Оценка стоимости ООО «Мартын» методом чистых активов

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 14 Мая 2013 в 12:20, курсовая работа

Краткое описание

На первый взгляд чистые активы понятие абстрактное. Их величину можно определить только расчетным путем, как таковые, они в природе не существуют. Возможно, именно поэтому многие бухгалтеры полагают, что рассчитывать величину чистых активов совсем не обязательно, а приложение к бухгалтерскому балансу, где их нужно показывать, - ненужная форма.
Такое отношение возникает из-за того, что бухгалтер, оценив чистые активы, не принимает на основании этого показателя никаких решений. Но это должен делать руководитель. Ведь от размера чистых активов зависит величина уставного капитала обществ с ограниченной ответственностью и акционерных обществ. Если чистых активов мало, то придется сокращать уставный капитал, а то и вовсе ликвидировать предприятие.

Содержание

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………….……............................3с.

I. Теоретическая часть
1.1 Понятие «чистые активы»………………………………………………………………...5с.
1.2 Порядок оценки стоимости чистых активов …………………………………………….7с.

II. Расчет и анализ показателей финансового состояния предприятия на примере ООО «Мартын» за 2009-2011 годы.
2.1 Краткая экономическая характеристика хозяйственно-финансовой деятельности ООО «Мартын»……………………………………………………………………………………….9с.
2.2 Анализ структуры и динамики активов ООО «Мартын»……………………………..11с.
2.3 Анализ структуры и динамики пассивов ООО «Мартын»…………………………….13с.
2.4 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности ООО «Мартын»……………….14с.
2.5 Анализ показателей финансовой устойчивости с определением типа финансовой устойчивости ООО «Мартын»……………………………………………………………….18с.
2.6 Анализ показателей рентабельности ООО «Мартын»………………………………...23с.
2.7 Анализ показателей деловой активности ООО «Мартын»…………………………….26с.

III. Оценка стоимости ООО «Мартын» методом чистых активов
3.1 Оценка рыночной стоимости активов предприятия …………………………………...32с.
3.2 Оценка величины долговых обязательств предприятия ……………………………...41с.
3.3 Расчет стоимости ООО «Мартын» методом чистых активов ………………………..42с.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………..…..........................44с.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ……………………………..…………………….........................45с.

Прикрепленные файлы: 1 файл

оценка бизнеса мча Мартын.docx

— 123.95 Кб (Скачать документ)

Форма собственности: частная.

Местоположение: Оренбург, Мартынов проезд, д. 245.

Целью деятельности общества является получение прибыли.

Основным  видом деятельности ООО «Мартын» является ремонт, техническое обслуживание и торговля автомобилями.

ООО«Мартын» - официальный дилер Mitsubishi Motors и Hyundai. Открытие дилерского центра состоялось в январе 2004 года.

Своим Клиентам ООО «Мартын» предлагает полный спектр услуг, сопровождающих покупку нового автомобиля:

тест-драйв; продажа в кредит; страхование автомобиля с возможностью выбора страховой компании; постановка на учет; услуги по продаже и приобретению автомобилей с пробегом; прокат; лизинг; специальные условия для корпоративных клиентов;

диалоговую приемку (клиент принимает непосредственное участие  в диагностике автомобиля и составлении  заказ-наряда мастером-консультантом).

ООО «Мартын» входит в группу компаний «Мартын  и К», которая является лидером  по продаже и сервисному обслуживанию автомобилей на российском рынке  в течение многих лет. Группа компаний «Мартын и К» - один из лидеров  российского автомобильного рынка  и крупнейший в России импортер и  продавец автомобилей иностранных  марок. Имея за плечами 16 лет успешной работы, «Мартын и К» обладает уникальными  знаниями и опытом на автомобильном  рынке. Начиная с 2000 года, ежегодно продажи  группы увеличиваются почти вдвое. «Мартын и К» является одной из самых рентабельных автомобильных  компаний мира. На сегодняшний день у Компании есть офисы в Москве, Санкт-Петербурге и Алма-Аты. Штат сотрудников компании составляет более 560 сотрудников.

Розничное подразделение ГК «Мартын и К» (куда входит ООО «Мартын») является частью автомобильного блока Группы компаний и имеет полноценный  статус самостоятельного направления  бизнеса. Розничное подразделение  на текущий момент объединяет 24 дилерских  центра в Москве и Санкт-Петербурге. Портфель брендов компании включает в себя как массовые бренды - Ford, Hyundai, Mazda, Mitsubishi, Peugeot, Renault, Toyota, Volkswagen, так  и премиальные - Audi, Land Rover, Lexus, Mercedes-Benz. Успех Розничного подразделения  ГК «Мартын и К» подтвержден множеством наград, которые дилерские центры «Мартын и К» получили за последние  несколько лет. Так, например, автоцентр  «Мартын» был назван самым крупным  центром в мире по продажам Mazda по итогам 2006 года. Дилерский центр  «Мартын Алтуфьево» (Hyundai) вошел в  число двух автоцентров России, получивших статус Dealer Elite в 2008 году.

