Шпаргалка по "Экономический анализ"

Следующая группа внешних пользователей аналитической  информации – это субъекты, чье финансовое состояние не связано напрямую с результатами деятельности банка. Они являются посредниками между банком и первой группой внешних пользователей или используют аналитическую информацию для исполнения функций контроля и управления. Таких пользователей может быть очень много. Основные представители этой группы:

1. Центральный банк. Он следит за выполнение коммерческими банками требований и нормативов в целях предотвращения сбоев в банковской системе государства.
2. Аудиторские компании.
3. Статистические и информационные службы, рейтинговые агентства. Соответственно группам внешних пользователей можно выделить типы методик дистанционного анализа:

• банковские рейтинги;

• методики, применяемые центральными банками разных стран
• аналитические процедуры, применяемые в процессе банковского аудита (как правило, при планировании);
• методики анализа банков-контрагентов для установления на них лимитов активных межбанковских операций.

Значение  банковских рейтингов очень велико, так как на их основе применяется  очень много значимых финансовых решений. Даже банки, обладающие собственными аналитическими методиками для анализа  банков-контрагентов, используют рейтинговые  оценки как неотъемлемую часть методики анализа.¹

Цель анализа  банков-контрагентов, который постоянно  проводится аналитическими отделами различных  банков, - оптимизация кредитного риска  по активным операциям банка. Практическим итогом анализа выступает, как правило, установление лимита активных операций с анализируемым банком, который  не может быть превышен. Отличительной  чертой многих методик является то, что нет необходимости выставления  по итогам анализа общей агрегированной оценки финансового состояния банка (как в рейтингах), вполне достаточен прогноз платежеспособности банка-контрагента  через определенный небольшой срок (1-3 мес.).

Отличительной чертой аудиторского анализа финансовой отчетности банка является его нацеленность на выявления проблемных участков учета, тех участков, на которые необходимо обратить самое пристальное внимание (большой объем аудиторских процедур). Выявляются необычные изменения  статей баланса, необычные удельные веса тех или иных показателей  отчетности и тд. Особенностью методик  выступает их смешанный характер: данные финансовой отчетности анализируются  с точки зрения понимания аудиторов  деятельности данного экономического субъекта, полученного им в ходе предыдущих проверок .²

 

1.2 Финансовая устойчивость и надежность  кредитной организации

коммерческий банк ликвидность  денежный кредитный

Объектом  анализа является финансовое состояние  коммерческого банка, которое в  экономической литературе обычно сводится к финансовой устойчивости или надежности кредитной организации. Исследование сущности вышеуказанных терминов можно встретить у различных авторов; первым из них будет рассмотрен Г. Г. Фетисов, первая глава монографии которого посвящена этой проблематике.

Прежде всего  Г. Г. Фетисов обращается к терминологической  стороне вопроса, а также к  опыту других наук, где надежность и устойчивость являются объектами  пристального изучения уже на протяжении нескольких столетий.

Наиболее  емкую характеристику термина «надежный» можно встретить у С. И. Ожегова, который интерпретирует его как:

1. внушающий доверие;
2. прочный, с трудом поддающийся разрушению, порче, крепкий;
3. хорошо работающий;
4. постоянный, не прекращающийся, рассчитанный на долгий срок, не временный;
5. стойкий, держащийся твердо, не колеблясь, не падая, восстанавливающийся после незначительного отклонения.

По мнению Г. Г. Фетисова, при исследовании проблемы надежности кредитной организации  можно воспользоваться опытом других отраслей науки и техники, где  надежность рассматривается в частности, как «комплексное свойство технического объекта (прибора, устройства, машины, системы), которое состоит в его  способности выполнять заданные функции, сохраняя свои основные характеристики в установленных пределах».

Несколько иные оттенки понятие надежность имеет  с позиции самого банка. К примеру, акционеры банка, инвестируя в банковскую деятельность свои капиталы, полагают, что их банк станет доходным местом помещения капитала, что именно здесь  будет получена прибыль, равнозначная или превышающая прибыли от вложений в другие секторы экономики. В целом они заинтересованы в достаточном доходе на свой капитал.

Другая позиция  у сотрудников банка, которые  заинтересованы в постоянной работе в данном кредитном учреждении, в  получении стабильной и высокой  заработной платы .

