Анализ финансового состояния предприятия

 

где уi = кi * цi/∑(кi * цi) – удельный вес каждого вида продукции в общей сумме выручки от реализации;

       Зпост  - постоянные затраты, руб.

       Зперi  - переменные затраты i-го вида продукции, руб.

       цi  - цена i-го вида продукции, руб.

         Анализ влияния по факторам на изменение точки безубыточности многономенклатурного предприятия проведём по исходным данным, аккумулированным в Таблице 8.

Таблица 8

Исходные данные для расчёта влияния факторов на изменение точки безубыточности многономенклатурного предприятия

Показатели	По плану	Фактически
Постоянные затраты предприятия, тыс. руб.	2000	2400
Удельные переменные затраты, тыс. руб.
Изделие А	20	22
Изделие Б	30	26
Изделие В	24	28
Цена реализации единицы, тыс. руб.
Изделие А	34	32
Изделие Б	38	36
Изделие В	32	40
Количество реализованной продукции, единиц
Изделие А	60	80
Изделие Б	100	60
Изделие В	40	60
Удельный вес в общей сумме выручки
Изделие А	0,29	0,36
Изделие Б	0,53	0,30
Изделие В	0,18	0,34

 

Bкp = Зпост/∑(yi * (цi – Зперi)/цi) = Зпост/∑(уi * (1 – Зперi/цi)               (4.12)

1.Определим уровень точки безубыточности  в стоимостном выражении составит  по плановым данным (Вкр0):

 

 

         2. Определим уровень точки безубыточности  в стоимостном выражении  по фактическим данным (Вкр1):

=

 

     3. Определим  изменение точки  безубыточности (∆Вкр) равно:

∆Вкр = Вкр1 – Вкр0 = 8067,23 – 7272,73 = 794,5  руб.

 

         Расчёт влияния по факторам  проведём способом цепных подстановок  в следующей последовательности.

      1. Определим  влияние изменений  в объёме реализации и структуре  продукции:

         - по продукции А:

      Следовательно, влияние изменений  в объёме и структуре по  продукции А составляет:

∆В∆уА = Вусл1 – Вкр0 = 6557,38 – 7272,73 = -715,35 тыс. руб.

          - по продукции Б:

 

 

        Следовательно, влияние изменений  в объёме и структуре по  продукции Б равняется:

∆В∆уБ = Вусл2 – Вусл1 = 7751,94 – 6557,38 = 1194,56 руб.

          - по продукции В:

 

        Следовательно,  влияние изменений  в объёме и структуре по  продукции В равняется:

∆В∆уВ = Вусл3 – Вусл2 = 6711,41 – 7751,94 = -1040,53 тыс. руб.

         Итого по фактору изменений  в объёме и структуре продукции влияние на точку безубыточности составляет:

-715,35 + 1194,56 + (-1040,53) = -561,32 руб.

     2.     Рассмотрим влияние  фактора удельных переменных  затрат на точку безубыточности  в стоимостном выражении.

          - по продукции А:

 

          Влияние изменения удельных переменных  затрат по продукции А равно:

∆В∆ЗперА = Вусл4 – Вусл3 = 7272,73 – 6711,41 = 561,32 руб.

          - по продукции Б:

 

          Влияние изменения удельных переменных  затрат по продукции Б равно:

∆В∆ЗперБ = Вусл5 – Вусл4 = 6514,66 – 7272,73 = -758,07 руб.

          - по продукции В:

          Влияние изменения удельных переменных  затрат по продукции В равно:

∆В∆ЗперВ = Вусл6 – Вусл5 = 7561,44 – 6514,66 = 1046,78 руб.

         Итого по фактору изменения  удельных переменных затрат влияние  на точку безубыточности составляет:

561,32 + (-758,07) + 1046,78 = 850,03 руб.

        3.  Рассмотрим влияние фактора  изменения цены реализации продукции.

