Оценка стоимости ООО «Мартын» методом чистых активов

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 14 Мая 2013 в 12:20, курсовая работа

Краткое описание

На первый взгляд чистые активы понятие абстрактное. Их величину можно определить только расчетным путем, как таковые, они в природе не существуют. Возможно, именно поэтому многие бухгалтеры полагают, что рассчитывать величину чистых активов совсем не обязательно, а приложение к бухгалтерскому балансу, где их нужно показывать, - ненужная форма.
Такое отношение возникает из-за того, что бухгалтер, оценив чистые активы, не принимает на основании этого показателя никаких решений. Но это должен делать руководитель. Ведь от размера чистых активов зависит величина уставного капитала обществ с ограниченной ответственностью и акционерных обществ. Если чистых активов мало, то придется сокращать уставный капитал, а то и вовсе ликвидировать предприятие.

Содержание

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………….……............................3с.

I. Теоретическая часть
1.1 Понятие «чистые активы»………………………………………………………………...5с.
1.2 Порядок оценки стоимости чистых активов …………………………………………….7с.

II. Расчет и анализ показателей финансового состояния предприятия на примере ООО «Мартын» за 2009-2011 годы.
2.1 Краткая экономическая характеристика хозяйственно-финансовой деятельности ООО «Мартын»……………………………………………………………………………………….9с.
2.2 Анализ структуры и динамики активов ООО «Мартын»……………………………..11с.
2.3 Анализ структуры и динамики пассивов ООО «Мартын»…………………………….13с.
2.4 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности ООО «Мартын»……………….14с.
2.5 Анализ показателей финансовой устойчивости с определением типа финансовой устойчивости ООО «Мартын»……………………………………………………………….18с.
2.6 Анализ показателей рентабельности ООО «Мартын»………………………………...23с.
2.7 Анализ показателей деловой активности ООО «Мартын»…………………………….26с.

III. Оценка стоимости ООО «Мартын» методом чистых активов
3.1 Оценка рыночной стоимости активов предприятия …………………………………...32с.
3.2 Оценка величины долговых обязательств предприятия ……………………………...41с.
3.3 Расчет стоимости ООО «Мартын» методом чистых активов ………………………..42с.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………..…..........................44с.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ……………………………..…………………….........................45с.

Скачать полностью (119.52 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Прикрепленные файлы: 1 файл

оценка бизнеса мча Мартын.docx

— 123.95 Кб (Скачать документ)

 

 

 

Таблица 3.4

Расчет  рыночной стоимости здания склада тыс.руб.

Характеристики объектов

Объект оценки

Аналог №1

Аналог №2

Аналог №3

1

2

3

4

5

Цена продажи, приведенная  по времени, тысяч рублей

-

830

810

850

Условия финансирования

Собств. средства

Собств. средства

Собств. средства

Собств. средства

Корректировка

-

1,00

1,00

1,00

Скорректированная цена, тысяч  рублей

-

830

810

850

Общая площадь, квадратных метров

98

100

91

94

Цена продажи, рублей/квадратный метр

-

8300

8900

9000

Скорректированная по площади  цена, тысяч рублей

-

829800

810600.7

846394.8

Условия продажи (чистота  сделки)

Продажа на открытом рынке

Продажа на открытом рынке

Продажа на открытом рынке

Продажа на открытом рынке

Корректировка

-

1,00

1,00

1,00

Скорректированная цена, тысяч  рублей

-

829800

810600.7

846394.8

Местоположение 

Здания расположены в  одном районе

Корректировка

-

1,00

1,00

1,00

Скорректированная цена, тысяч  рублей

-

829800

810600.7

846394.8

Состояние объекта

хорошее

хорошее

хорошее

хорошее

Корректировка

-

1,00

1,00

1,00

Скорректированная цена, тысяч  рублей

-

829800

810600.7

846394.8

Отклонение от целевого использования

нет

нет

нет

нет

Корректировка

-

1,00

1,00

1,00

Скорректированная цена, тысяч  рублей

-

829800

810600.7

846394.8

Среднее значение

828 931.83


 

 

Таблица 3.5

Расчет  рыночной стоимости административного  корпуса тыс. руб.

Характеристики объектов

Объект оценки

Аналог №1

Аналог №2

Аналог №3

1

2

3

4

5

Цена продажи, приведенная  по времени, тысяч рублей

-

2100

1950

2200

Условия финансирования

Собств. средства

Собств. средства

Собств. средства

Собств. средства

Корректировка

-

1,00

1,00

1,00

Скорректированная цена, тысяч  рублей

-

2100

1950

2200

Общая площадь, квадратных метров

145

146

141

148

Цена продажи, рублей/квадратный метр

-

14350

13800

14800

Скорректированная по площади  цена, тысяч рублей

-

2095000.72

1946199.03

2190101.04

Условия продажи (чистота  сделки)

Продажа на открытом рынке

Продажа на открытом рынке

Продажа на открытом рынке

Продажа на открытом рынке

Корректировка

-

1,00

1,00

1,00

Скорректированная цена, тысяч  рублей

-

2095000.72

1946199.03

2190101.04

Местоположение 

Здания расположены в  одном районе

Корректировка

-

1,00

1,00

1,00

Скорректированная цена, тысяч  рублей

-

2095000.72

1946199.03

2190101.04

Состояние объекта

хорошее

отличное

хорошее

отличное

Корректировка

-

0,85

1,00

0,85

Скорректированная цена, тысяч  рублей

-

1780750.61

1946199.03

1861585.9

Отклонение от целевого использования

нет

нет

нет

Нет

Корректировка

-

1,00

1,00

1,00

Скорректированная цена, тысяч  рублей

-

1780750.61

1946199.03

1861585.9

Среднее значение

1 862 845.18


 

Таким образом, расчетная рыночная цена зданий составит:

970 506.52 + 828 931.83 + 1 862 845.18 = 3 662 283.53 рубля

Для оценки рыночной стоимости автотранспортных средств также использовался  сравнительный подход. Для этого был изучен уровень цен на подержанные автомобили аналогичных моделей в технически исправном состоянии, и в аналогичной комплектации. Средняя цена по таким сделкам, приведенная по времени, была принята в качестве рыночной стоимости транспортных средств. Результаты расчетов приведены в таблице.

