Отчет по практике в ТОО « «МАР’К АУДИТ»

Источник: Отчет  о совокупном доходе АО Страховая  компания «Amanat Insurance» (39)

 

Первый этап анализа – преобразование стандартной  формы баланса (отчета о финансовом положении) в агрегированную форму (таблица 15). Данная форма баланса  более удобна к использованию. Также  используя данные данного баланса  в последующем будем выполнять вычисления показателей, а также используя данные отчёта о совокупном доходе (Форма 2), а также отчёта о движении денежных средств (Форма 3)

Далее на основе финансовой отчётности АО «Amanat  Insurance» рассчитаем показатели результатов финансово-хозяйственной деятельности компании по итогам 2011-2012 года. Разместим полученные данные в таблицу 16. По итогам полученных данных определим финансовое положение компании на современном этапе деятельности компании.

 

Таблица 16 - Основные результаты финансово-хозяйственной деятельности   АО «Amanat  Insurance»  в 2011-2012 гг.

 

Наименование  показателя	31.12.2011	31.12.2012
1. Объем продаж	3 419 964	1 556 021
2. Прибыль от  продаж	735 838	375 988
4. Рентабельность  продаж, %	0,202	0,204
1. Чистая прибыль	691 007	317 498
2. Чистые активы	1 737 801	2 055 299
3. Рентабельность  чистых активов, %	0,39	0,15
4. Собственный  капитал	1 737 801	2 055 299
5. Рентабельность  собственного капитала, %	0,39	0,15
6. Кредиты и  займы	0	0
7. Финансовый  рычаг	1,00	1,00
8. Реинвестированная  прибыль	1 181 008	317 498
9. Коэффициент  реинвестирования	1,709	1
10. Экономический  рост предприятия	0,13	0,07
11. Сумма процентов  за кредиты	490 001	0
Примечание  – рассчитана автором на основе финансовой отчётности АО «Amanat  Insurance»

Источник: Отчет  о совокупном доходе АО Страховая  компания «Amanat Insurance» (39)

 

Коэффициент рентабельности продаж (Return On Sales, Net Profit Margin, ROS) - отношение  чистой прибыли компании к ее обороту.

 

,                    (4)

 

          2011г.: ROS=691007 / 3419964=0,202

          2012г.: ROS=317498 / 1556021=0,204

 

Рентабельность  используемого капитала (или рентабельность чистых активов)(RONA) рассчитывается путем сопоставления чистой прибыли предприятия, скорректированной на величину процентных платежей по долгосрочным задолженностям, со средней величиной капитала компании в течение года. Смысл этого показателя состоит в анализе эффективности использования капитала компании.

 

                   (5)

 

2011г.: RONA=691007 / 1737801=0,39

2012г.: RONA=317498 / 2055299=0,15

 

Чистая рентабельность собственного капитала (ROE)- отношение чистой прибыли предприятия к средней величине собственного капитала.

 

                        (6)

 

2011г.: ROE=691007/1737801=0,39

2012г.: ROE=317498/2055299=0,15

 

Финансовый  рычаг ("финансовый леверидж") - это  финансовый механизм управления рентабельностью  собственного капитала за счет оптимизации  соотношения используемых собственных и заемных финансовых средств.

Эффект финансового  рычага - это приращение к рентабельности собственных средств, получаемое благодаря  использованию кредита, несмотря на платность последнего.

Эффект финансового  рычага возникает из-за расхождения  между экономической рентабельностью и "ценой" заемных средств. Экономическая рентабельность активов представляет собой отношение величины эффекта производства (т.е. прибыли до уплаты процентов за кредиты и налога на прибыль) к суммарной величине совокупного капитала предприятия (т.е. всех активов или пассивов).

Иными словами, предприятие должно изначально наработать такую экономическую рентабельность, чтобы средств хватило по крайней  мере для уплаты процентов за кредит.

 

              (7)

 

2011г.:   ЭФР=1737801 / 1737801=1

2012г.:   ЭФР=2055299 / 2055299=1

 

Коэффициент, который  показывает, какая часть чистой прибыли  была вложена в предприятие после  выплаты дивидендов. Вычисляется  как частное от деления величины реинвестированной прибыли на величину чистой прибыли.

 

                 (8)

 

2011г.: К реин.=1181008 / 691007=1,709

2012г.: К реин.=317498 / 317498=1

 

Рентабельность  активов (англ. return on assets, ROA) — относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на общую величину активов организации за период. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает способность активов компании порождать прибыль.

Рентабельность  активов — индикатор доходности и эффективности деятельности компании, очищенный от влияния объема заемных  средств.

 

               (9)

 

2011г.: ROA = 691 007 / 5 341 667=0,13

2012г.: ROA = 317 498 / 4 497 844=0,07

 

В целом, изменения  приведённых в таблице 17 показателей  носят неодносложный характер. Важной группой показателей, позволяющих  судить не только об абсолютных изменениях в компании, являются показатели прибыли и рентабельности. При этом важно подчеркнуть, что показатели рентабельности отражают эффективность работы компании, давая информацию о качественном уровне работы компании. Проанализируем основные показатели рентабельности  АО «Amanat  Insurance»  в 2011-2012 гг.

