Оценка стоимости ООО «Мартын» методом чистых активов

 

Таким образом, скорректированная стоимость активов  предприятия (рыночная стоимость) составляет 23687555.01 тыс. рублей.

Земельные участки на балансе анализируемого предприятия отсутствуют (находятся  в долгосрочной аренде).

 

3.2 Оценка величины долговых обязательств предприятия

 

Балансовая  стоимость долговых обязательств анализируемого предприятия приведена в таблице 3.11.

Таблица 3.11

Состав  долговых обязательств ООО «Мартын» на 01.10.2011

Наименование активов	Балансовая стоимость, тыс. рублей
Краткосрочные кредиты и займы	5000
Кредиторская задолженность (поставщики и подрядчики)	2395
Кредиторская задолженность (перед  персоналом)	1107

 

Продолжение таблицы 3.11

Кредиторская задолженность (перед  государственными внебюджетными фондами)	4738
Кредиторская задолженность (перед  бюджетом по налогам и сборам)	5813
Кредиторская задолженность (перед  прочими кредиторами)	2158
ИТОГО	21211

 

Изучение состава и структуры  долговых обязательств предприятия, а  так же консультация со специалистами  предприятия, позволила сделать  вывод: корректировку данных статей производить не следует, так как  платежи по этим задолженностям являются обязательными.

Таким образом, в целях исчисления величины чистых активов, сумма долговых обязательств принимается в размере 21211тыс. рублей.

 

3.3 Расчет стоимости ООО «Мартын» методом чистых активов

 

Рассчитаем  величину чистых активов ООО «Мартын» по формуле:

ЧА=Арын-Прын

где

ЧА –  чистые активы (стоимость предприятия);

Арын  – рыночная стоимость активов  предприятия;

Прын  – рыночная стоимость пассивов предприятия.

Расчет приведен в таблице 3.12

Таблица 3.12

Расчет  стоимости ООО «Мартын» на 01.10.2011 методом чистых активов

Наименование активов и пассивов	Рыночная стоимость, тыс. рублей
Основные средства	8156554,53
Сырье, материалы и другие аналогичные  ценности	6692
НДС по приобретенным ценностям	228

 

Продолжение таблицы 3.12

Краткосрочная дебиторская задолженность	7492,48
Денежные средства	367
ИТОГО АКТИВЫ	23687555,01
Краткосрочные кредиты и займы	5000
Кредиторская задолженность (поставщики и подрядчики)	2395
Кредиторская задолженность (перед  персоналом)	1107
Кредиторская задолженность (перед  государственными внебюджетными фондами)	4738
Кредиторская задолженность (перед  бюджетом по налогам и сборам)	5813
Кредиторская задолженность (перед  прочими кредиторами)	2158
ИТОГО ДОЛГОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	21211
ЧИСТЫЕ АКТИВЫ	2476555,01

 

ЧА= 23687555.01 – 21211000 = 2476555.01. Таким образом, стоимость предприятия по методу чистых активов составила 2 миллион 476 тысяча 555 рублей 01коп.

 

 

Заключение

 

Данная курсовая работа выполнена  на тему «Оценка стоимости предприятия  методом чистых активов (на примере  ООО «Мартын»). В ходе выполнения курсовой работы была достигнута поставленная цель – рассчитана стоимость ООО «Мартын» методом чистых активов.

В курсовой работе также были решены следующие задачи:

- дана краткая экономическая характеристика хозяйственно-финансовой деятельности

ООО «Мартын»;

- проведен  анализ структуры и динамики активов и пассивов ООО «Мартын»;

- проведен анализ ликвидности баланса и платежеспособности ООО «Мартын»;

- проведен анализ показателей финансовой устойчивости с определением типа финансовой устойчивости ООО «Мартын»;

- проведен анализ показателей рентабельности  ООО «Мартын»;

- произведена оценка величины активов ООО «Мартын»;

- произведена  оценка величины долговых обязательств  ООО «Мартын»;

-по результатам оценки рыночной стоимости активов и долговых обязательств рассчитана величина чистых активов ООО «Мартын».

В курсовой работе был применен следующий  алгоритм расчетов:

1) На  первом этапе была произведена  рыночная оценка стоимости активов  предприятия – основных средств,  сырья и материалов, дебиторской  задолженности, денежных средств,  расходов будущих периодов. Рыночная  стоимость активов предприятия  по результатам расчетов составила  23687555,01 тысяч рублей. На данном этапе были произведены все необходимые корректировки в целях приведения балансовой стоимости активов к их реальной рыночной стоимости.

2) На  втором этапе была произведена  оценка долговых обязательств  предприятия. Корректировка долговых  обязательств не производилась,  так как платежи по этим  задолженностям являются обязательными.  Сумма долговых обязательств  составила 21211000 рублей.

3) Чистые  активы предприятия, определяемые  как разность между рыночной  оценкой активов и пассивов, составили  2476555,01 рублей. Данная величина является стоимостью предприятия по данному методу чистых активов.

