Основные направления улучшения финансового состояния предприятия

Место расположения магазина: г. Новосибирск, ул. Громова, 12

Основными конкурентами ООО Торговый дом «Управление Торговли» являются:

а) «Чистый мир»;

б) «НОВЭКС»;

в) «ГвоздьБери;»

г) «Мир Света»;

д) «ПрофСервис»

ООО Торговый Дом «Управление Торговли» вот уже восьмой год работает на новосибирском рынке, за эти годы работы успело зарекомендовать себя, как стабильную, успешную организацию. К каждому клиенту осуществляется индивидуальный подход, наверное, поэтому у ООО Торговый Дом «Управление Торговли» так много постоянных клиентов.

 Организационная структура  общества имеет функциональный  вид (рис2.1.). Функциональная структура признается эффективной для устойчиво работающих организаций. Особенностью является то, что по отдельным функциям управления формируются специальные подразделения работники, которых обладают знаниями и навыками работы в данной области управления. Положительными сторонами данной структуры управления является то, что:

а) она позволяет осуществлять эффективный централизованный контроль за достижениями результатов стратегии,

б) является эффективной  формой организации труда для  выполнения простых операций, которые  не требуют частых контактов между  различными службами.

 

 

 

 

 

Рисунок 2.1- Организационная  структура ООО Торговый Дом «Управление Торговли»

2.2 Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

На основе методики, рассмотренной  в пункте 1.3, проведем анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ООО Торговый Дом «Управление Торговли».

На основании данных форм №1 за 2009-2011 гг., представленных в Приложениях А, Б, В соответственно, составим таблицу 2.2 анализа ликвидности баланса ООО Торговый Дом «Управление Торговли» за 2009 г.

     Таблица 2.2 – Анализ ликвидности баланса ООО Торговый Дом «Управление Торговли» за 2009г.

Группа показателей	Сумма		Группа показателей	Сумма		Платежный излишек (+), недостаток (-)
	На начало	На конец		На начало	На конец	На начало	На конец
2	3	4	5	6	7	8=3-6	9=4-7
Наиболее ликвидные активы (А1)	1917	1164	Наиболее срочные обязательства (П1)	1126033	926619	-1124116	-925455
Быстро реализуемые активы (А2)	708825	662559	Краткосрочные обязательства (П2)	1787422	1957112	-10785597	-1294553
Медленно реализуемые  активы (А3)	963058	746999	Долгосрочные пассивы (П3)	453992	506788	509066	240211
Труднореализуемые активы (А4)	2740169	2983410	Постоянные пассивы (П4)	1046522	1003613	1693647	1979797
Баланс	4413969	4394132	Баланс	4413969	4394132	-	-

 

На основании  данных таблицы можно сделать  следующие выводы:

Наиболее срочные обязательства  предприятия не покрываются наиболее ликвидными активами. Первое условие  ликвидности баланса не выполняется. Платежный недостаток на конец отчетного  периода в 2009 году составил 925455 руб.

Вторая группа неравенств также не соблюдается. Соотношение  быстро реализуемых активов и  краткосрочных пассивов показывает, что у предприятия наблюдался платежный недостаток на конец отчетного  периода за 2009г. – 1294553 руб. Третье условие ликвидности баланса выполняется. Четвертое условие ликвидности баланса не соблюдается, так как и в начале и в конце периода труднореализуемые активы больше постоянных пассивов.

Ситуация имеет тенденцию  к ухудшению и фактически объясняется  невыполнением первого условия  ликвидности - избытком наиболее срочных  обязательств (кредиторской задолженности) и недостатком наиболее ликвидных  активов (денежных средств). Кроме того, возможно, предприятие имеет избыточное количество основных средств (труднореализуемых  активов) и недостаточное количество собственного капитала (постоянных пассивов).

В таблице 2.3 представим результаты анализа ликвидности баланса  за 2010 год.

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.3 – Анализ ликвидности  баланса ООО Торговый Дом «Управление Торговли» за 2010г.

