Оцінка фінансового стану підприємства ПАТ "ПБК Славутич" за даними фінансової звітності

О_об < 0,

З_ЗП  <0,

ЗАГ_ЗП 0,

тобто тривимірного показника (0, 0, 1).

Кризовий фінансовий стан, за якого підприємство перебуває  на межі банкрутства тоді, коли грошові  засоби, короткострокові фінансові  вкладення і дебіторська заборгованість підприємства не покривають, навіть, його кредиторської заборгованості.

О_об < 0,

З_ЗП  <0,

ЗАГ_ЗП < 0,

тобто за тривимірного показника (0, 0, 0).

Таблиця 8

Аналіз стійкості  фінансового стану                             тис.грн.

 

Показник	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	Зміна за період (+, -)
1. Джерела власних засобів (р.380 ф.1)	1800123	2273194	4073317
2. Основні засоби (р.080)	1944167	2033226	89059
3. Наявність власних оборотних  засобів (ряд.1 – ряд.2)	-144044	239968	384012
4. Довгострокові зобов’язання (р.480)	362006	159188	-202818
5. Наявність власних і довгострокових  позичкових джерел формування  запасів і витрат (ряд.3 + ряд.4)	217962	399156	181194
6. Короткострокові кредити і позичкові  засоби (р.620)	526389	509377	-17012
7. Загальна величина основних джерел  формування запасів (ряд.5 + ряд.6)	744351	908533	164182
8. Загальна величина запасів (р.100 -140)	245361	196852	-48509
9. Надлишок (+), або недостатність (-) власних оборотних засобів (ряд.3 – ряд.8)	-389405	43116	432521
10. Надлишок (+), або недостатність (-) власних і позичкових джерел  формування запасів і витрат (ряд. 5 – ряд. 8)	-27399	202304	229703
11. Надлишок (+), або недостатність (-) загальної величини основних  джерел формування запасів і  витрат (ряд.7 – ряд.8)	498990	711681	212691
12. Тривимірний показник фінансової  ситуації (ряд.9, ряд.10, ряд. 11)	(0;0;1)	(1;1;1)	х

 

 

Отже, стійкість фінансового  стану ПАТ «ПБК Славутич» збільшується за рахунок: джерел власних засобів  на суму 4073317 тис.грн; основних засобів  на 89059 тис.грн; надлишок загальної величини джерел формування запасів на 164182 тис.грн. А зменшується за рахунок : Довгострокові  зобов’язання на суму 202818тис.грн.; Короткострокових кредитів і позичкових засобів на 17012тис.грн.; . Загальна величина запасів на суму 48509тис.грн.

Для стабільної діяльності підприємства потрібно збільшити загальну величину запасів.

Для оцінки фінансової надійності підприємства використовують наступні коефіцієнти:

1. Коефіцієнт власного  капіталу:

Коефіцієнт власного капіталу = Власний капітал (р.380 ф.1)/

                                                        Підсумок балансу (р.640 ф.1)

 

К вл. к.(п.п.) = 1800123/2707055 = 0,66

К вл. к.(к.п.) = 2273194/2960554 = 0,77

Відхилення +0,11

Отже, коефіцієнт власного капіталу на кінець періоду збільшився на 0,11 та становить 0,77, це означає, що фінансове  становище підприємства покращилось.

 

2. Коефіцієнт фінансового  лівериджу. Він характеризує залежність  підприємства від довгострокових  зобов’язань:

Коефіцієнт фінансового  лівериджу = Довгострокові зобов’язання (р.480 ф.1)/

                                                                             Власний капітал (р.380 ф.1)

К фін. лів. (п.п.) = 362006/1800123 = 0,2

К фін. лів. (к.п.) = 159188/2273194 = 0,07

Відхилення -0,13

Оскільки значення коефіцієнта на кінець періоду зменшилось на 0,13, то можна зробити висновок, що зменшується фінансовий ризик.

 

5.4. Аналіз рентабельності  активів і капіталу підприємства

 

При оцінці рентабельності підприємства розраховують такі показники:

1. Рентабельність продажу.  Він показує, який прибуток  з однієї гривні продажу отримало  підприємство. Визначається як відношення  чистого прибутку до чистої  реалізації:

Рентабельність продажу = Чистий прибуток (р.220 ф.2)/

                                             Чиста реалізація (р.035 ф.2)

Крд п.п.= 333854/2331273=0,14

Крд зв.п.=400514/3288383=0,12

Відхилення = 0,12-0,14= - 0,02

Отже, розрахована величина складає за попер. період становить 0,14 (14%), а за звытний  період 0,12 (12%) .Цей коефіцієнт погіршився, що свідчить про погіршення ефективності діяльності підприємства.