         - по продукции А:

 

     Следовательно, влияние изменения  цены реализации продукции А  равно:

∆В∆цА = Вусл7 – Вусл6 = 8000 – 7561,44 = 438,56 руб.

         - по продукции Б:

  

Следовательно, влияние изменения цены реализации продукции Б равно:

∆В∆цБ = Вусл8 – Вусл7 = 8403,36 – 8000 = 403,36 тыс. руб.

         - по продукции В:

 

         Следовательно, влияние изменения  цены реализации продукции В  равно:

∆В∆цВ = Вусл9 – Вусл8 = 6722,69 – 8403,36 = -1680,67 руб.

         Итого по фактору изменения  цены реализации влияние на  точку безубыточности равно:

438,56  + 403,36 + (-1680,67) = -838,75 руб.

         4. Определим влияние изменения  постоянных затрат на изменение  точки безубыточности:

∆В∆Зпост = Вкр1 – Вусл9 = 8067,23 – 6722,69 = 1344,54 тыс.руб.

         Проведем проверку вычислений:

∆Вкр = Вкр1 – Вкр0 = ∆В∆уА + ∆В∆уБ + ∆В∆уВ + ∆В∆ЗперА + ∆В∆ЗперБ + ∆В∆ЗперВ + ∆В∆цА + ∆В∆цБ + ∆В∆цВ + ∆В∆Зпост = (-561,32)+850,03+(-838,75)+1344,54 = 794,5 тыс. руб.

         В целом по предприятию изменения  точки безубыточности составили:

• снижение за счёт изменений в объёме и структуре продукции – на 561,32 тыс. руб.;
• рост за счёт изменения удельных переменных затрат – на 850,03 тыс. руб.;
• снижение за счёт изменения цен реализации – на 838,75 тыс. руб.;
• рост за счёт увеличения постоянных расходов – на 1344,54 тыс. руб.

         Общее изменение составило: + 794,5 тыс. руб. 

На анализируемом предприятии основной причиной, вызвавшей отклонение фактической выручки от реализации от плановой величины, стало увеличение постоянных расходов. За счёт этого фактора точка безубыточности возросла на 1344,54 тыс. руб.

 

Задание 5. Обоснование управленческих решений на основе маржинального анализа

Для предприятий, стремящихся к повышению эффективности хозяйственной деятельности, необходимо разработать действенную стратегию и соответствующие ей инструменты обоснования управленческих решений по оптимальному сочетанию прибыли, себестоимости и объема производства выпускаемой продукции (выполнения работ или оказания услуг). Главной целью коммерческого предприятия, работающего в рыночных условиях, является получение максимально возможной величины прибыли. Однако добиться этого возможно на основе разумного сочетания объема продаж и цены реализации выпускаемой продукции (работы, услуги).

Экономической наукой разработаны в рамках маркетингового анализа достаточно надежные требования к обоснованию управленческих решений, направленных на достижение максимально возможной величины прибыли. Главным условием применения этих подходов является предварительное деление затрат на постоянные и переменные. Чтобы обосновать управленческое решение по реализации конкретных мероприятий, необходимо придерживаться этих требований, что означает:

-учесть ограничения, обусловленные производственной мощностью предприятия, обеспеченностью оборотными средствами, трудовыми ресурсами, а также учесть потребности рынка в каждом товаре, с учетом этих ограничений производить корректировку планов, заключать договоры с поставщиками материальных, технических и энергетических ресурсов, а также формировать портфель заказов на выпускаемую продукцию;

-оценить, как изменится ситуация  на рынке при увеличении выпуска  одних товаров и снижения производства  других, составить прогноз на  то, как будут реагировать конкретные заказчики (потребители) на изменения в ассортименте и объеме выпускаемой продукции;

-провести экономический анализ  по изменению прибыли и себестоимости продукции и объему продаж в случае возможного снижения цен при одновременном увеличении выпуска продукции;

-обосновать целесообразность максимально  возможного увеличения выпуска  изделий, имеющих высокую рентабельность  и обеспечивающих большой вклад  в формирование прибыли предприятия;

-разработать наиболее обоснованный  метод распределения косвенных расходов и постоянных затрат предприятия между отдельными видами продукции при многономенклатурном производстве;

-провести детальную классификацию  затрат на переменные и постоянные с последующим распределением постоянных затрат по видам продукции и по центрам ответственности за затраты.