 

 

Список используемой литературы

1. Оценка бизнеса: Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. – М.: Финансы и статистика, 2007.
2. Румянцева Е.Е. Оценка собственности: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2007.
3. Щербаков В.А. Оценка стоимости предприятия (бизнеса) / В.А. Щербаков, Н.А. Щербакова. – М.: Омега-Л, 2007.
4. Экономический анализ,  ООО «Высшее образование», 2006 г. Санкт-Петербурга.
5. Журнал «Главбух» № 8 апрель 2005 г.
6. Чечевицына Л. Н., Чуев И. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: уч-к. – 2-е изд. – М.: Издательско-книготорговый центр «Маркетинг», 2007. – 352 с.
7. Ковалев В. В. , Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ПБОЮЛ М. А. Захаров, 2005. – 424 с.
8. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций. Утверждены Приказом № 16 от 23.01.2001 Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству.
9. Акулич М.В. Оценка стоимости бизнеса. – СПб, Питер, 2008. – 272 с.
10. Валдайцев С.В. Оценка бизнеса: учебник. – М.: ТК ВЕЛБИ, 2003. – 352 с.
11. Егерев В.А. Стоимость бизнеса – М.: Дело, 2006. – 480 с.
12. Ленская С.А., Грязнова А.Г., Федотова М.А. Оценка бизнеса: учебник. – Финансы и статистика, 2006. – 295 с.
13. Сычева Г.И. Оценка стоимости предприятия (бизнеса). – М.: Высшее образование, 2003. – 384 с.
14. Фельдман А.Б. Оценка дебиторской и кредиторской задолженности. – М.: РИО МАОК, 2004. – 52 с.
15. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Под ред. проф. Е.И. Шохина. – М.: ИД ФБК – ПРЕСС, 2004. – 408с.
16. Финансовый анализ: учебное пособие/ Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. – 6-е изд., перераб. – М.: КНОРУС, 2007. – 224 с.
17. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учеб. / Под ред. Е.С. Стояновой. – 6-е изд. – М.: Издательство «Перспектива»; 2007. – 656 с.
18. Черняк В.З. Оценка бизнеса. – М., Финансы и статистика, 2006. – 271 с.
19. Янковский К.П. Способы и методы оценки бизнеса. – СПб., Питер, 2007. – 150 с.

 

Приложения

Приложение 1

 

Бухгалтерский баланс ООО «Мартын» за 2011 год тыс. руб.

АКТИВ	Код по-казателя	На  начало отчетного года	На  конец отчетного периода
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные  активы	110	111	99
Основные  средства	120	7887	8660
Незавершенное строительство	130	604	688
Доходные  вложения в материальные ценности	135
Долгосрочные  финансовые вложения	140
Отложенные  налоговые активы	145
Прочие  внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	8602	9447
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	5133	6914
В том числе: сырье, материалы  и другие аналогичные ценности	211	4299	6162
животные  на выращивании и откорме	212
затраты в незавершенном производстве	213	17
готовая продукция и товары для перепродажи	214	737	752
товары  отгруженные	215	80
расходы будущих периодов	216
прочие  запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным  ценностям	220	156	228
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев  после отчетной даты)	230
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты)	240	8515	12846
Краткосрочные финансовые вложения	250
Денежные  средства	260	191	367
Прочие  оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	13995	20355
БАЛАНС	300	22597	29802
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный  капитал	410	43	43
Добавочный  капитал	420	3884	3234
Резервный капитал	430
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)	470	2228	5314
ИТОГО по разделу III	490	6155	8591
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510
Отложенные  налоговые обязательства	515
Прочие  долгосрочные обязательства	520
ИТОГО по разделу IV	590
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	1319	5000
Кредиторская  задолженность	620	15123	16211
В том числе: поставщики и  подрядчики	621	2 937	2395
Задолженность перед персоналом организации	622	747	1 107
задолженность перед государственными внебюджетными  фондами	623	5 460	4 738
задолженность по налогам и сборам	624	4 063	5 813
прочие  кредиторы	625	1 916	2 158
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630
Доходы  будущих периодов	640
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие  краткосрочные обязательства	660
ИТОГО по разделу V	690	16442	16211
БАЛАНС	700	22597	29802

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 2

 

Бухгалтерский баланс ООО «Мартын» за 2010 год тыс. руб

АКТИВ	Код по-казателя	На  начало отчетного года	На  конец отчетного периода
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные  активы	110	98	111
Основные  средства	120	7233	7887
Незавершенное строительство	130	587	604
Доходные  вложения в материальные ценности	135
Долгосрочные  финансовые вложения	140
Отложенные  налоговые активы	145
Прочие  внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	7918	8602
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	4922	5133
В том числе: сырье, материалы  и другие аналогичные ценности	211	4181	4299
животные  на выращивании и откорме	212
затраты в незавершенном производстве	213	20	17
готовая продукция и товары для перепродажи	214	721	737
товары  отгруженные	215		80
расходы будущих периодов	216
прочие  запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным  ценностям	220	121	156
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев  после отчетной даты)	230
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты)	240	7624	8515
Краткосрочные финансовые вложения	250
Денежные  средства	260	185	191
Прочие  оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	12852	13995
БАЛАНС	300	20770	22597
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный  капитал	410	43	43
Добавочный  капитал	420	3680	3884
Резервный капитал	430
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)	470	2030	2228
ИТОГО по разделу III	490	5753	6155
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510
Отложенные  налоговые обязательства	515
Прочие  долгосрочные обязательства	520
ИТОГО по разделу IV	590
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	1459	1319
Кредиторская  задолженность	620	13558	15123
В том числе: поставщики и  подрядчики	621	2211	2 937
Задолженность перед персоналом организации	622	235	747
задолженность перед государственными внебюджетными  фондами	623	6 145	5 460
задолженность по налогам и сборам	624	3 613	4 063
прочие  кредиторы	625	1 354	1 916
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630
Доходы  будущих периодов	640
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие  краткосрочные обязательства	660
ИТОГО по разделу V	690	15017	16442
БАЛАНС	700	20770	22597