Миссия  компании - предложить своим клиентам и партнерам полный спектр услуг  с ясным фокусом на высокое  качество сервиса.

Организационная структура  ООО «Мартын» функциональная, построена по принципу распределения функций внутри организации.

Генеральный директор организует систему управления и контроля за финансово-хозяйственной  деятельностью предприятия, обеспечивает координацию деятельности функциональных служб предприятия.

Бухгалтерия ведет бухгалтерский и налоговый  учет в соответствии с законами и  нормативными актами.

Отдел продаж отвечает за реализацию услуг и продукции  предприятия.

Технический отдел занимается сервисом и техническим  обслуживанием автомобилей. Технический  персонал обладает высокими профессиональными  навыками и большим опытом работы, что является гарантией качества технического обслуживания, диагностики и ремонта автомобиля, а также позволяет максимально сократить сроки ремонта.

В целом  можно отметить, что организационно-управленческая структура  ООО «Мартын» соответствует требованиям рынка и специфике предприятия.

   Условия труда в ООО «Мартын»:

в компании полностью  соблюдаются все требования Трудового  законодательства РФ;

организован корпоративный  транспорт, идущий от дилерского центра до ближайших станций метро;

у каждого сотрудника есть оборудованное всем необходимым  для эффективного труда, рабочее  место;

для многих категорий  должностей предоставляется мобильная  корпоративная связь;

сотрудникам, занимающим руководящие должности, предоставляется  корпоративный автомобиль;

помимо графика пятидневной  рабочей недели применяются различные  графики сменности;

всем работникам предоставляются  дополнительные 2 дня оплачиваемого  отпуска;

сотрудникам, занимающим руководящие должности, предоставляется 5 дней дополнительного отпуска;

каждый из сотрудников  получает полис добровольного медицинского страхования и возможность: выбрать  поликлинику наиболее удобную по месту расположения, получить круглосуточную помощь, как на дому, так и в  лечебных учреждениях, ежегодной вакцинации против гриппа, получить стоматологическое  обслуживание;

сотрудники получают 100% среднего заработка по больничным листам, связанным со стационарным лечением;

для всех сотрудников  компания предоставляет бесплатные обеды при 8 часовом рабочем дне, а при 12 часов рабочем дне - бесплатные обеды и ужины;

каждый работник может  воспользоваться скидкой на покупку  автомобилей и запасных частей, а  также на сервисное обслуживание в ГК «Мартын и К».

 

2.2 Анализ структуры  и динамики активов ООО «Мартын»

Устойчивое  финансовое положение предприятия  во многом зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.

Активами предприятия  является все, что имеет стоимость  и  принадлежит предприятию и  отражается в активе баланса. Актив  баланса содержит сведения о размещении капитала, которое находится в  распоряжении предприятия, то есть о  вложении его в конкретное имущество  и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободных  денежных средств.

Для проведения анализа динамики и структуры активов баланса за 2009-2011 гг. составим аналитическую таблицу (таблица 2.2).

Таблица 2. 2

Динамика  и структура активов баланса ООО «Мартын» за 2009-2011 гг.

Статьи  баланса

2009г.

2010г.

2011г.

  Абсол. изм-ие за 2009-2011гг., тыс.руб.

Отн-ое изм-е за 2009-2011гг %

 

          тыс. руб.

          % к итогу

          тыс. руб.

         % к итогу

         тыс. руб.

         % к итогу

1

2

3

4

5

6

7

8

9

Внеоборотные активы - всего

7918

38,1

8602

38,1

9447

31,7

1529

119,3

в т.ч.

               

Нематериальные активы

98

0,5

111

0,5

99

0,3

1

101,0

Основные средства

7233

34,8

7887

34,9

8660

29,1

1427

119,7

Незавершенное строительство

587

2,8

604

2,7

688

2,3

101

117,2

Оборотные активы - всего

12852

61,9

13995

61,9

20355

68,3

7503

158,4

в т.ч.

               

Запасы

4922

23,7

5133

22,7

6914

23,2

1992

140,5

НДС по приобретенным ценностям

121

0,6

156

0,7

228

0,8

107

188,4

Дебиторская задолженность

7624

36,7

8515

37,7

12846

43,1

5222

168,5

Денежные средства

185

0,9

191

0,8

367

1,2

182

198,4

Активы, всего

20770

100,0

22597

100,0

29802

100,0

9032

143,5


  На основании данных, приведенных в таблице 2.2, видно, что общая стоимость активов предприятия выросла на 9032 тыс. руб. или на 43,5%, что было вызвано увеличением внеоборотных активов за 2009-2011 годы на 1529 тыс. руб. или на 19,3%. Оборотные активы за данный период выросли на 7503 млн. руб. или на 58,4%. При этом наблюдается рост по всем статьям активов.

