Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

В зависимости от вида капитала различают показатели рентабельности:

а) имущества (Rи) - отношение налогооблагаемой прибыли предприятия к среднегодовой стоимости имущества предприятия:

Rи = (Пн /И) * 100(%),

гдеИ - среднегодовая стоимость имущества предприятия, определяемая по данным актива баланса как среднеарифметическая величина на начало и конец анализируемого периода, р.

Rи(2010г) =(40313/1476271,5)*100 = 2,73%

Коэффициент показывает, сколько денежных единиц прибыли получено предприятием с единицы стоимости имущества (активов) независимо от источников привлечения средств;

б) собственного капитала (Rск) - отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного (акционерного) капитала:

Rск = (Пч/ СК) *100(%);

где СК - среднегодовая стоимость собственного капитала, определяемая как среднеарифметический итог собственных источников средств предприятия на начало (СКн) и конец (СКк) анализируемого периода, р.

Rск (2010 г) = (34252/ 152710)*100 = 22,43%

Рентабельность имущества отличается от рентабельности собственного капитала, так как в первом случае оцениваются все источники финансирования, включая внешние, а во втором - лишь собственные.

Факторный анализ рентабельности:

Rпр = (360171-249792-18359)/360171 =0, 25

RпрВ = (351090-249792-18359)/351090 =0, 24

RпрС = (351090-229968-18359)/351090 = 0, 29

RпрУР = (351090-229968-26083)/351090 = 0,27

∆В= 0,24 -0,26 = - 0,01 ; ∆С = 0,29-0,24 = 0,05 ; ∆УР = 0,27-0,29 = -0,02

Проверка: ∆В+∆С+∆УР = R1-R0

-0,01+0,05-0,02 =26,54-26,52

0,02 = 0,02

Прибыль от продажи товарной продукции в общем случае находится под воздействием таких факторов, как изменение объёма реализации, структуры продукции, отпускных цен на реализованную продукцию, цен на сырьё, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки, уровня затрат материальных и трудовых ресурсов

Таблица 19. Расчет показателей рентабельности

Показатель	Отчетный период	Предшествующий период	Изменение, %
Прибыль от продажи продукции,тыс.  р.	95039	92020	96,82
Выручка от реализации продукции (без НДС),  р.	351090	360171	102,59
Рентабельность продукции, %	27,07	25,55	94,38
Прибыль от продаж, тыс. р.	95039	92020	96,82
Среднегодовая величина активов, тыс. р.	1476271,5	-	-
Рентабельность активов, %	2,73	1,13	41,39
Чистая прибыль, тыс. р.	34252	11533	33,67
Собственный капитал, тыс. р.	152710	-	-
Рентабельность собственного капитала, %	22,43	-	-
Затраты на производство реализованной продукции, тыс. р.	256051	268151	12100
Рентабельность производственной деятельности, %	-41,33	-36,84	89,14

 

 

 

4. 3. Анализ деловой  активности

 

Показатели деловой активности характеризуют темпы развития бизнеса и уровень эффективности использования ресурсов предприятия. На основе баланса рассчитываются показатели оборачиваемости активов (в целом и по отдельным составляющим), которые характеризуют эффективность использования финансовых ресурсов, вложенных в активы предприятия:

- показатель оборачиваемости

Ко.а = Впр / Аср,

где Впр – выручка от продаж, тыс. р.;

Аср – средняя  стоимость активов за анализируемый период, р.;

- продолжительность оборота:

То.а = Т / Ко.а = Аср х Т / Впр,

где Т – длительность анализируемого периода в днях.

Рассмотренные показатели, характеризующие оборачиваемость активов в целом и по их элементам, рассчитываются в динамике за анализируемый и предыдущий  периоды (табл. 18).

 

Таблица 20. Оборачиваемость текущих активов и кредиторской задолженности

 

Показатель	Отчетный период	Предшествую-щий период	Среднегодо-вая  величина
Текущие активы, р.	944946	1128784	1036865
Выручка от продажи продукции (без НДС),  р.	351090	360171	355630,5
Коэффициент оборачиваемости текущих активов	0,24	0,24
Период оборачиваемости текущих активов, дни	1500	1500
Запасы и затраты (без НДС),  р.	2064	1320	1692
Затраты на производство реализованной продукции,  р.
Коэффициент оборачиваемости запасов	0,001	0,001
Период оборачиваемости запасов, дни	360000	360000
Дебиторская задолженность, р.	885045	889716	887380,5
Коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности	0,40	0,41
Период оборачиваемости дебиторской задолженности, дни	900	878
Текущая кредиторская задолженность, р.	950986	1132554	1041770
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	0,34	0,35
Период оборачиваемости кредиторской задолженности, дни	1058,82	1028,57

 

 

4.4. Комплексная  оценка финансового состояния

 

Итоговая комплексная оценка учитывает все важнейшие параметры (показатели) финансово-хозяйственной деятельности предприятия. При ее построении используются данные о производственном потенциале предприятия, рентабельности его продукции, эффективности использования производственных и финансовых ресурсов, состоянии и размещении средств, их источниках и другие показатели.