Взгляд на надежный банк со стороны общества вполне может быть представлен со стороны Центрального банка, являющегося  общенациональным институтом, который  заботится как о соблюдении интересов  граждан и инвесторов, так и  банковской системы. Надежный банк с  общественных позиций обеспечивает сохранение баланса интересов как  банков, так и их клиентов. Надежный банк – это банк, которому верят  клиенты, который обеспечивает соблюдение интересов клиентов и инвесторов, содействует реализации как интересов  вкладчиков, так и бизнеса, руководствуется  принципами партнерских взаимовыгодных отношений, проводит политику в интересах  общественного развития.

Дополнительную  информацию может дать второй параметр – своевременность предпринятых усилий по развитию банковской деятельности. В этом случае активность банка может  быть своевременной (в соответствии с общей экономической конъюнктурой), преждевременной и запоздалой. В  последних двух случаях стабильно  развивающийся банк может допустить  снижение своей эффективности.

Несколько иной позиции в отношении формулирования понятий устойчивости или надежности кредитной организации придерживается Новикова В. В. Как и Фетисов Г. Г., лексически базируясь на определении Даля, она сводит понятие надежности к трем критериям:

• прочность;
• постоянство существования;
• уверенность исследователя.

Прочность В. В. Новикова понимает как устойчивость объекта к отрицательным (разрушительным) факторам внутренней и внешней среды. Постоянство существования –  это вторая характеристика, которая, по сути, является первой, но в долгосрочном аспекте. Действительно, для банка  невозможно существование без долгосрочной устойчивости к неблагоприятным  факторам. Третья характеристика надежности банка – уверенность исследователя  – состоит прежде всего в правильности выбранной методологии исследования надежности банка. Основные подходы  к построению методики исследования устойчивости банка будут рассмотрены  во второй главе работы.

В собственном  изыскании В. В. Новикова не употребляет  понятия стойкости.

В окончание  собственного терминологического исследования В. В. Новикова приводит последующее  определение понятия надежности банка:

Надежность  банка – данное диалектическое равновесие, при котором реализуется достижение и закрепление постоянства и  доверия как неподверженности разрушению через достаточность денег, доходность, ликвидность, качество активов и, в  конце концов, убежденность в адекватности способов познания настоящей реальности через мудрое управление.

После данных 2-ух концепций нужно сконструировать  свое личное определение надежности (экономической стойкости банка). На мой взгляд данные понятия синонимичны, и их применяют сообща в целях  анализа денежного состояния  банка. Итак, под надежностью (экономической  стабильностью) банка надлежит подразумевать  это высококачественное состояние банка, при котором он станет неплохо продолжать работу в ближайшем (анализируемом) будущем, выполняя обещания перед всеми имеющимися контрагентами. Преимуществом этого определения будет то, что в нем видна для начала задачка дистанционного анализа, коя состоит как разов в том, дабы отдать максимум четкое вероятностное суждение о денежной стабильности этой кредитной организации в дальнейшем. Именно на максимизацию точности вышеуказанного вероятностного суждения обязана быть ориентирована методология анализа денежного состояния банка, методологические расклады к построению кой будут затронуты во 2-ой главе.³

Вывод: понятия  надежности и экономической стойкости  банков считаются дискуссионными. Разные творцы знают их по-всякому. С позиции  Г. Г. Фетисова термин «стабильный банк»  – данное наиболее основательное  понятие. С позиции макроанализа корректнее применять термин «стабильность», на тот момент как экономическое  состояние точного банка-контрагента  правильнее характеризовать понятием «надежность». Другая сторона медали принадлежит В. В. Новиковой, коя  в своем терминологическом анализе  вообще не использует термина «устойчивость». Она сводит понятие надежности к  трем взаимосвязанным и неотъемлемым составляющим: прочность, постоянство  существования и уверенность  исследователя. Третья точка зрения – авторская. На наш взгляд надежностью (или устойчивостью) следует считать  такое качественное состояние банка, при котором он будет нормально  продолжать свою работу в будущем .⁴

 

1.3 Обзор основных методик анализа  финансового состояния банка

 

Для вычисления текущего индекса надежности в методике Кромонова используется сумма взвешенных значений некой функции от нормированных  коэффициентов. Функция представляет собой сумму двух компонентов  и выглядит следующим образом:

 

Ф(X) = A*F(X; 0,5; 0,2) + (1-A)*LN (1 + X/20)*20,5 (1.1)

 

При больших  значениях коэффициентов, когда  надежность растет все меньше и меньше, существенно второе слагаемое, при  малых - первое. При этом:

Х - значения отнормированных коэффициентов;

F(X; 0,5; 0,2) -- функция  нормального распределения со  средним 0,5 и дисперсией 0,2;

LN -- натуральный  логарифм

Параметр  А ограничивает влияние каждого  из компонентов и определяет, в  частности, кривизну графика, его отклоненность  от линейной функции. По мнению экспертов, оптимальное расчетное значение А должно быть не меньше 0,6.