Группа показателей	Сумма		Группа     показа-телей	Сумма		Платежный излишек (+), недостаток (-)
	На нача-ло	На конец		На нача-ло	На конец	На нача-ло	На конец
2	3	4	5	6	7	8=3-6	9=4-7
Наиболее ликвидные активы (А1)	1164	368	Наиболее срочные обязательства (П1)	926619	1335882	-1334718	-1335514
Быстро реализуемые активы (А2)	653856	1106112	Краткосрочные обязательства (П2)	1957112	2202452	-1303256	-1096340
Медленно реализуемые  активы (А3)	747970	645566	Долгосрочные пассивы (П3)	506788	426778	241182	218788
Труднореализуемые активы (А4)	2991142	3030558	Постоянные пассивы (П4)	100613	817492	2890529	2213066
Баланс	4394132	4782604	Баланс	4394132	4782604	-	-

 

В 2010 году ситуация не улучшилась. Платежный недостаток наблюдается  как в первой, так и во второй группах. На конец отчетного периода  в первой группе он составляет 1335514 руб., а во второй – 1096340 руб. Долгосрочные пассивы покрываются медленно реализуемыми активами, что удовлетворяет условию, однако, этого не достаточно, чтобы говорить о положительной ситуации ООО Торговый Дом «Управление Торговли». Четвертая группа показателей также не удовлетворяет условию. Платежный излишек на конец отчетного периода составляет 2213066 руб.

Результаты анализа ликвидности  баланса за 2011г. представлены в таблице 2.4.

Таблица 2.4 – Анализ ликвидности  баланса ООО Торговый Дом «Управление Торговли» за 2011г.

Группа показателей	Сумма		Группа показате-лей	Сумма		Платежный излишек (+), недостаток (-)
	На нача-ло	На конец		На нача-ло	На конец	На нача-ло	На конец
2	3	4	5	6	7	8=3-6	9=4-7
Наиболее ликвидные активы (А1)	368	7205	Наиболее срочные обязательства (П1)	1335882	1006182	-1335514	-998977
Быстро реализуемые активы (А2)	1029406	297736	Краткосрочные обязательства (П2)	2202452	2244771	-1173046	-1947035
Медленно реализуемые  активы (А3)	722272	822913	Долгосрочные пассивы (П3)	391180	321343	331092	501570
Труднореализуемые активы (А4)	3024003	3191994	Постоянные пассивы (П4)	846535	747552	2177468	2444442
Баланс	4776049	4319848	Баланс	4776049	4319848	-	-

 

В 2011 году ситуация не изменилась. Как и в двух предыдущих периодах условие абсолютно ликвидного баланса предприятия не соблюдается.

Таким образом, анализ ликвидности  баланса предприятия показал, что  у предприятия недостаточно денежных средств для покрытия своих обязательств. Ликвидность баланса ООО Торговый Дом «Управление Торговли» имеет отрицательную тенденцию, так как не соблюдаются условия первого, второго и четвертого неравенства на начало и конец периода, что свидетельствует о неспособности предприятия рассчитываться по наиболее срочным обязательствам и по краткосрочным обязательствам.

Рассмотренный выше общий  показатель ликвидности баланса  выражает способность предприятия  осуществлять расчеты по всем видам  обязательств - как по ближайшим, так и по отдаленным. Этот показатель не дает представления о возможностях предприятия в плане погашения именно краткосрочных обязательств. Поэтому для оценки платежеспособности предприятия используются относительные показатели ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Для расчета ликвидности  и платежеспособности воспользуемся  рядом показателей. Они представляют интерес не только для руководства ООО Торговый Дом «Управление Торговли», но и для внешних субъектов анализа. Так, коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов, коэффициент срочной ликвидности – для банков, коэффициент общей (текущей) ликвидности – для инвесторов.

- Коэффициент абсолютной  ликвидности (К_а.л):

 

К_а.л2009.=

К_а.л2010.=

К_а.л2011.=

- Коэффициент общей ликвидности  (К_о.л.):

 

К_о.л2009=

К_о.л2010=

К_о.л2011=

 

- Коэффициент срочной  ликвидности (К_с.л.):

 

К_с.л2009=

К_с.л2010=

К_с.л2011=

 

- Коэффициент ликвидности  при мобилизации средств (К_л.м.с):

 

К_л.м.с2009=

К_л.м.с2010=

К_л.м.с2011=

 

Для большей наглядности  результаты расчетов коэффициентов  ликвидности и платежеспособности представлены в таблице 2.5.