Исходные данные и результаты комплексной оценки  финансового состояния предприятия представлены в табл. 19.

 

Таблица 21.  Комплексная оценка финансового состояния предприятия

 

Показатель	На начало  периода (К ф)	На конец периода (Кф)	Оптимальное значение (Кба)
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,05	0,9	≥0.1-0.7
Коэффициент покрытия баланса	1,17	2,48	Min=2.0; 2,5-3,0
Коэффициент покрытия запасов	0,6	1,24	1
Коэффициент финансовой зависимости	-0,7	-1,1	≤ 1,5
Коэффициент быстрой ликвидности	0,9	2,8	0,7-0,8
Собственные оборотные средства	0,28	0,27	0,1
Коэффициент финансовой независимости	0,1	0,1	≥0,4-0,6
Рентабельность собственного капитала	22,43	7,55	6,1
Рентабельность продаж	27,07	25,55	8,6
Комплексная оценка

 

 

 

 

 

 

Расчет комплексной оценки возможен по формуле (по данным табл. 19) без стандартизации:

                    ___________________________                                                                      

Оценка  = √  (К1ф – К1б)2 + ….+ (К9ф – К9б)2.

                                                   ____________________________________                                

Оценка на конец периода =  √ (0,9-0,1) 2 +(2,48-2,0) 2 +(1,24-1) 2 +

                _______________________________________________________________________________________________  

+((-1,1)-1) 2+(2,8-0,7) 2+(0,27-0,1) 2+(0,1-0,4) 2 +(7,55-6,1) 2 +(25,55-8,6) 2 =

     ____

=√299,3 = 17,3

 

 

                                                    ___________________________________

Оценка на начало периода = √(0,05-0,1) 2+(1,17-2,0) 2+(0,6-1) 2+

___________________________________________________

+((-0,7)-1,4) 2+(0,9-0,7) 2+(0,28-0,1) 2+(0,1-0,4) 2+(22,43-6,1) 2+

___________ _______

+(27,01-8,6) 2   =   √  611,02     =  24,72

 

Как видно из таблицы 19, комплексная оценка уменьшилась  к концу года и составила и составила 17,3, что говорит об улучшении состояния предприятия.

 

 

 

 

 

   Заключение

По результатам проведенного комплексного анализа эффективности хозяйственной и финансовой деятельности предприятия можно сделать вывод, что динамика изменения финансовой деятельности были незначительные, по хозяйственной деятельности в 2010 году предприятие отработало более эффективно, чем в 2009 году, использовались ресурсы предприятия.

Для того, чтобы повысить рентабельность , необходимо также принять меры снижения себестоимости услуг.

С целью более эффективного управления кредиторской задолженностью рекомендуется погасить долги перед поставщиками, это можно сделать, если взыскать дебиторскую задолженность. Поэтому есть тенденции к дальнейшему росту и развитию предприятия, для этого необходимо принимать обоснованные управленческие решения, применять различные мероприятия для более эффективного использования ресурсов предприятия, для повышения его экономического роста.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебник / ред. В. Я. Поздняков. - М.: ИНФРА-М, 2009.

2. Анализ финансовой отчетности: учебник / ред. М. А. Вахрушина, Н. С. Пласкова. - М.: Вузовский учебник, 2009.

3. Баканов, М. И. Теория экономического  анализа: учебник / М. И. Баканов, А. Д. Шеремет. – М.: Финансы и статистика, 2006.

4. Бердникова, Т. Б. Анализ  и диагностика финансово-хозяйственной  деятельности предприятия: учеб. пособие / Т. Б. Бердникова. – М.: ИНФРА-М, 2007.

5. Донцова,  Л. В. Анализ  финансовой отчетности / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. – М.: Дело и Сервис, 2006.

6. Дыбаль, С. В. Финансовый  анализ: теория и практика: учеб. пособие / С. В. Дыбаль. – СПб.: Издательский  дом «Бизнес-пресса», 2007.

7. Ефимова, О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник  - М.: ОМЕГА-Л, 2010. 

8. Ковалев, В. В. Анализ хозяйственной  деятельности предприятия: учебник / В. В. Ковалев, О. Н. Волкова. – М.: ООО  «ТК Велби», 2002.

9. Ковалев, В. В. Финансовый  анализ: методы и процедуры / В. В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2005.

10. Маркарьян, Э. А. Финансовый  анализ: учеб. пособие / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э. Маркарьян. –  М.: КНОРУС, 2006.

11. Мельник, М. В., Герасименко, Е. Б. Анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия – М.: ИНФРА-М, 2007.