В формуле LN(1 + X/20)*20,5 параметры 20,5 и 20 выбираются таким  образом, чтобы при всех коэффициентах, равных нулю, текущий индекс надежности был бы равен нулю и при всех коэффициентах, равных оптимальному значению, текущий индекс надежности был бы равен 100.

1. Параметры  баланса

В качестве исходных данных для составления  рейтинга используются балансы банков по счетам второго порядка. Балансовые счета второго порядка группируются в экономически однородные группы. При этом либо информация, которую  в силу несовершенства плана счетов невозможно извлечь, игнорируется, либо соответствующий счет округляется  в ту или иную сторону (например, счет "Расчеты с прочими дебиторами (А)" считается вычетом из капитала, хотя там зачастую учитываются ликвидные  активы). Всего таких параметров семь.

1. Уставный  фонд (УФ) - общая величина выпущенных  и оплаченных акций банка (паев, вкладов), включая переоценку ее  валютной части.

2. Собственный  капитал (К) - средства, являющиеся  собственностью банка, свободные  от обязательств перед его  клиентами и кредиторами и  служащие обеспечением таких  обязательств. Равен сумме уставного  фонда, других фондов и тд.

3. Обязательства  до востребования (ОВ) - величина  обязательств банка, срок востребования  которых или равен нулю, или  неизвестен. Включают в себя главным  образом остатки на расчетных,  бюджетных, текущих, корреспондентских  (лоро) счетах юридических и физических  лиц, вклады граждан.

4. Суммарные  обязательства (СО) - общая величина  всех обязательств банка. Состоят  из обязательств до востребования  и срочных обязательств (депозиты, вклады, межбанковские кредиты полученные  и т.д.).

 

Суммарные обязательства = Обязательства до востребования + Срочные обязательства

 

5. Ликвидные  активы (ЛА) - активы банка, обладающие  минимальным сроком "активизации"  в качестве средств платежа.  Это все средства банка в  кассе, на корреспондентских счетах  в других банках, в резервах  Центрального банка.

6. Активы  работающие (рисковые) (АР) - сумма средств,  предоставленных кому-либо или  причитающихся от кого-либо на  тех или иных условиях, подразумевающих  возможность невозврата по тем  или иным причинам. Включают в  себя выданные кредиты (ссудная  задолженность), приобретенные ценные  бумаги, лизинг, факторинг и т.п.

7. Защита  капитала (ЗК) - величина капиталовложений  в имущество и иную материальную  собственность банка (земля, недвижимость, оборудование, драгоценные металлы  и т.д.). Термин "защита капитала" подчеркивает роль этого вида  активов в условиях инфляции.

Кроме того, рассчитываются параметры баланса, не участвующие в расчете рейтинга, но иллюстрирующие некоторые аспекты  деятельности банков.

 

Чистые активы = Ликвидные активы + Рисковые активы + Защита капитала + ФОР

 

• Фонд обязательных резервов: + 30202а + 30204а
• Государственные ценные бумаги: + 50101а + 50102а + 50103а
• Недвижимость: + 60401а + 60501а
• Прибыли/Убытки: 701п-702а + 70301п-70401а
• Средства бюджетных организаций: 401 + 402 + 403 + 404 + 410 + 411 + 412 + 413 + 427 + 428 + 429 + 430 всюду (п - а)
• Средства банков: 30109п + 30111п + 30112п + 30113п + 30205п + 30214п + 312п + 313п + 314п + 315п + 316п + 317п
• Средства на карточных счетах: 31510п + 31610п + 41008п + 41108п + 41208п + 41308п + 41408п + 41508п + 41608п + 41708п + 41808п + 41908п + 42008п + 42108п + 42208п + 42308п + 42508п + 42608п
• Средства частных лиц: 423п + 426п
• Просроченная задолженность: 424а + 458а + 51208а + 51209а + 51308а + 51309а + 51408а + 51409а + 51508а + 51509а + 51608а + 51609а + 51708а + 51709а + 51808а + 51809а + 51908а + 51909а