Платежеспособность

• срок рассмотрения заявки;
• предоставление кредита наличными, с целью мгновенного использования денежных средств на нужды предприятия;
• предоставление кредита без залога. Кредит без залога - решение проблемы имущественного обеспечения для объектов малого бизнеса;
• экспресс кредитование. Возможность получение кредита в течение одного дня.

Целесообразно также аккумулирование собственных средств, таких как краткосрочные финансовые вложения. Также в составе пассивов отмечен рост и краткосрочных обязательств, в первую очередь, перед поставщиками и подрядчиками. Возможно, одной из мер, в данном случае, может стать смена поставщиков, которые смогут предоставить более лучшие условия отсрочки платежа  для данной организации. Можно предложить два варианта — «мягкий» и «жесткий». Отличие вариантов состоит в различиях условий расчетов предприятия с поставщиками и заказчиками.

«Мягкий» вариант предполагает регулярную оплату счетов покупателями и регулярную оплату счетов заказчиком. Сумма собственных средств, необходимых для обеспечения бесперебойных платежей поставщикам, определяется на основании абсолютных величин и периодов оборота поступлений (авансы покупателей, дебиторская задолженность) и платежей (авансы поставщикам, кредиторская задолженность).

«Жесткий» вариант предполагает дискретную оплату счетов заказчиков и дискретную оплату счетов поставщиков. Предполагается, что оплата счетов производится единовременно всей суммой через период, равный периоду оборота рассматриваемой задолженности. В данном варианте сумма собственных средств, необходимых для обеспечения бесперебойных платежей поставщикам, определяется на основании разницы периодов поступлений (авансы покупателей, дебиторская задолженность) и платежей (авансы поставщикам, кредиторская задолженность), а также величины среднедневных затрат.

Одновременно с преобразованием  политики работы с кредиторами, необходимо провести работу в отношении покупателей с целью снижения складских остатков, так как на предприятии наблюдается резкое перенасыщение запасами, что может привести к неоправданным убыткам. Таким образом, после проведения данных мероприятий  сможно снизить долю краткосрочных обязательств, долю запасов организации и повысить долю денежных средств, а также краткосрочных финансовых вложений. На основе предложенных мер мною рассчитаны прогнозные значения коэффициентов ликвидности ООО «Велеон», которые представленныв таблице 3.6.

Таблица 3.6. - Прогнозируемые значения показателей ликвидности ООО «Велеон»

Показатели	2010	Прогноз	Отклонение	Нормативное значение
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,13	0,35	0,22	> 0,2
Коэффициент промежуточной  ликвидности	0,63	0,99	0,36	> 1
Коэффициент текущей  ликвидности	1,19	1,69	0,50	> 2

 

Можно отметить положительную  тенденцию в динамике основных показателей  ликвидности, что при соблюдении и совершенствовании разработанных мероприятий позволит достичь нормативных значений.

При соблюдении данных мероприятий  предполагается увеличение выручки  от основной деятельности, что повлечет увеличение чистой прибыли организации. Следовательно, предприятие получит возможность накапливать денежные средства для дальнейшего инвестирования. Свободные денежные средства возможно вкладывать в краткосрочные финансовые вложения, как наиболее ликвидные активы. Исходя из этого, мы предполагаем увеличение денежных средств на счетах организации на 318 тыс. руб. по отношению к текущему году, а также рост краткосрочных финансовых вложений на 198 тыс. руб. соответственно. Как отмечалось выше, ООО «Велеон» можно провести маркетинговое исследование и внедрить программу по снижению остатков и управлению сбытовой политикой. По экспертным оценкам, внедрение данной программы позволит сократить уровень запасов на 17%, или на 372 тыс. руб. Пересмотр работы с покупателями позволит сократить уровень дебиторской задолженности на предприятии на 143 тыс. руб. Перестроение работы с кредиторами позволит сократить уровень кредиторской задолженности на 245 тыс. руб., а смена банка-партнера на 945 тыс. руб.

Следующей группой показателей, характеризующей финансовое состояние предприятия, являются показатели платежеспособности.

Согласно приказу ФСФО от 23.01.2001г. № 16 Об утверждении «Методических  указаний по проведению анализа финансового  состояния организации» степень  погашения задолженности подразделяется на несколько видов и они  определяется следующим образом:

1. Степень платежеспособности по текущим обязательствам:

Пт⁰=

                                

Пт¹=                                

Пт^пр=                                

где,

КО – краткосрочные  обязательства;

ВРмес – среднемесячная выручка.

 

2. Степень платежеспособности общая характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед кредиторами:

 

По⁰=                     

По¹=    

По^пр=   

3. Коэффициент задолженности по кредитам и займам (КК):

 

Ккз⁰=                      

Ккз¹=    (

Ккз^пр=    

Исходя из Федерального Закона «О несостоятельности (банкротстве)», срок погашения обязательств не должен превышать 3 месяцев с момента  заключения договора на их предоставление.

