Система национального счетоводства и народнохозяйственный кругооборот

В современной макроэкономике считается, что общее равновесие открытой экономической  системы достигается посредством  равновесия четырех основных макроэкономических рынков:

1. благ;

2. денег;

3. финансов (капитала);

4. труда.

В соответствии с законом Вальраса, при наличии равновесия на 3-х рынках, оно автоматически достигается и на четвертом.

Прежде чем рассмотреть совокупность этих рынков и соответствующее ей общее равновесие, рассмотрим механизм работы каждого рынка последовательно.

Начнем с рынка благ.

 

 

РАВНОВЕСИЕ НА РЫНКЕ БЛАГ

(Частичн. цит. по Тарасевич Л.С., Гребенников П.И., Леусский А.И. Макроэкономика: Учебник. – М.: Юрайт-Издат, 2003. – 650 с., с. 50-86)

 

Под благом в макроэкономике понимается то же, что и в микроэкономике. Для каждого субъекта хозяйственной деятельности существует свое понятие блага. Для потребителей внутренних (внутренние рынки и импорт) и внешних (экспорт) благом являются товары и услуги, для фирм – средства (факторы) производства. Для государства – все то, что способствует выполнению им своих функций.

Таким образом, со стороны спроса (равно  как и предложения) на рынке благ участвуют все субъекты экономики, включая и представителей других государств (нерезидентов).

 

Общий спрос на блага в экономике  носит название совокупного (или агрегированного) спроса (aggregated demand, AD).

Предложение на рынке благ носит  название совокупного (агрегированного) предложения (aggregated supply, AS). Для простоты анализа будем полагать, что уровень цен P в экономике постоянен, а совокупное предложение абсолютно эластично (радикальный кейнсианский случай).

 

Части AD, сформированные субъектами экономики, называют компонентами совокупного спроса. Различают:

1. совокупный спрос домохозяйств и соответствующие ему потребительские расходы C;
2. совокупный спрос фирм и соответствующие ему инвестиционные расходы I;
3. совокупный спрос государства и соответствующие ему государственные расходы G;
4. совокупный спрос остального мира (заграницы) и соответствующее ему значение чистого экспорта NX, NX = E – Z (или Ex – Im).

 

Весь произведенный продукт (ВВП) можно распределить по (факторным) расходам потребляющих его субъектов экономики. В таком случае:

 

ВВП (Y) = С + I + G + NX.

 

Это выражение называется основным макроэкономическим тождеством.

 

Рассмотрим все компоненты совокупного спроса.

 

Потребительские расходы C и сбережения S

 

Потребление

Исходя из установленной Дж. М. Кейнсом  связи между уровнем дохода Y и потребления C («люди склонны увеличивать потребление вслед за ростом дохода, но в постепенно уменьшающемся темпе»), которую он назвал «основным психологическим законом», ф-ия потребления может быть записана в виде:

 

C = C_a + MPC*Y,

где C_a > 0; 0 < MPC < 1

 

C_a называется «автономным потреблением», которое существует при любом уровне дохода и осуществляется за счет имущества экономического субъекта. Имущество же постепенно пополняется за счет сбережений S и кассовых остатков.

MPC = ΔC/ΔY.

 

При учете налогов T функцию макроэкономических потребительских расходов (что превратит доход Y в располагаемый доход Y^v) можно переписать в виде:

 

Y^v = Y – T_yY,

где T_y – ставка налога на имущество v.

 

Тогда предельная склонность к потреблению  располагаемого дохода будет иметь  вид:

 

MPC^v = ΔC/ΔY^v

 

Тогда функция потребления с  учетом налогов будет иметь вид:

 

C = C_a + MPC^v*Y^v

Тогда MPC = MPC^v(1 – T_y)

 

Сбережения 

Поскольку сбережения есть непотребленная часть располагаемого дохода, то:

 

S = Y – T – C = Y – T_yY – C_a – MPC*Y = (1 – T_y – C_y)Y – C_a

 

Обозначив (1 – T_y – C_y) = MPS = ΔS/ΔY, можно записать функцию сбережений в виде:

 

S = –C_a + MPS*Y

 

Также очевидно, что S_a = –C_a.

 

Построение графиков (не забывая  о тангенсах углов):

1. полного использования дохода на потребление (C = Y);
2. полной функции потребления, включая автономные инвестиции;
3. сбережений S от Y;
4. показ сбережений S на графике C(Y).

 

 

Вывод мультипликатора потребительских  расходов и демонстрация его работы на графике.

 

Инвестиционные расходы I

 

Все инвестиции (брутто-инвестиции) делятся  на реновационные и чистые (нетто) инвестиции. Если совокупные брутто-инвестиции меньше амортизируемого износа за определенный период, то нетто-инвестиции меньше 0.

Спрос на инвестиционные блага – самая динамичная часть  совокупного спроса. Влияние инвестиций и экономической конъюнктуры является сложным и взаимным. Инвестиции запаздывают за приращением спроса на блага, за исключением случая т.н. автономных инвестиций.

 

Автономные инвестиции

Существуют независимо от Y. Представляют собой в основном амортизационные отчисления и некоторый «нормальный» для данной экономики уровень вложений за некий период времени («естественный уровень инвестиций»), обусловленный законодательно и посредством сложившегося рискового поля.

