Современный экономический кризис: причины, последствия, уроки

4). Наращиванием внешнего заимствования  (за 2008 г. – на 30 % по сравнению  с 2007 г., к концу 2008 г. совокупный внешний долг достиг 36 970 млн. евро) [22].

4). Ориентацией предприятий на  долгосрочную модернизацию.

Антициклическая политика в Болгарии не достигла эффективных результатов на рынке труда, так как к концу 2010 г. уровень безработицы возрос до 10 % [22]. Возможно, недостаточной была поддержка малого бизнеса в рамках антикризисных мер.

В отличие от вышеприведенных экономик, в Республике Беларусь протекание фазы спада характеризовалось: свертыванием объемов производства только в промышленном секторе, в целом же динамика объема ВВП была 100,2 % роста по сравнению с 2008 г., поэтому являлась более характерной для депрессии, чем для кризиса. При этом для экономики характерен самый низкий уровень официальной безработицы – 0,7–0,8 % [23]. Наиболее значительно кризис отразился на экспортной выручке, следовательно, на уровне золотовалютных резервов Национального банка. Высокая импортозависимость производства усугубила ситуацию на валютном рынке, резко возрос спрос на иностранную валюту, спровоцировав двойственность валютных курсов и развитие теневого валютного рынка.

Далее начала развиваться инфляция издержек, инспирированная в основном ростом курсов российского рубля. Рост потребительских цен несколько смягчился за счет сокращения доходов торговых посредников, однако такой эффект был достигнут в большей степени административными рычагами в сфере ценообразования, а не рыночными [12, с. 57].

О негативных тенденциях в белорусской экономике свидетельствует не только превалирование импорта над экспортом, но и сокращающаяся диверсификация экспорта. Набор товаров, которые Беларусь продает за рубеж, сокращается из года в год. Если, к примеру, в 1999 году показатель такой диверсификации составлял 75 процентов, то к 2008 году он снизился до 63 процентов. Экономический кризис, в первую очередь, повлиял на снижение продаж белорусских технологичных товаров, что может иметь весьма негативные последствия для промышленности.

В Республике Беларусь была утверждена Система мероприятий, обеспечивающих экономическую безопасность Республики Беларусь в условиях мирового финансового кризиса. Данный программный документ включает три основных сектора: банковский, бюджетную сферу и реальный сектор экономики.

В соответствии с изложенной спецификой направлениями антициклической политики Республики Беларусь стали комплексные фискальные и монетарные рычаги:

1). Значительное  снижение рисков от внешнеторговых  операций, учет прогнозного изменения  уровня инфляции, увеличение ставки  рефинансирования;

2). Установление  наклонного валютного коридора (рост  курса догоняет темп роста цен);

3). Сознательное  занижение реального обменного  курса для стимулирования экспорта.

4). Пополнение  золотовалютных резервов масштабной  приватизацией госсобственности, кредитов  МВФ и ЕврАзЭС;

5). Поддержка  уровня ликвидности основных  системообразующих банков страны из средств госбюджета;

6). Поддержка  отечественных производителей;

7). Масштабная  адресная социальная защита населения.

8) реформирование  ценообразования в сторону либерализации; сокращение начиная с 2009 г. перечня  товаров с регулируемыми ценами, отмена процедуры регистрации цен на новые товары;

9) создание  равных условий ведения бизнеса  для частных и государственных  предприятий, масштабная финансовая  поддержка предпринимательства  из средств местного и республиканского  бюджетов;

10) упрощение  налогового законодательства, ликвидация  налоговых диспропорций, снижение  налогового бремени;

11) сокращение  лицензирования; введение с 1 янв. 2009 г. заявительного принципа регистрации  субъектов хозяйствования;

12) изменение  приватизационного законодательства в сторону либерализации и упрощения;

13) предоставление  скидок и льгот покупателям  белорусской продукции и комплектующих;

14) ликвидация  на 30 % технических процедур в  системах здравоохранения и оказания  транспортных услуг; исключена выдача лицензионных карточек на транспортные средства;

15) предоставление  организациям и предприятиям  права установления рабочим заработной  платы в прямой зависимости  от выручки;

16) развитие  сферы услуг как наиболее перспективной  в Республике в условиях незначительности природных ресурсов, оказание ей финансовой поддержки из средств госбюджета.