Таблица 3.7. - Показатели платежеспособности ООО «Велеон»

Показатели	Нормативное значение	2009	2010	Отклонение
Платежеспособность по текущим обязательствам	< 3	0,524	1,907	1,383
Общая платежеспособность	< 3	0,524	1,907	1,383
Задолженность по Кредитам и займам	< 3	0,079	1,225	1,145

Исходя из рассчитанных показателей платежеспособности, можно  сделать вывод, что на данном этапе  предприятие платежеспособно и  в состоянии отвечать по обязательствам. Однако максимальное нормативное значение для показателей платежеспособности по нормативным актам составляет 3 месяца. В динамике мы наблюдаем достаточно высокий рост срока платежеспособности – более одного месяца, поэтому, та динамика, которую демонстрируют показатели платежеспособности, говорит и возможных трудностях  будущем со своевременной оплатой текущих обязательств.

Рост данных показателей  в первую очередь связан с ростом краткосрочных обязательств и недостаточно высокими темпами роста выручки, которая не в состоянии оперативно покрывать текущие расходы и  обязательства предприятия. Нами были проведены мероприятия по снижению кредиторской задолженности. Данные мероприятия также должны положительно повлиять на рост выручки. Таким образом, прогнозные показатели платежеспособности будут выглядеть следующим образом.

 

Таблица 3.8 - Прогнозные показатели платежеспособности ООО «Велеон»

Показатели	Нормативное значение	2010	Прогноз	Отклонение
Платежеспособность по текущим обязательствам	< 3	1,907	1,361	-0,546
Общая платежеспособность	< 3	1,907	1,361	-0,546
Задолженность по Кредитам и займам	< 3	1,225	0,548	-0,677

 

В результате проведенных  мероприятий по улучшения сбытовой и ценовой политики, программ продвижения  товаров, оптимизации кредиторской задолженности, предприятие смогло получить выручку от текущей деятельности предприятия выше на 1,7%, или на 487 тыс. руб. Однако данные мероприятия не позволили ООО «Велеон» выйти на уровень полученной выручки в 2009 году.

Показатели финансовой устойчивости включают в себя:

• коэффициент автономии (финансовой независимости) – соотношение стоимости капитала к сумме средств организации в виде внеоборотных и оборотных активов:

Ка⁰=                                    

Ка¹=          

Ка^пр=            

Он определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля покрывается за счет заемных средств. Чем выше данный показатель, тем более финансово устойчиво положение организации.

• коэффициент соотношения собственных и заемных средств (финансовой активности):

Кссз⁰=                                    

Кссз¹=                  

Кссз^пр=                                        

Он показывает величину заемных средств, приходящихся на рубль  собственных средств, вложенных  в активы предприятия.

• коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами:

                      

         

         

На конец предыдущего  и отчетного годов показатели по данным коэффициентам были такие, какие представлены в таблице 3.4.

 

Таблица 3.9.  - Показатели финансовой устойчивости

Показатели	Нормативное значение	2009	2010	Отклонение
Коэффициент  автономии	>= 0,5	0,656	0,460	-0,196
Коэффициент соотношения  СОС и ЗК	<= 1	0,525	1,175	0,650
Коэффициент обеспеченности ОА СОС	>= 0,1	0,618	0,425	-0,194

 

Как и в предыдущих расчетах отмечаю отрицательную  динамику всех коэффициентов. Поэтому в целях повышения показателей финансовой устойчивости предлогаю следующие меры. Наращивание собственных средств – превышение собственных средств над заемными. Данная мера связана с ростом выручки предприятия и поиском путей снижения  себестоимости, что приведет к увеличению чистой прибыли, а, следовательно, росту доли нераспределенной прибыли в структуре баланса. Рост прибыли, в первую очередь, может быть связан с оптимизацией управленческих расходов. Также высокий рост демонстрируют и коммерческие расходы предприятия. Предприятию нужно разработать четкую маркетинговую программу. Себестоимость продукции на данном предприятии, в основном, составляет закупочная цена товаров, поэтому, как отмечалось выше предприятию необходимо задуматься над поиском новых поставщиков своей продукции. Таким образом, прогнозные показатели финансовой устойчивости предприятии будут выглядеть следующим образом.

 

Таблица 3.10.  - Прогнозные показатели финансовой устойчивости ООО «Велеон»

Показатели	Нормативное значение	2010	Прогноз	Отклонение
Коэффициент  автономии	>= 0,5	0,460	0,596	0,136
Коэффициент соотношения  СОС и ЗК	<= 1	1,175	0,679	-0,496
Коэффициент обеспеченности ОА СОС	>= 0,1	0,425	0,569	0,144