Оцінка та управління потенціалом підприємства

= (обігові активи + витрати  майбутніх періодів  /  поточні  зобов'язання + доходи майбутніх  періодів).

Коефіцієнт абсолютної ліквідності ( ) показує, яку частину поточних зобов'язань підприємство здатне погасити грошовими коштами та їх еквівалентами.

(кошти і їх еквіваленти + фінансові інвестиції  /  поточні  зобов'язання + доходи майбутніх  періодів)

Коефіцієнти платоспроможності характеризують фінансову стійкість підприємства, а саме:

• характеризують фінансовий стан підприємства з позиції структури джерел коштів;
• характеризують фінансову стабільність, пов'язаних з обслуговуванням зовнішніх джерел притягнутих коштів
• відображають вид джерел фінансування матеріальних обігових засобів.

Коефіцієнти ділової активності відображають кількість оборотів  різних видів ресурсів підприємства за період часу, що розглядається та періоди обігу ресурсів.

При розрахунках короткострокової та довгострокової дебіторських заборгованостей слід згадати, що поточними активами є ресурси підприємства, які не призначені для тривалого використання. До них відносяться запаси і витрати, короткострокова дебіторська заборгованість та інші ліквідні активи, які можна перетворити на гроші протягом виробничого циклу або року. Знайти поточні активи можна, використовуючи бухгалтерську звітність компанії.

Поточні запаси забезпечують безперервність постачання виробничого процесу між двома постачаннями, а також організацій торгівлі і споживачів.

Тобто короткострокову дебіторську заборгованість (< 60 діб) у даному випадку розрахуємо як: Поточні активи - Поточні запаси. 

А довгострокову (> 60 діб) дебіторську  заборгованість, як Дебіторська заборгованість - Короткострокова дебіторська заборгованість.

Коефіцієнти рентабельності відображають або ефективність використання ресурсів, або ефективність отриманого економічного ефекту.

Для побудови вектора 4 використовується дана таблиця

=18/14+15

Підприємство аналізоване) 30025/4699+38547=30025/43246=0,69

Підприємство А) 30154/21458+3215=30154/24673=1,22

Підприємство Б) 22145/2147+20458=22145/22605=0,98

16/14+15

Підприємство аналізоване) 1325/4699+38547 =1325/43246=0,03

Підприємство А) 421/21458+3215=421/24673=0,01

Підприємство Б) 1984/2147+20458 =1984/22605=0,08

К платоспроможності = 25/1

Підприємство аналізоване) 16542/92688=0,18

Підприємство А) 26894/129547=0,20

Підприємство Б) 23568/119814=0,19

К забезпечення власним обіговим капіталом = 25-22/18

Підприємство аналізоване) 16542-54578/30025 =-38036/30025=-1,26

Підприємство А) 26894-90154/30154 = -63260/30154=-2,09

Підприємство Б) 23568-74100/22145=-50532/22145= - 2,28

К оборотних активів = 26/1

Підприємство аналізоване) 102810/92688=1,11

Підприємство А) 8247/129547 =0,63

Підприємство Б) 113075/119814= 0,94

К обігу товарно-матеріальних запасів = 26/27

Підприємство аналізоване) 102810/20145=5,10

Підприємство А) 82476/11254=7,33

Підприємство Б) 113075/13254=8,53

Період обігу короткострокових дебіторських заборгованостей =

= (19-20)*360/26

Підприємство аналізоване) (5583–421)*360 /102810=

=5162*360/102810=1858320/102810=18,07

Підприємство А) (4121–369)*360 / 82476=3752*360/82476=

=1350720/82476=16,37

Підприємство Б) (4571–364)*360 /113075= 4207*360/113075=

=1514520/113075=13,39

Період обігу довгострокових дебіторських заборгованостей =

=(4-(1920))*360/26

Підприємство аналізоване) (5756–(5583–421))*360/102810=

=(5756-5162)*360/102810= 594*360/102810=213840/102810=2,08

Підприємство А) (4587–(4121-369))*360/82476=

= (4587-3752)*360/82476=835*360/82476=300600/82476=3,64

Підприємство Б) (6489–(4571–364))*360/113075=

=(6489-4207)*360/113075=2282*360/113075=821520/113075=7,26

Період обігу кредиторської заборгованості = 15*360/26

Підприємство аналізоване) 38547*360/102810=13876920/102810=134,97

Підприємство А) 21458*360/82476=7724880/82476=93,66

Підприємство Б) 20458*360/113075= 7364880/113075=65,13

Рентабельність продажу=26-23/26

Підприємство аналізоване) 102810-89444/102810=13366/102810=0,13

Підприємство А) 82476-71754/82476=10722/83476=0,13

Підприємство Б) 113075-100637/113075 =12438/113075=0,11

Рентабельність активів = 26-23/1

Підприємство аналізоване) 102810-89444/92688=13366/92688=0,14

Підприємство А) 82476-71754/129547=10722/129547=0,08

Підприємство Б) 113075-100637/119814 =12438/19814=0,10

Рентабельність власного капіталу = 26-23/25

Підприємство аналізоване) 102810-89444/16542=13366/16542=0,80

Підприємство А) 82476-71754/26894=10722/26894=0,39

Підприємство Б) 113075-100637/23568=12438/23568=0,52

Таблиця 2.9

Фінансовий стан підприємства

Показник	Вага показника	Еталон	Підприємство
			Аналі-зоване	А	Б
1	2	3	4	5	6
Коефіцієнти ліквідності:	-	-	-	-	-
- коефіцієнт загальної (поточної) ліквідності  = (2А+3А) / (4П+5П)  (Норматив:  1…1,5)	0,10	1,22 стимулятор	0,69	1,22	0,98
- коефіцієнт абсолютної  ліквідності = (Кошти та їх еквіваленти) / (4П+5П)      (Норматив:  > 0))	0,05	0,08 стимулятор	0,03	0,01	0,08
Коефіцієнти платоспроможності (фінансової стійкості):	-	-	-	-	-

