Оценка кредитоспособности организации

 

Данные таблицы 7 свидетельствуют о том, что основные средства организации в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличились на 1тыс. руб или на 0,12%.

Удельный вес основных средств организации в общей  величине активов в 2009 году составил 1,6%, в 2010 году – 1.22%.

Стоимость запасов предприятия в 2010 году по сравнению с 2009 годом сократились на 2564 тыс. руб. или на 48,2 %. Удельный вес запасов в структуре активов в 2009 году составил 10,9 %, 4,27 % - в 2010 году.

Показатели дебиторской  задолженности увеличились с 40151 тыс. руб. в 2009 году до 60874 тыс. руб. в 2010 году на сумму 20723 тыс. руб., что характеризует темп роста на 51,6%. Удельный вес в общей величине активов составляет 82,1 % и 94,5 % в 2009 - 2010 гг. соответственно. Увеличение дебиторской задолженности 2010 году показывает, что увеличивается общая задолженность покупателей и заказчиков перед предприятием, т.е. предприятие стало активнее предоставлять возможность отсрочки платежей.

Денежные средства предприятия  в 2010 году значительно сократились  по сравнению с 2009 годом с 2649 тыс. руб. до 6 тыс. рублей, т.е. на сумму 2564 тыс. руб., что говорит об отрицательном темпе прироста на – 99,7 %. Доля денежных средств в структуре активов в 2009 году составляет 5,4 %. В 2010 году – 0,009 %.

Общий удельный вес оборотных активов ООО «База» в величине активов в 2009 году составляет 98,4 %, в 2010 году – 98,77 %, что говорит о незначительном, но увеличении структуры используемых предприятием оборотных активов в общей величине активов.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица – 8 Динамика и структура пассивов ООО «База» за 2009-2010 гг

 

Показатели	Абсолютные показатели, тыс. руб.		Изменение		Структура, %
	2009 год (на 01.01.10)	2010 год (на 01.01.11)	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп прироста, %	2009 год (на 01.01.10)	2010 год (на 01.01.11)
Капитал и резервы
Уставный капитал	10	10	0	0	0,02	0,015
Нераспределенная прибыль	664	736	72	10,84	1,35	1,14
Итого по капиталу и резервам	674	746	-	-	1,37	1,16
Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	11836	19600	7764	65,6	24,2	30,4
Кредиторская задолженность	36392	44073	7681	21,1	74,4	68,4
Итого по краткосрочным обязательствам	48228	63673	-	-	98,6	98,8
Баланс	48902	64419	-	-	-	-

 

Как видно из таблицы 8 уставный капитал организации и  в 2009 году и в 2010 году находится на уровне 10 тыс. руб., и составляет соответственно 0,02 % и 0,015 % в структуре общей величины пассивов.

Показатели нераспределенной прибыли в 2010 году увеличились на 72 тыс. руб. , т.е. темп прироста составляет 10,84 % по сравнению с 2009 годом. Удельный вес в 2009 году составил 1,35 % и 1,14 % в 2010 году в общей величине пассивов.

Величина займов и  кредитов предприятия также увеличилась  в 2010 году по сравнению с 2009 годом  на 7764 тыс. руб. или на 65,6 %, что говорит  об увеличении использования заемных средств предприятием. Доля займов и кредитов в структуре пассивов составила 24,4 % в 2009 году и 30,4 % в 2010 году.

Следствием увеличения величины займов и кредитов является рост кредиторской задолженности предприятия  на величину 7681 тыс. руб. или на 21,1 % в 2010 году по сравнению с 2009 годом. Удельный вес кредиторской задолженности в общей структуре пассивов составил 74,4 % в 2009 году  и 68,4 % в 2010 году.

По данным таблиц 2.4 и 2.5 можно сделать вывод, что основную долю в общей величине активов ООО «База» составляет дебиторская задолженность (82,1 % - в 2009 году, 94,5 % - в 2010 году), темп прироста которой в 2010 году составил 51,6 %, что равняется 20723 тыс. руб. Основной удельный вес в общей величине пассивов организации составляет кредиторская задолженность ( 74,4 % в 2009 году и 68,4% в 2010 году), темп прироста составляет 21,1 % в 2010 году по сравнению с 2009 годом.