Если учитывать только автономные инвестиции при анализе AD, то инвестиционные расходы можно записать так:

 

I = I_a

 

Если связывать уровень автономного инвестирования с ожидаемым максимальным уровнем доходности инвестиционных проектов на территории данного государства, то автономные инвестиции можно представить в виде:

 

I_a = I_i(IRR_max – i),

 

где I_i = 1/α (α – степенной показатель капитальной переменной в производственной функции Кобба-Дугласа Y = K^αL^1-α), характеризует чувствительность объема инвестиций к разности IRR и ставки безрисковой доходности i. Этот коэффициент показывает, на сколько единиц изменится объем инвестиций при изменении разности между предельной эффективностью капитала (IRR) и текущей ставкой процента на 1 процентный пункт.

 

Так происходит установление связи  между автономными инвестициями и экономической средой государства.

 

Индуцированные инвестиции

Это инвестиции, величина которых зависит от уровня дохода общества в прошедших периодах. Приспосабливая объем предложения к текущим запросам рынков, фирмы опираются на его платежеспособность, учитывая приростную капиталоемкость продукции η, которая показывает количество капитала, необходимое для производства единицы дополнительной продукции:

 

η = ΔK/ΔY

 

Эту величину также называют акселератором инвестиций, т.к. она показывает, на сколько увеличиваются индуцированные инвестиции с ростом дохода:

 

I_in = η(Y₁ – Y₀) = η ΔY = ΔK

 

Таким образом, акселератор инвестиционного процесса представляет собой часть увеличения национального дохода, направляемую на увеличение запаса капитала:

 

η = I_in/ ΔY = ΔK/ΔY = dK/dY

Для валовых инвестиций I, которые представляют собой как увеличение запаса капитала, так и возмещение его износа, можно записать:

I = I_in + I_a = η(Y₁ – Y₀) + δK₀ = η[Y₁ – (1 – δ)Y₀]

 

Здесь δ – норма амортизации имеющегося капитала, равная 1/T (T – срок службы имеющегося капитала).

 

Мультипликатор инвестиций можно записать в виде:

 

μ = 1/(1 – MPI), где MPI = ΔI/ΔY

 

 

Государственные расходы G и расходы остального мира NX (E – Z)

 

G задаются аналогично. G имеют мультипликатор, аналогичный мультипликатору C.

 

 

Равновесие на рынке  благ

 

AD = AS = C + I + G + NX

 

 

Также: ПАРАДОКС БЕРЕЖЛИВОСТИ (СБЕРЕЖЕНИЙ).

 

Использовать график взаимосвязи  I – S.

 

 

Рассказ о различных  вариантах интерпретации AS.

Синтезированная кривая AS. 
СЧЕТА ОТКРЫТОЙ ЭКОНОМИКИ

 

Рассмотрим основное макроэкономическое тождество:

 

Y = C + I + G + NX (1)

 

Было бы упрощением сказать, что мы рассматриваем здесь лишь последнюю составляющую основного макроэкономического тождества: чистый экспорт NX = Ex – Im

 

Преобразуем выражение (1 ). Из обеих  его частей вычтем (С + G):

 

Y – C – G = I + NX (2)

 

В левой части уравнения (Y – C – G) — не что иное, как национальное сбережение, то есть часть продукции, которая остается после того, как был удовлетворен спрос частных потребителей и правительства.

S = Y – C – G  — это национальное сбережение, остающееся после удовлетворения спроса частных потребителей и правительства.

Теперь выражение (2) будет выглядеть  так:

 

S = I + NX или (I – S) + NX = 0 (3)

 

(I – S) + NX = 0 — это основное тождество национальных счетов, показывающее связь между международными потоками средств, предназначенных для накопления капитала (I – S), и международными потоками благ (NX).

 

В свою очередь, каждый член уравнения (3) имеет собственное наименование и выполняет определенные функции.

 

(I – S) называется счетом движения капитала платежного баланса и представляет собой избыток внутренних инвестиций над внутренними сбережениями.

Инвестиции могут превышать  сбережения страны, так как предприниматели  могут финансировать инвестиционные проекты за счет зарубежных средств.

Таким образом, можно утверждать, что  счет движения капитала равен объему внутреннего накопления капитала, финансируемого из внешних займов.

 

NX — то, что мы привыкли уже называть чистым экспортом, в данном случае эта величина имеет наименование текущего счета (или счета текущих операций) платежного баланса и представляет собой сумму, получаемую из-за рубежа в обмен на отечественный чистый экспорт.

 

Вернемся к тождеству (3).

 

Если выражение (I – S) > 0, а NX < 0, то речь идет о положительном сальдо счета движения капитала и дефиците счета платежного баланса. Это значит, что мы прибегаем к заимствованиям на мировых рынках и импортируем больше товаров, чем экспортируем.

 

Напротив, если (I – S) < 0, а NX > 0, то мы имеем дефицит счета движения капитала и положительное сальдо счета текущих операций. Это значит, что на мировом рынке страна выступает в роли кредитора и больше экспортирует товаров, чем импортирует.

Если национальные сбережения превышают  отечественные инвестиции, то избыточные сбережения могут использоваться для  выдачи кредитов иностранцам.

И напротив, если отечественные инвестиции превышают национальные сбережения, то следует привлекать инвестиции из-за рубежа.