Классификация затрат на постоянные и переменные и их распределение по видам продукции дает возможность проводить анализ безубыточности как отдельных продуктов, так и всего ассортимента, выпускаемой предприятием продукции. На основе экономического анализа в конечном итоге разрабатываются управленческие решения, направленные на увеличение прибыли предприятия.

Круг вопросов обоснования управленческих решений, которые можно решать с помощью системы директ-костинг и маржинального анализа, включает также проблемы обоснования ряда управленческих решений, среди которых можно выделить следующие:

-обоснование принятия заказа  по ценам ниже рыночных цен;

-обоснование принятия решения  о снижении цен при увеличении  объемов сбыта продукции;

-решение задачи «производить  или покупать детали, полуфабрикаты»;

-выбор варианта капитальных  вложений;

-определение минимальной величины  заказа.

Рассмотрим эти ситуации.

1. Принятие заказа по ценам ниже рыночных цен. 

Производственная мощность предприятия, производящего валенки, составляет 2000 пар валенок в год. Фактический годовой выпуск валенок равен 1400 пар. Себестоимость производства одной пары 500 руб., в том числе переменные затраты – 350 руб., а постоянные затраты – 150 руб. Цена реализации одной пары валенок равна 750 руб.

Руководству предприятия поступило предложение о дополнительном заказе на изготовление 1000 пар аналогичных валенок, но заказчик предлагает сделать отпускную цену 550 руб. за пару. При этом заказчик своими силами осуществляет транспортировку готовой продукции.

Рассчитаем прибыль по двум вариантам (таблица  6).

Таблица 6

Расчет прибыли предприятия без дополнительного заказа и с дополнительным заказом по более низкой цене

Показатели	Без дополнительного заказа		С дополнительным заказом
	На единицу	всего	На единицу	Всего
1.Выручка, руб.	750	1050000	1325000	+275000
2.Переменные затраты, руб.	350	490000	665000	+175000
3.Маржинальный доход, руб.	400	560000	660000	+100000
4.Постоянные затраты, руб.	150	210000	210000	-
5.Прибыль, руб.	250	350000	450000	+100000

 

Проведенные расчеты показывают, что принять предлагаемый заказ для предприятия выгодно, даже, несмотря на то, что цена реализации изделия ниже обычной цены. Данный вид экономии возможен и потому, что производственная мощность предприятия позволяет увеличить выпуск обуви. Прибыль в результате этого предложения увеличится на 100 тыс.руб. или на 36,4%. Равновесие между спросом и предложением нарушено не будет.

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Итак, мы выяснили, что хорошее финансовое состояние служит залогом успешной деятельности любого предприятия. При этом само финансовое состояние представляет собой комплексное понятие, включающее несколько характеристик. Проведенное в данной работе исследование позволило сделать следующие выводы.

В целом на рассмотренном предприятии ситуация,  с точки зрения оценки ликвидности, очень благоприятна. Наблюдается тенденция к увеличению способности предприятия оплачивать свои долги. Снизилась величина запасов, как и величина краткосрочных займов.

ОАО "Инжиниринговая компания "ТриЭф" платежеспособно, к концу года этот показатель увеличивается. Однако, в начале периода предприятие было более финансово автономно. Увеличилась доля заемных средств в финансировании предприятия.

Неустойчивое финансовое состояние (финансовая неустойчивость) связано с нарушением платежеспособности предприятия, но оно может быть восстановлено при увеличении размера собственных оборотных средств за счет пополнения собственных источников средств. При таком типе финансовой ситуации запасы и затраты формируются за счет собственных оборотных средств,  краткосрочных кредитов и займов, а также источников, ослабляющих финансовую напряженность.