 

На основании методики оценки кредитоспособности организации  коммерческого банка «Акцепт», представленной в п.1.3. главы 1, были произведены расчеты балльных показателей для анализа и оценки кредитоспособности ООО «База».

 

1. КТЛ  =  Раздел 2 баланса / (Раздел 5 –  650, 640)

 

КТЛ (за 2009 г.) = 48115/48228 = 0,997 = 1

 

КТЛ (за 2010 г.) = 63631/63673 = 0,999 = 1

 

2. Оборачиваемость ДЗ = Дебиторская задолженность на отчетную дату/Среднедневная выручка за  отчетный квартал

 

Среднедневная выручка  за  отчетный квартал = Выручка за квартал/90 дней

 

Среднедневная выручка  за  отчетный квартал (01. 01. 2010) = 97 469/90 = 1083 тыс. руб.

 

Среднедневная выручка  за  отчетный квартал (01. 01. 2011) = 110811/90 = 1231 тыс. руб.

 

Оборачиваемость ДЗ (2009 г.) = 40151/1083 = 37 дней

 

Оборачиваемость ДЗ (2010 г.) = 60874/1231 = 50 дней

 

3. Оборачиваемость КЗ = Кредиторская задолженность на отчетную дату/Среднедневная выручка за  отчетный квартал

 

Среднедневная выручка  за  отчетный квартал = Выручка за квартал/90 дней

 

Оборачиваемость КЗ (2009 г.) = 36 392/1083 = 34 дня

 

Оборачиваемость КЗ (2010 г.) = 44 073/1231 = 36 дней

 

4. Коэффициент финансовой независимости (КФН) = Раздел 3 баланса / Валюта баланса * 100%

 

КФН (2009 г.) = 674/ 48 115 * 100% = 1,4%

 

КФН (2010 г.) = 746/ 63631 *100% = 1,2 %

 

5. Коэффициент оборачиваемости активов (КОА)  = годовая выручка / валюта баланса.

КОА (2009 г.) = 338 022/ 48 115 = 7 раз

 

КОА (2010 г.) = 512374/ 63631 = 8 раз

 

6. Коэффициент платежеспособности по выручке (КПВыр) = Займы и кредиты долгосрочные и краткострочные / Среднемесячная выручка с начала финансового года

 

КПВыр (2009 г.) = 48228/ (338 022/3) = 48228/ 112647 = 0,42 раза

 

КПВыр (2010 г.) = 63 673/ (512 374/3) = 0,46 раза

 

7. Коэффициент платежеспособности по оборотам (КПОб) = Кредиты / Среднемесячные обороты по расчетным счетам

 

КПОб (2009 г.) = 11836/((39478+ 36980 + 39227)/3)) = 0,3 раза

 

КПОб (2010 г.) = 19600/((30373 + 33047 + 38206/3)) = 0,58 раза

 

8. Коэффициент рентабельности продаж (КРентПр) = 050 / 010 (Форма 2) * 100%

 

КРентПр (2009 г.) = 19730/ 338 022 *100 % = 6 %

 

КРентПр (2010 г.) = 27312/ 512374 *100 % = 5 %

 

9. Коэффициент чистой рентабельности (КРентЧист) = 190 / 010 (Форма 2) * 100%

 

КРентЧист (2009 г.) = 212/ 338022 *100% = 0,06 %

 

КРентЧист (2010 г.) = 72/ 512374 *100% = 0,014 %

 

10. Коэффициент динамики развития (КДин) = Выручка (текущий год) / Выручка (Аналогичный период прошлого года) * 100%

 

КДин (2009 г.) = 338002/ 382896 *100 % = 88 %

 

КДин (2010 г.) = 512374/ 338022 *100 % = 52 %

 

Сведем результаты рассчитанных показателей в таблицу 9.

