Необходимость и возможность планирования как определенного вида деятельности управленческого персонала обусловлена общими условиями хозяйствования. При помощи планирования сводится к минимуму неопределенность рыночной среды и ее негативные последствия для хозяйствующего субъекта. Кроме того, устраняются излишние трансакционные издержки предприятия по торговым сделкам (контрактам). В частности, на поиск покупателей и поставщиков, проведение переговоров о предмете сделки, оплату услуг консультантов и. др.

На предприятии планирование помогает управленческому персоналу ответить на следующие вопросы:

1) на каком уровне развития находится предприятие (его экономический потенциал) и каковы будут результаты его финансово-хозяйственной деятельности;

2) при помощи каких ресурсов (включая и финансовые) они могут быть достигнуты.

Составление предприятием финансовых планов (бюджетов) занимает важное место в системе мер по стабилизации их денежных потоков. В литературе так определяют основные понятия, связанные с финансовым планированием.

Финансовый план - обобщенный плановый документ, отражающий поступление и расходование денежных средств предприятия на текущий (до одного года) и долгосрочный (свыше одного года) период. Он включает в себя составление операционных и капитальных бюджетов, а также прогнозы финансовых ресурсов на два-три года. В Республике Беларусь составляется в форме баланса доходов и расходов (на квартал, год).

Бюджет - оперативный финансовый план, составленный, как правило, в рамках до одного года, отражающий расходы и поступления средств по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. При управлении финансами предприятия используются два основных вида бюджетов - текущий (оперативный) и капитальный.

Бюджетирование - процесс разработки конкретных бюджетов в соответствии с целями оперативного планирования (например, платежный баланс на предстоящий месяц).

Бюджетирование капитала - процесс разработки конкретных бюджетов по формированию источников капитала (пассивы баланса) и их размещению (активы баланса). В частности, прогноз баланса активов и пассивов на предстоящий квартал, полугодие, год.

Бюджетный контроль - текущий контроль за исполнением отдельных показателей доходов и расходов, определенных плановым бюджетом.

Смета - форма планового расчета, определяющая потребность предприятия в денежных ресурсах на предстоящий период и последовательность действий по исчислению показателей.

Роль финансового планирования в рыночной экономике принципиально изменяется по сравнению с финансовым планированием в централизованно управляемой экономике. В.современных условиях предприятия сами заинтересованы в том, чтобы реально представлять свое финансовое состояние в текущем периоде и на ближайшую перспективу. Это связано со следующими причинами: во-первых, для того чтобы преуспеть в своей хозяйственной деятельности; во-вторых, чтобы своевременно выполнять обязательства перед бюджетом, социальными фондами, банками и другими кредиторами и тем самым защитить себя от штрафных санкций.

Для этого целесообразно заранее рассчитывать доходы и расходы, прибыль, учитывать последствия инфляции, изменения рыночной конъюнктуры, нарушения договорных обязательств партнерами.

Рассмотрим основные задачи финансового планирования на предприятии. К ним относятся:

обеспечение финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной, финансовой деятельности;

определение направлений эффективного использования капитала и определение степени рациональности его использования;

нахождение внутренних резервов роста прибыли за счет экономии денежных средств;

установление рациональных финансовых отношений с контрагентами, бюджетом, банками;

контроль за платежеспособностью, финансовым состоянием и кредитоспособностью предприятия;

защита интересов акционеров и других инвесторов.

Значительные возможности для осуществления эффективного финансового планирования имеют крупные предприятия, так как они обладают достаточными финансовыми средствами для привлечения высококвалифицированных специалистов, которые обеспечивают проведение масштабной плановой работы в области финансов,

Мелким предприятиям, не имеющим значительных финансовых ресурсов, труднее осуществлять финансовое планирование,

хотя потребность в нем у них более высокая; так как они чаще привлекают кредитные ресурсы и действуют в более агрессивной и непредсказуемой внешней среде.

Финансовое планирование имеет большое значение для деятельности предприятия.

Во-первых, в процессе финансового планирования соизмеряются возможности и затраты и в процессе их корректировки достигается материально-финансовая сбалансированность.

Во-вторых, все статьи финансового плана связаны с экономическими показателями и разделами предпринимательского плана: производство продукции и услуг, научно-техническое развитие и др.

Следовательно, финансовый план связан со всеми сторонами деятельности предприятия и определяет объекты финансовых вложений, направления использования финансовых ресурсов и способствует более эффективному использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов.

Рассмотрим принципы финансового планирования, которые определяют характер и содержание этого вида управленческой деятельности на предприятии.

1. Принцип финансового соотношения сроков («золотое банковское правило») - получение и использование средств должно происходить в установленные сроки, т.е. капитальные вложения с длительными сроками окупаемости целесообразно финансировать за счет долгосрочных заемных средств.

2. Принцип платежеспособности - планирование денежных средств должно обеспечивать платежеспособность предприятия в любое время года. При этом у предприятия должно быть достаточно ликвидных средств, чтобы обеспечивать погашение краткосрочных обязательств.

3. Принцип рентабельности капиталовложений - для капиталовложений необходимо выбрать самые дешевые способы финансирования (финансовый лизинг, инвестиционный селенг и др.). Ссудный капитал выгодно привлекать лишь в том случае, если он повышает рентабельность собственного капитала. При этом обеспечивается действие эффекта финансового рычага.

4. Принцип сбалансированности рисков - особенно рисковые долгосрочные инвестиции целесообразно финансировать за счет собственных средств.

5. Принцип приспособления к потребностям рынка - для предприятия важно учитывать конъюнктуру рынка и свою зависимость от предоставления кредитов.

6. Принцип предельной рентабельности - целесообразно выбирать те капиталовложения, которые обеспечивают максимальную (предельную) рентабельность.

Рассмотрим процесс финансового планирования, который включает несколько этапов.

На первом этапе анализируются финансовые показатели за предыдущий период. Анализ осуществляется на основе следующих финансовых документов предприятия: бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств. Эти документы имеют большое значение для финансового планирования, так как они содержат данные для анализа, расчета финансовых показателей, а также являются основой для составления прогнозных значений этих документов.

Баланс предприятия является документом финансового планирования, а отчетный бухгалтерский баланс служит исходной информационной базой на первом этапе планирования.

На втором этапе составляются прогнозные документы: прогноз баланса, отчет о прибылях и убытках, движения денежных средств, которые входят в состав перспективного плана и включаются в научно обоснованный бизнес-план предприятия.

На третьем этапе уточняется и конкретизируется перспективный план путем разработки текущего (годового) плана.

На четвертом этапе осуществляется оперативное финансовое планирование.

Завершается процесс финансового планирования внедрением и контролем за выполнением финансового плана.

В зависимости от содержания, назначения и задач финансовые планы делятся на перспективные, текущие (годовые) и оперативные.