 

Таблица 3.6

Оценка  рыночной стоимости транспортных средств млн. руб.

Транспортное средство

Год выпуска, техническое состояние

Средняя продажная цена, тысяч рублей/единицу

Количество транспортных средств

Рыночная стоимость

тыс. руб.

Citroen C5

2007 год

хорошее

750

1

750

Nissan

2006

хорошее

650

1

650

Nissan

2004

хорошее

550

1

550

Toyota Camry

2009

отличное

1250

1

1250

Ford Focus

2005

хорошее

395

1

395

Ford Focus

2008

отличное

421

1

421

итого

      

4016


 

При оценке рыночной стоимости машин и оборудования, вычислительной техники стоимость  данного оборудования (на основе официальных  прайс-листов) корректировалась на экспертную оценку уровня износа оборудования. В табл. 3.7 представлен расчет рыночной стоимости оцениваемого оборудования, а также его аналогов, доступных для приобретения на сегодняшний день.

 

 

 

Таблица 3.7

Оценка  рыночной стоимости машин и оборудования

Наименование оборудования

Стоимость новых машин и оборудования

Экспертная оценка износа, %

Рыночная стоимость оборудования

- подъемник для легковых автомобилей Hummer 2500

125000 руб.

19

101250 руб.

- диагностическое оборудование  ремонтного цеха

110000 руб.

25

82500 руб.

- бесконтактный автомоечный  комплекс Karcher 5000

170000 руб.

29

120700 руб.

- вычислительная техника

220000 руб.

21

173800 руб.

ИТОГО

    

478250 руб.


 

В таблице 3.8 приведен состав оборотных средств предприятия, подлежащих корректировке.

Таблица 3.8

Состав  и балансовая стоимость оборотных активов ООО «Мартын» на 01.10.2011

Наименование оборотных активов

Балансовая стоимость, тысяч рублей

Сырье, материалы и другие аналогичные ценности, в том числе:

6162

- горюче-смазочные материалы

2500

- запасные части для автотранспорта

3750

- прочие сырье и материалы

88

Готовая продукция и товары для  перепродажи

752

НДС по приобретенным ценностям

228

Краткосрочная дебиторская задолженность, в том числе:

12846

- нормальная дебиторская задолженность  (без нарушения сроков) 

8453

- сомнительная дебиторская задолженность

3254

- безнадежная дебиторская задолженность

1139

Денежные средства

367

ИТОГО

20355


Горюче-смазочные материалы (моторные масла, бензин и т.д.), запасные части  для автотранспорта оценивались  по их средней стоимости на рынке  на дату оценки (на основе официальных  прайс-листов АЗС, магазинов запасных частей). Номинальная стоимость прочих сырья и материалов соответствует  рыночной стоимости. Результаты корректировки  стоимости сырья, материалов представлены в таблице 3.9.

 

Таблица 3.9

Оценка  рыночной стоимости сырья, материалов и других аналогичных ценностей ООО «Мартын» на 01.10.2011

Наименование оборотных активов

Балансовая стоимость, тысяч рублей

Горюче-смазочные материалы

2654

Запасные части для автотранспорта

3950

Прочие сырье и материалы

88

ИТОГО:

6692


 

Денежные средства не переоцениваются. По консультации со специалистами предприятия  НДС по приобретенным ценностям  соответствуют бухгалтерской оценке в балансе.

Нормальная дебиторская задолженность  соответствует бухгалтерской оценке. Для рыночной оценки сомнительной дебиторской  задолженности по консультации специалистов предприятия был определен показатель вероятности погашения сомнительной дебиторской задолженности (как  средневзвешенная величина) – 0,64. Вероятность  погашения безнадежной дебиторской  задолженности минимальна, в связи  с этим она не принимается в  расчет при исчислении чистых активов. Рыночная стоимость дебиторской  задолженности составит:

ДЗрын=ДЗнорм+ДЗсомн*Кв

Где

 ДЗнорм  – нормальная дебиторская задолженность;

ДЗсомн  – сомнительная дебиторская задолженность;

Кв –  вероятность погашения сомнительной дебиторской задолженности.

ДЗрын=8453 + 3254 * 0.64 =7492.48 тыс. рублей

Результаты  расчета скорректированной величины активов представлены в таблице 3.10.

 

Таблица 3.10

Скорректированная величина активов

Наименование активов

Балансовая стоимость, тысяч  рублей

Рыночная стоимость, тысяч рублей

Основные средства

8660

8156554.53

Сырье, материалы и другие аналогичные  ценности

6162

6692

Готовая продукция и товары для  перепродажи

752

752

НДС по приобретенным ценностям

228

228

Краткосрочная дебиторская задолженность

12846

7492.48

Денежные средства

367

367

ИТОГО

29802

23687555.01

Информация о работе Оценка стоимости ООО «Мартын» методом чистых активов