 

Таблица 17 - Показатели рентабельности АО «Amanat  Insurance»   

Наименование  показателя	31.12.2011	31.12.2012
Общая рентабельность, %	0,202	0,204
Рентабельность  собственного капитала, %	0,397	0,154
Рентабельность  оборотных активов, %	0,131	0,74
Рентабельность  акционерного капитала, %	3,290	1,512
Рентабельность  всех активов, %	0,129	0,070
Примечание  – рассчитана автором на основе финансовой отчётности АО «Amanat Insurance»

Источник: Отчет  о совокупном доходе АО Страховая  компания «Amanat Insurance» (39)

         Из приведённой таблицы видно, что основные показатели рентабельности по некоторым показателям возросли, а по некоторым, напротив, снизились за 2011-2012гг. Проиллюстрируем изменения основных показателей рентабельности за 2010-2011 гг. посредством следующего графика. (Например: Рисунок 10. Динамика показателей рентабельности АО «Amanat  Insurance» за 2010-2011 гг).

 

Источник: Бухгалтерский баланс АО Страховая компания «Amanat Insurance» (38)

         Рост всех показателей рентабельности  был не по всем категориям, что позволяет говорить о том, что компании не удалось добиться эффективной работы по всем направлениям.

Отсутствие  заёмных средств позволяет сказать, что компания является абсолютно  автономной и не зависит от кредиторов. Это является несомненно положительным фактором для развития компании.

Проведём оценку платёжеспособности компании на основании  данных финансовой отчётности АО «Amanat  Insurance».

Ликвидность (платёжеспособность) - экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Таким образом,  ликвидный –  значит обращаемый в деньги.

Активы баланса  по степени ликвидности в порядке  убывания подразделяются на следующие  группы:

А1 – наиболее ликвидные активы, включающие денежные средства страховой компании.

Наиболее ликвидные  активы Amanat  Insurance А1 по итогам 2011 года составили 1 894 624 тыс. тенге.

 

А1 2011 г.= 37 720 + 249 368 +  1 589 870 + 17 666 = 1 894 624              

 

Наиболее ликвидные  активы Amanat  Insurance  А1 по итогам 2011 года составили 2 306 512 тыс. тенге

 

А1 2012 г.= 415 351 +668 829 + 1 204 666 +17 666  = 2 306 512                    

 

А2 – быстрореализуемые  активы, включающие депо премий у перестрахователей, дебиторскую задолженность по операциям страхования, сострахования, дебиторскую задолженность по операциям перестрахования, а также прочую дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев.

Быстрореализуемые активы Amanat  Insurance А2 по итогам 2011 года составили 3 125 206 тыс. тенге.

 

А2 2011 г.=  1 535 650 + 81 916 + 13 078 + 1 494 562 + 194 359 = 3 125 206    

 

Быстрореализуемые активы Amanat  Insurance А2 по итогам 2012 года составили 1 931 581 тыс. тенге

 

А2 2012 г.= 853 590 + 41 037 + 27 349 + 884 074 + 125 531 = 1 931 581           

 

А3 – медленно реализуемые активы, включающие иные инвестиции, долю перестраховщиков в  страховых резервах, запасы,  НДС, иные активы, а также прочую дебиторскую  задолженность, платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев.

Медленно реализуемые  активы Amanat  Insurance А3 по итогам 2011 года составили 71 184 тыс. тенге.

 

А3 2011 = 508+ 2 976 + 66 910 + 790 = 71 184                                     

 

Медленно реализуемые  активы Amanat  Insurance А3 по итогам 2012 года составили 219 416 тыс. тенге.

 

А3 2012 = 1 492 = 156 + 3 926 + 167 729 + 46 113 = 219 416              

 

А4 – труднореализуемые  активы, включающие нематериальные активы, земельные участки, здания, финансовые вложения в дочерние, зависимые общества и другие организации, основные средства, незавершённое строительство, отложенные налоговые активы.

Труднореализуемые активы Amanat  Insurance А4 по итогам 2010 года составили 56 294 тыс. тенге.

 

А4 2011 = 53 425 + 2 869 = 56 294                                                         

 

Труднореализуемые активы Amanat  Insurance А4 по итогам 2012 года составили 40 335 тыс. тенге.

 

А4 2012 = 34 931 + 5 404 = 40 335                                                           

 

Пассивы баланса  по срокам погашения в порядке возрастания сроков подразделяются на следующие группы:

П1 – наиболее срочные обязательства, к ним  относятся: кредиторская задолженность  по операциям страхования, перестрахования  и прочая кредиторская задолженность.

Наиболее срочные  обязательства Amanat  Insurance П1 по итогам 2011 года составили 248 611 тыс. тенге.

 

П1 2011 = 154 902 + 23 394 + 608 + 69 707 = 248 611                         

 

Наиболее срочные  обязательства Amanat  Insurance П1 по итогам 2012 года составили 544 710 тыс. тенге

 

П1 2012 = 331 646 + 17 145 + 11 547 + 184 372 = 544 710                       

 

П2 – краткосрочные  обязательства, включающие задолженность  по депо премий перед перестраховщиками, отложенные налоговые обязательства,  задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов, краткосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, резервы предупредительных мероприятий, резервы предстоящих расходов, прочие обязательства.

Краткосрочные обязательства Amanat  Insurance П2 по итогам 2011 года составили 31 854 тыс. тенге.

 

П2 2011 = 28 747 + 3 107 = 31 854                                                   

 

Краткосрочные обязательства Amanat  Insurance П2 по итогам 2012 года составили 18 943 тыс. тенге

 

П2 2012 = 18 943                                                                                        

 

П3 – долгосрочные обязательства, включающие страховые  резервы – резервы убытков  – другие страховые резервы + долгосрочные займы и кредиты.

Долгосрочные  обязательства Amanat  Insurance П3 по итогам 2011 года составили 3 306 184 тыс. тенге.

 

П3 2011= 3 056 708 + 163 202 + 86 274 = 3 306 184                            

 

Долгосрочные  обязательства Amanat  Insurance П3 по итогам 2012 года составили 1 861 046 тыс. тенге