 

Таблица 2.5 – Динамика коэффициентов  ликвидности и платежеспособности

Показатель	2009 год	2010 год	2011год	Изменения,              (+, -)
				2010-2009	2011-2010
1	2	3	4	5	6
Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л)	0,0004	0,0001	0,0022	-0,0003	0,0021
Коэффициент общей ликвидности (Ко.л.)	0,4453	0,4778	0,3335	0,0325	-0,1443
Коэффициент срочной ликвидности (Кс.л.)	0,222	0,3042	0,0911	0,0822	-0,2131
Коэффициент ликвидности  при мобилизации средств (Кл.м.с)	0,2364	0,1669	0,2121	-0,0695	0,0452

 

Из данных таблицы видно, что за исследуемый период (2009-2011 гг.) значения коэффициентов ликвидности  намного ниже рекомендуемых значений. Также наблюдается, что коэффициент  абсолютной ликвидности в 2010 году снизился на 0,0003 пункта по сравнению с 2011 годом, однако в 2011 году данный коэффициент  возрос на 0,0021 пункта, что связано  с увеличением денежных средств предприятия. Это говорит о том, что предприятие может покрыть больше своих обязательств. Но в целом предприятие не в состоянии расплатиться по срочным обязательствам, так как значения коэффициентов намного уступают пределам нормы . Коэффициент общей ликвидности в 2009 году увеличился на 0,0325 пункта, но в 2010 году он снизился на 0,1443 пункта, что связано с уменьшением оборотных активов, которые могли бы покрыть краткосрочные обязательства. Низкий коэффициент общей ликвидности говорит о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании. Низкое значение показателей срочной ликвидности говорит о необходимости систематической работы с дебиторами для обеспечения быстрого погашения дебиторской задолженности. В 2011 году данный показатель снизился на 0,2131 пункта. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств в 2011 году составил 0,2, то есть он вырос на 0,0452 по сравнению с 2010 годом. Но он не входит в рекомендуемый промежуток, что говорит о больших запасах и краткосрочных пассивах.

Определим тип финансовой устойчивости ООО Торговый Дом «Управление Торговли» за 2009 год. Для этого рассчитаем наличие собственных оборотных средств, наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, а также общую величину основных источников формирования запасов и затрат:

 

СОС= 1003613 – 2983410 = -1979797 руб.;

СД = -1979797 + 400925 = -2380722 руб.;

ОИ = -2380722 + 1956755 = -423967 руб.

 

Далее рассчитаем показатели обеспеченности запасов источниками  их формирования:

 

Фсос = -1979797 – 627160 = -2606957 руб.;

Фсд = -2380722 – 627160 = -3007882 руб.;

Фои = -423967 – 627160 = -1051127 руб.

 

Таким образом, трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости примет вид: S(Ф) = [0,0,0], что говорит о кризисном финансовом состоянии.

Аналогично проведем расчеты  за 2010 и 2011 годы и представим данные в таблице 2.6.

 

      Таблица  2.6 – Типы финансовой устойчивости ООО Торговый Дом «Управление Торговли» за исследуемый период (2009-2011 гг.)

Показатели	2009 год, руб	2010 год, руб	2011 год, руб
1	2	3	4
Общая величина запасов	627160	601166	699836
Капитал и резервы	1003613	817492	747554
Внеоборотные активы	2983410	3030558	3191994
Наличие собственных оборотных  средств	-1979797	-2213066	-2444440
Долгосрочные пассивы	400925	327209	225861
Функционирующий капитал (СД)	-2380722	-1885857	-2218579
Краткосрочные кредиты и  займы	1956755	2202262	2244673
Общая величина источников	-423967	316405	26094
± Фсос = СОС – 3	-2606957	-2814232	-3144276
± Фсд = СД – 3	-3007882	-2487023	-2918415
± Фои = ОИ – 3	-1051127	-284761	-673742
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S (Ф) = [S(± Фсос), S(± Фсд), S(± Фои)]	[0,0,0]	[0,0,0]	[0,0,0]