 

Продовження таблиці 2.9

- коефіцієнт платоспроможності (фінансової незалежності); = 1П / Б   (Норматив:  > 0,5)	0,1	0,20 стимулятор	0,18	0,20	0,19
- коефіцієнт забезпечення  власним обіговим капіталом; = (1П - 1А) / 2А   (Норматив:  > 0,1)	0,1	-2,28 стимулятор	-1,26	-2,09	-2,28
Коефіцієнти ділової активності:	-	-	-	-	-
- коефіцієнт оборотності  активів;	0,1	1,11 стимулятор	1,11	0,63	0,94
- коефіцієнт обігу товарно-матеріальних  запасів;    (Рекомендація:  1 - 5))	0,05	8,53 стимулятор	5,10	7,33	8,53
- період обігу короткострокової (< 60 діб) дебіторської  заборгованості, діб	0,05	13,39 де стимулятор	18,07	16,37	13,39
- період обігу довгострокової (> 60 діб) дебіторської  заборгованості, діб	0,05	2,08 де стимулятор	2,08	3,64	7,26
- період обігу кредиторської  заборгованості, діб	0,05	134,97 стимулятор	134,97	93,66	65,13
Коефіцієнти рентабельності:	-	-	-	-	-
- рентабельність продажу; %	0,1	0,13 стимулятор	0,13	0,13	0,11
- рентабельність активів;  %	0,1	0,14 стимулятор	0,14	0,08	0,10
- рентабельність власного  капіталу;  %	0,15	0,80 стимулятор	0,80	0,39	0,52
Сума	1,00

 

Розрахунок стандартизованих показників які відображаються 4 вектором «Фінансовий стан підприємства»

Таблиця 2.10

Стандартизовані показники вектора 4 «Фінансовий стан підприємства»

Показники	Аналізоване	А	Б
1	2	3	4
Коефіцієнт ліквідності:	-	-	-
коефіцієнт загальної ліквідності	0,56	1	0,80
коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,375	0,125	1
Коефіцієнт платоспроможності:
коефіцієнт платоспроможності	0,9	1	0,95
коефіцієнт забезпечення власним обігом капіталом	0	0	0

 

Продовження таблиці 2.10

Коефіцієнт ділової активності:
коефіцієнт оборотних активів	1	0,56	0,84
коефіцієнт обігу товарно-матеріальних запасів	0,59	0,86	1
період обігу короткострокових дебіторських заборгованостей	0,74	0,81	1
період обігу довгострокових дебіторських заборгованостей	1	0,57	0,11
період обігу кредиторської заборгованості	1	0,69	0,48
Коефіцієнт рентабельності:
рентабельність персоналу	1	1	0,84
рентабельність активів	1	0,57	0,71
рентабельність власного капіталу	1	0,48	0,65

 

Розрахунок групової оцінки показників 4 вектора «Фінансовий стан підприємства»:

ГОП4а=0,56*0,10+0,375*0,15+0,9*0,1+0*0,1+1*0,1+0,59*0,05+

+0,74*0,05+1*0,05+1*0,05+1*0,1+1*0,1+1*0,15=0,056+0,0562+0,09+0+

+0,0295+0,037+0,05+0,05+0,1+0,1+0,15+0,1=0,8187

ГОП4б=1*0,10+0,125*0,15+1*0,1+0*0,1+0,56*0,1+0,86*0,05+0,81*0,05+

+0,57*0,05+0,69*0,05+1*0,1+0,57*0,1+0,48*0,15=0,1+0,0187+

+0,1+0+0,056+0,043+0,0405+0,0285+0,0345+0,1+0,057+0,072=0,6502

ГОП4в=0,80*0,10+1*0,15+0,95*0,1+0*0,1+0,84*0,1+1*0,05+1*0,05+

+0,11*0,05+0,48*0,05+0,84*0,1+0,71*0,1+0,65*0,15=0,08+0,15+0,095+

+0+0,084+0,05+0,05+0,0055+0,024+0,084+0,071+0,0975=0,791

Таблиця 2.11

Групові оцінки показників

Показники	Аналізоване	А	Б
Виробництво,розподіл та збут продукції	0,88	0,61	0,90
Організаційна структура та менеджмент	0,91	0,72	0,84
Маркетинг	0,92	0,74	0,71
Фінансовий стан підприємства	0,81	0,65	0,79

 

Графічне зображення "квадрату потенціалу" аналізованого підприємства

Рис.2.1 Графічне зображення "квадрату потенціалу" аналізованого підприємства

Тип форми "квадрату потенціалу" аналізованого підприємства має суттєве відхилення від класичного квадрату (еталон) в сегменті вектору В2,В3,В4 тобто потенціал підприємства – відноситься до другого типу (хворобливий вектор),це свідчить про те, що підприємство негайно потребує змін в оргструктурі,маркетингу та фінансовому стані підприємства.

Спільний аналіз показників форми "квадрату потенціалу" підприємства свідчить:

а) підприємство має високий рівень виробництва продукції

б) підприємство має високий рівень оргструктури та менеджменту;

в) підприємство має високий рівень маркетингу своєї продукції.

г) підприємство має високий рівень фінансового стану підприємства

 

Графічне зображення "квадрату потенціалу" А підприємства

Рис.2.2 Графічне зображення «Квадрату потенціалу» А підприємства