Значительный пакет антикризисных мер лежит в сфере денежно-кредитного обращения. Это связано с резкой дестабилизацией валютного рынка, наличного  денежного  обращения и потерей депозитов банковской системы ,проявившимися в 2009 г. и летом 2011 г. Усиление финансовой нестабильности вызвало искажение структуры депозитов населения: за янв. – май 2009 г. а рублевые депозиты сократились на 20 %, валютные – увеличились на 73 %. [23]. Если бы не удалось остановить обвальный рост спроса на иностранную валюту, то в 2010–2011 гг. были бы введены волюнтаристские меры (мораторий на досрочное снятие валютных депозитов, открытие депозитов в нетипичной валюте (юани Китая, шекели Израиля и проч.).

Кроме официальных правительственных антикризисных мер, каждое министерство и ведомство предпринимает свои шаги в этом направлении. В частности, начальник Главного управления банковского надзора Национального банка С Дубков озвучил весьма неожиданные меры, предлагаемые Национальным банком5. Среди них:

1) широкомасштабное  открытие экономики для иностранных  инвесторов, обеспечение вхождения  РБ в 30 ведущих стран по наиболее  благоприятной среде по ведению  бизнеса;

2) развитие  финансового рынка; в частности, ведение активного поиска внешних иностранных инвесторов для крупных государственных банков;

3) усовершенствование  порядка деятельности на рынке  ценных бумаг.

Реализуя вышеприведенные меры, Республике Беларусь необходимо к 2014 году выйти на положительное сальдо внешней торговли. Подобные либеральные проекты для белорусских чиновников не характерны. Однако кризис – это не только наличие проблем, но это и возможность двинуться вперед.

Сейчас продолжается работа по созданию противодействия внешним угрозам. Она дала определенные результаты. Беларусь остается одной из немногих стран, в которых объем ВВП продолжает расти. В целом по СНГ снижение темпов роста ВВП за 2009 г. отмечалось на уровне   –7%. В РБ в это время темп роста объема ВВП составил +100,2 %, то есть отмечалась рецессия, а не кризис. Тем не менее, многие показатели денежно-кредитного рынка остаются тревожными (таблица 4).

 

Таблица 4 – Основные показатели денежного обращения Республики Беларусь за предкризисный и кризисный периоды 2006–210 гг.

Годы	Индекс потребит. цен, %	Индекс девальва-ции к доллару, %	Коэффициент монетиза-ции (по М2)٭	Коэффи-циент долларизации٭٭	Ставка процента номин.,%	Ставка процента реальн.,%
2006	106,6	99,4	12,9	0,58	10,7	3,8
2007	112,1	100,5	13,2	0,65	10,5	-1,4
2008	113,3	123,3	13,7	0,71	10,3	-2,6
2009	110,1	117,5	14,1	0,84	9,7	-3,4
2010	107,5	109,4	13,9	0,93	9,5	-3,7

٭равен отношению наличных денег (агрегат М0) к агрегату М2

٭٭равен отношению суммы депозитов в иностранной валюте к сумме депозитов в белорусских рублях

 

Источники: Финансовый кризис в Европе // Мировая экономика и международные отношения. – 2009. – №2. – С. 18-21; Национальный статистический комитет [Электронный ресурс]. – Режим доступа : http : //www.belstat.gov.by/homer/indicators/doclad/2010_11/10.pdf

 

В частности, рост коэффициента долларизации экономики на 30 % за 2 последних года, снижение реальной процентной ставки до отрицательных значений (а значит, снижение прибылей банков), сохраняющийся значительный индекс роста потребительских цен свидетельствуют о нестабильности денежно-кредитного рынка.

Наименее затронутыми кризисом отраслями оказались топливно-энергетическая промышленность, нефтехимическая, производство бытовой техники. Хотя в промышленности удалось снизить остатки готовой продукции (по отношению к месячному объему производства) с максимальных 95 % в сер. 2009 г. до 68 % на 1 янв. 2010 г., а затем до 65 % в сер. 2011 г., положение  остается тревожным.

