить через показатели оборачиваемости запасов, среднегодовой стоимости производственных запасов, срока хранения производственных запасов. Порядок их определения был представлен в первой главе настоящей работы.

Анализ производственных запасов проводится с помощью  следующих показателей: коэффициента оборачиваемости производственных запасов, срока хранения запасов.

Таблица 2.3.1.                                                                                      

Анализ оборачиваемости  производственных запасов в ООО  «БРУ»

Показатели	2010 г.	2011 г.		Отклонение (+/-)
1	2		3	4
1Себестоимость проданной продукции, тыс. руб.	4465,5		8658,1	4192666
2. Среднегодовая стоимость  производственных запасов, тыс. руб.	739980		1054975	+314995
3. Оборачиваемость производственных  запасов, обороты	6,03		8,21	2,18
4. Срок хранения производственных  запасов, дни	59,7		43,85	-15,85