2. Коефіцієнт оборотності  активів. Характеризує на скільки  ефективно використовуються активи  з точку зору обсягу реалізації, оскільки показує, скільки гривень  реалізації припадає на кожну  гривню вкладену в активи підприємства.

Коефіцієнт оборотності  активів =Чиста реалізація (р.035 ф.2)/

ф.1 (Активи на поч. року (р.280 гр.3) + Активи на кін. року (р.280 гр.4)) : 2

К об. а. (п.п.) = 2331273/5667609 = 0,41

К об. а. (к.п.) = 3288383/5667609 = 0,58

Відхилення +0,17

Так як коефіцієнт збільшився на 0,17 на кінець періоду, це свідчить про  більш ефективне використання активів,ніж  у попередньому.

3. Рентабельність активів.  Характеризує на скільки ефективно  підприємство використовує свої  активи для отримання прибутку, тобто який прибуток приносить  кожна гривня вкладена в активи  підприємства.

Рентабельність активів =

=  __Чистий прибуток (р.220 ф.2)______________________________________

    ф.1 (Активи на  поч. року (р.280 гр.3) + Активи на  кін. року (р.280 гр.4)) : 2

 

Рентабельність активів (п.п.) = 333854/5667609 = 0,06

Рентабельність активів (к.п.) = 400514/5667609 = 0,07

Відхилення +0,01

Отже,збільшення величини даного показника в порівнянні з попереднім періодом свідчить про збільшення ефективності використання активів нна підприємстві.

4. Рентабельність капіталу. Характеризує, на скільки ефективно  підприємство використовує власний  капітал. Показник визначає як  відношення чистого прибутку  до середньорічної вартості власного  капіталу:

Рентабельність капіталу  =

=   _________________ Чистий  прибуток (р.220 ф.2)_____________________

     ф.1 (Вл. кап.  на поч. року (р.380 гр.3) + Вл кап.  на кін. року (р.380 гр.4)) : 2

 

Рентабельність капіталу (п.п.) = 333854/20366585 = 0,02

Рентабельність капіталу (к.п.) = 400514/20366585 = 0,02

Відхилення +0,04

Оскільки величина даного показника в порівнянні з попереднім періодом не змінилась,тобто залишилась 0,02, то це свідчить про стабільне  використання власного капіталу

5. Фондовіддача. Цей показник  характеризує, на скільки ефективно  підприємство використовує основні  фонди. Визначається як відношення  виручки від реалізації до  середньорічної вартості основних  фондів (грн.). Цей показник порівнюється  із середньо галузевим показником.

Фондовіддача =

=  __________________Чиста реалізація (р.035 ф.2)_____________________

     ф.1 (Осн. фонди  на п. р. (р.080 гр.3) + Осн. фонди  на к. р. (р.080 гр.4)) : 2

 

Фондовіддача (п.п.) = 2331273/19886965 = 0,12

Фондовіддача (к.п.) = 3288383/19886965 = 0,17

Відхилення +0,05

Збільшення фондовіддачі на кінець періоду на 0,05 в порівнянні з попереднім періодом свідчить про підвищення ефективності використання основних фондів. 

6.Рух коштів підприємства

 

Рух грошових коштів – надходження  і вибуття грошових коштів та їх еквівалентів.

При виконанні курсової роботи необхідно провести аналіз руху коштів підприємства за звітний період за даними форми №3 «Звіт про рух  грошових коштів».

Аналіз грошових коштів від операційної діяльності                       Таблиця9

тис.грн.

Показник	За звітний період	За попередній період	Зміна (+, -)
Реалізація продукції (товарів, робіт,послуг)	4658206	4149594	+508612
Повернення авансів	0	391	-391
Боржників неустойки (штрафів)	43	76	-33
Інші надходження	20892	132808	-111916
Чистий рух коштів від  операційної діяльності	679614	739565	-59951

За даними таблиці «Аналіз  грошових коштів від операційної  діяльності» видно, що грошові кошти  збільшуються внаслідок: реалізації продукції  на 508612тис.грн;А зменшуються за рахунок усіх інших показників.

 

 

Таблиця10

Аналіз руху грошових коштів від фінансової діяльності           тис.грн.