Значительного эффекта антициклические меры не дали, так как рентабельность реализованной продукции в торговле и общественном питании снизилась с 19,9% (в 2008 г.) до 17,7% (в 2009 г.), а отрицательное внешнеторговое сальдо продолжает сохраняться [23]. Без коренной модернизации производства исправить такое положение дел невозможно. Потребуется несколько лет интенсивной структурной перестройки и модернизации экономики. Однако темп роста инвестиций в основной капитал остается неудовлетворительным : в 2009 г. – 108, 6 %, в 2011 г. – 126,9 %, в 2012 г. (на конец марта )– 84,9 % [23], то есть сокращение на   – 15,1 %.

Сравнительный анализ примененных антициклических мер в трансформационных экономиках показывает, что избирательность кейнсианских или монетаристских мер обусловлена спецификой развертывания кризиса в национальных системах. Кроме того, своевременность применения антициклических рычагов и в конечном счете их эффективность зависит от избранного интервала их воздействия. Непродуманные регулирующие меры на финансовом рынке, имеющие следствием резкие дестабилизирующие скачки в динамике денежных агрегатов, валютных курсов, процентных ставок, отрицательно сказываются на стабильном развитии реального сектора, причем продолжительное время.

Следует также отметить, что те постсоциалистические страны, которые избрали источником экономического роста международные займы, в итоге просчитались, погрязнув в долгах, но не создав интенсивное конкурентоспособное производство. Современный кризис не оставляет других возможностей выхода из него, как кардинальное техническое обновление экономики.

 

Заключение

 

Мировой финансовый кризис показал, что финансовая система США имела много проблем и сегодня нуждается в ужесточении государственного регулирования и контроля. Следует обратить внимание и на огромный долг США по отношению к остальному миру.

Кроме того, политика «дешевых денег», как оказалось, эффективна лишь в краткосрочном периоде, приводит к оздоровлению экономики, однако в долгосрочном периоде угрожает надуть «финансовые пузыри».

Рецессионный разрыв в экономике США обнажил несостоятельность пошатнувшихся претензий этой страны на мировое финансовое господство. Постепенное падение конкурентоспособности американской экономики, которая долгое время придерживалась чисто монетарных инструментов регулирования, привело к закономерному сочетанию внутреннего макроэкономического неравновесия и устойчивого дефицита торгового и платежного балансов. В результате под угрозой оказалось именно та уникальная роль доллара в мировой финансовой системе, на которой в течение десятилетий были основаны механизмы финансирования бюджетного дефицита США и логика мирового финансового цикла, неизменно приносившая американской экономике финансовую ренту. Долларовый стандарт, на котором неизменно базировался механизм надувания «пузырей», должен уступить место иным принципам и архитектуре мировой финансовой системы.

Мировая система находится на пороге глобальных институциональных сдвигов. Существующая ныне Ямайская валютная система, закрепившая мировое господство американского доллара, рушится на глазах, а усилия основных заинтересованных держателей долларовых «портфелей» на глобальных финансовых рынках направляются на формирование институтов,  которые были бы адекватными к новым реальностям финансового мира.

Мировой финансовый (экономический) кризис не просто создал предпосылку для глобальной ревизии целей и инструментов экономической политики. Мы являемся свидетелями заката целой эпохи – эпохи либерализма в экономической политике современного государства. Он объективно обусловлен и необратим. Чем большую долю ВВП составляют информационные продукты, чем более интенсивно воздействие на макроэкономику внешних эффектов по сравнению с прямыми коммерческими эффектами, тем меньше шансов, что механизм саморегуляции приведут систему локальных рынков в равновесие.

 Концепция «невидимой руки» А.Смита терпит глобальное фиаско. Рыночное хозяйство не имеет автоматических стабилизаторов экономической системы. Прав Дж. Кейнс.

Потерпела фиаско и сама экономическая теория как наука. Слабость макроэкономической теории проявилась в том, что экономисты не смогли предвидеть неизбежность падения цен на недвижимость после 2005 г. и последующего наступления финансового кризиса. Предыдущий опыт оказался дезориентирующим. Дело в том, что в 2000-2001 гг. финансовые рынки хорошо справились с падением цен активов.