В связи  с тем, что стоимость внеоборотных и оборотных активов, а также  стоимость имущества предприятия  в целом, изменилась и структура  имущества ООО «Мартын».  Удельный вес внеоборотных активов уменьшился на 6,4%, а удельный вес оборотных  активов соответственно увеличился на 6,4%. Таким образом, оборотные активы в общем имуществе занимают 61,9% в 2009 и в 2010 годах и 68,3% в 2011 году. На долю внеоборотных активов приходится соответственно 38,1% в 2009 и в 2010 годах и 31,7% в 2011 году. Дебиторская задолженность выросла за 2009-2011 годы на 5222 тыс.руб. или на 68,5%. Удельный вес дебиторской задолженности в структуре имущества организации увеличился с 2009 года на 6,4% и в 2011 году составил 43,1%.

 

2.3 Анализ структуры  и динамики пассивов ООО «Мартын»

В пассиве  баланса отражаются источники средств  организации. По степени принадлежности источники средств бывают собственные (собственный капитал) и заемные (заемный капитал).

Необходимость в собственном капитале обусловлена  требованиями самофинансирования предприятия. Он является основой самостоятельности  и независимости предприятий. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех  случаях, если производство носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды  будут накапливаться большие  средства на счетах, а в другие периоды  их будет не доставать.

Для проведения анализа динамики и структуры пассивов баланса за 2009-2011 гг. составим аналитическую таблицу (таблица 2.3).

Таблица 2.3

Динамика  и структура пассивов  баланса  ООО «Мартын» за 2009-2011 гг..

Статьи  баланса

2009 г.

2010 г.

2011 г.

Абсол. изм-ние за 2009-2011гг тыс.ру

Отн-ое изм-ие за 2009-2011г%

тыс руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу

1

2

3

4

5

6

7

8

9

Собственный капитал - всего

5753

27,7

6155

27,2

8591

28,8

2838

49,3

в т.ч.

               

Продолжение таблицы 2.3

1

2

3

4

5

6

7

8

9

Уставный капитал

43

0,2

43

0,2

43

0,1

0

100,0

Добавочный капитал

3680

17,7

3884

17,2

3234

10,9

-446

87,9

Нераспределенная прибыль

2030

9,8

2228

9,9

5314

17,8

3284

161,8

Заемный капитал - всего

15017

72,3

16442

72,8

21211

71,2

6194

41,2

в т.ч.

               

Краткосрочные займы и кредиты

1459

7,0

1319

5,8

5000

16,8

3541

342,7

Кредиторская задолженность

13558

65,3

15123

66,9

16211

54,4

2653

119,6

Пассивы - всего

20770

100,0

22597

100,0

29802

100,0

9032

143,5


 

На основании  данных таблицы 2.3, можно сказать о том, что общая сумма источников средств предприятия за 2009-2011 годы увеличилась на 9032 тыс.руб. За счет увеличения нераспределенной прибыли на 3284 тыс.руб. за исследуемый период, вырос собственный капитал на 2838 тыс.руб. или на 49,3%. Заемный капитал при этом вырос на 6194 тыс.руб. или на 41,2%. За 2009-2011 годы структура источников формирования имущества ООО «Мартын» существенно не изменилась. Так, доля собственного капитала выросла на 1,1%, а доля заемного капитала соответственно снизилась на 1,1%.

Как показывают данные, заемный капитал занимает наибольшую часть в структуре  пассивов компании – 72,3% в 2009 году, 72,8% в 2010 году и 71,2 в 2011 году. А на долю собственного капитала приходится соответственно 27,7% в 2009 году, 27,2 в 2010 году и 28,8 в 2011 году.

 

2.4 Анализ ликвидности  баланса и платежеспособности  ООО «Мартын»

Анализ  ликвидности баланса необходим  для оценки способности предприятия  рассчитаться по всем своим обязательствам своевременно и в полной мере, то есть для оценки кредитоспособности. Ликвидность баланса – это  такое состояние его статей, при  котором обязательства различной  степени срочности можно погасить активами соответствующей ликвидности. В свою очередь, ликвидность актива – это способность активов  трансформироваться в денежные средства.

Для оценки ликвидности активы подразделяются на четыре группы, в зависимости  от степени ликвидности:

А1 – наиболее ликвидные активы. Составляющие данного показателя – краткосрочные финансовые вложения и денежные средства организации:

А1 = с.250 + с.260.

А2 - быстро реализуемые активы. Это дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты):

А2 = с.240.

А3 – медленно реализуемые активы. Составляющие данного показателя – запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы:

А3 = с.210 + с.220 + с.230 + с.270.

А4 – трудно реализуемые активы. Это итог по разделу I Внеоборотные активы:

А4 = с.190.

Пассивы баланса подразделяются на четыре группы по степени срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства. К ним относится кредиторская задолженность:

П1 = с.620.

П2 – краткосрочные пассивы. Краткосрочные заемные средства, задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства:

П2 = с.610 + с.630 + с.660.

П3  - долгосрочные пассивы. Это итог по разделу IV Долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов.

Информация о работе Оценка стоимости ООО «Мартын» методом чистых активов