 

Показник	За звітний період	За попередній період	Зміна (+, -)
1. Надходження власного капіталу	0	0	0
2. Отримані позики	75977	344353	-268376
3. Погашення позик	357748	590795	-233047
4.  Сплачені дивіденди	0	0	0
5. Інші платежі	75415	22048	53367
6. Чистий рух коштів від надзвичайних  подій (ряд.1 + ряд.2 – ряд.3 – ряд.4 – ряд.5)	-357186	-268490	-88696
7. Рух коштів від надзвичайних  подій	0	0	0
Чистий рух коштів від фінансової діяльності	-357186	-267042	-90144

За звітний період чистий рух коштів від фінансової діяльності зменшився на 90144 тис. грн. Це зумовлено тим, що підприємство здійснювало інші платежі на 53367 тис. грн. більше, ніж було за попередній період.

 

 

 

 

 

 

 

Таблиця 11

Аналіз руху коштів на підприємстві за звітний період      

                                                                                                                           тис.грн.

Показник	За звітний період	За попередній період	Зміна (+, -)
1	2	3	4
1. Чистий рух коштів від операційної  діяльності	679614	739565	-59951
2. Чистий рух коштів від інвестиційної  діяльності	-336179	-165533	-170646
3. Чистий рух коштів від фінансової  діяльності	-357186	-267042	-90144
Усього чистого руху коштів	-692686	306990	-999133
4.  Залишок коштів на початок  року (р. 230 + р.240 ф.1)	352233	337447	14786
5. Вплив зміни валютних курсових  різниць на залишок коштів	-1035	1107	-2142
6. Залишок коштів на кінець року (р.400 + 410 + 420 ф. 3)	675929	703359	-27430

 

Отже,проаналізувавши рух  коштів ми бачимо, він зменшується  за рахунок : чистого руху коштів від  операційної діяльності на 59951 тис.грн; чистого руху коштів від інвестиційної  діяльності на 170646 тис.грн; чистого  руху коштів від фінансової діяльності 90144 тис.грн. Залишок коштів на кінець року зменшилось на 27430 тис.грн.

Проаналізувавши рух коштів необхідно визначити показники  оборотності коштів та зробити відповідні висновки:

1. Мінімальна сума грошей, що необхідна для проведення  господарських операцій. Визначається  за формулою:

ГМ = ВОП / ОГ,

де ГМ  - мінімальна сума грошей;

ВОП – операційні витрати (р.280 ф.2);

ОГ – оборотність грошей.

Гм (п.п.) = 1875095/1,7 = 1102997,06тис. грн.

Гм (к.п) = 2466337/2,34 = 1053990,17тис. грн.

Відхилення  -49006,89 тис. грн.

2. Оборотність коштів. Визначається  за формулою:

ОГ = 360 днів / ЦО, або ОД = 360 днів / ПО.

де ОД – оборотність  грошових коштів;

ЦО  - цикл оборотності  грошових коштів.

ПО  - кількість днів між  закупівлею сировини і надходженням виручки від продажу готових  виробів (Операційний цикл складається  з періоду обороту запасів  і періоду обороту дебіторської заборгованості і визначається в  днях).

Ог (п.п.) = 360/211 = 1,7

Ог (к.п.) = 360/154 = 2,34

Відхилення +0,64

Таким чином, ми бачимо, що оборотність  грошових коштів зменшилась, за рахунок  збільшення потреби в оборотних  коштах за звітний порівняно з  попереднім на 49006,89 тис. грн., що є негативним явищем для підприємства.  

 

7. Фінансовий план  підприємства

 

Планування виробничо-фінансової діяльності на підприємствах передбачає складання виробничого і фінансового  планів. Фінансовий план є складовою  бізнес-плану підприємства і має  вигляд таблиці, в якій відображаються розрахунок обсягу фінансових результатів, а також обсяги надходжень і напрямки використання фінансових ресурсів підприємства в запланованому році.

Призначення фінансового  плану полягає у визначенні обсягу фінансових результатів, а також  сукупної потреби підприємства у  певних розмірах фінансових ресурсів, необхідних для фінансування передбачених обсягів розширення виробництва, виконання  фінансово-кредитних зобов'язань, розв'язання соціальних завдань і матеріального  стимулювання працівників підприємства.

Необхідність фінансового  плану полягає в тому, щоб дати можливість керівництву підприємства дістати уявлення про те, який обсяг  фінансових результатів підприємство планує отримати у плановому році, які фінансові ресурси, у яких обсягах і звідки надходять, на які  цілі вони витрачаються, виявити резерви  збільшення власних фінансових ресурсів, здійснювати режим економії та контроль за цільовим використанням коштів.