Таблица – 9 Показатели кредитоспособности ООО «База» за 2009-2010 гг по методике КБ «Акцепт»

 

Показатели	Значение в 2009 г.	Значение в 2010 г.	Абсолютное отклонение
Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ)	1	1	0
Оборачиваемость дебиторской задолженности (ОбДЗ)	37 (дней)	50 (дней)	13 (дней)
Оборачиваемость кредиторской задолженности (ОбКЗ)	34 (дня)	36 (дней)	2 (дня)
Коэффициент финансовой независимости (КФН)	1,4 %	1,2 %	- 0,2 %
Коэффициент оборачиваемости активов (КОА)	7 (раз)	8 (раз)	1 (раз)
Коэффициент платежеспособности по выручке (КПВыр)	0,42 (раза)	0,46 (раз)	0,04 (раза)
Коэффициент платежеспособности по оборотам (КПОб)	0,3 (раза)	0,58 (раз)	0,28 (раз)
Коэффициент рентабельности продаж (КРентПр)	6 %	5 %	- 1 %
Коэффициент чистой рентабельности (КРентЧист)	0,06 %	0,014 %	0,046 %
Коэффициент динамики развития (КДин)	88 %	52 %	- 35 %

 

Как видно из таблицы 9 отрицательное абсолютное отклонение в 2010 году по сравнению с 2009 годом наблюдается у следующих показателей: коэффициент финансовой независимости ( - 0.2 %), коэффициент рентабельности продаж ( - 1 %), коэффициент динамики развития ( - 35 %). Увеличение значений показателей в 2010 году по сравнению с 2009 годом видно у следующих коэффициентов: оборачиваемость дебиторской задолженности (13), Оборачиваемость кредиторской задолженности (2), Коэффициент оборачиваемости активов (1), оэффициент платежеспособности по выручке (0,04), коэффициент платежеспособности по оборотам (0,28), коэффициент чистой рентабельности (0,046).

 

Порядок присвоения баллов при расчете показателей кредитоспособности представлен в Приложении В.

Итоговые значения показателей  кредитоспособности за 2009 – 2010 гг. и присвоение баллов представлены в таблице 10.

 

Таблица - 10 Показатели кредитоспособности ООО «База» за 2009 – 2010 гг.

 

Показатели	Значение в 2009 г.	Баллы	Значение в 2010 г.	Баллы
Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ)	1	3	1	3
Оборачиваемость дебиторской задолженности (ОбДЗ)	37 дней	6	50 дней	5
Оборачиваемость кредиторской задолженности (ОбКЗ)	34 дня	6	36 дней	6
Коэффициент финансовой независимости (КФН)	1,4 %	1	1,2 %	1
Коэффициент оборачиваемости активов (КОА)	7 раз	6	8 раз	6
Коэффициент платежеспособности по выручке (КПВыр)	0,42 раза	6	0,46 раз	6
Коэффициент платежеспособности по оборотам (КПОб)	0,3 раза	6	0,58 раза	5
Коэффициент рентабельности продаж (КРентПр)	6 %	3	5 %	3
Коэффициент чистой рентабельности (КРентЧист)	0,06 %	1	0,014 %	1
Коэффициент динамики развития (КДин)	88 %	0	52 %	0

 

Значение коэффициента текущей ликвидности организации в 2009 году составило 1. Такому значению показателя в соответствии с методикой оценки кредитоспособности организации КБ «Акцепт» соответствует количество баллов, равное трем баллам. Аналогичное значение получилось при расчете коэффициента в 2010 году.

Оборачиваемость дебиторской  задолженности в 2009 году составила 37 дней, что равняется шести баллам в соответствии с методикой оценки кредитоспособности организации КБ «Акцепт», в 2010 году это значение увеличилось до 50 дней, что равняется пяти баллам.

Оборачиваемость кредиторской задолженности составила в 2009 году 34 дня, что равняется шести баллам и 36 дней в 2010 году, равным шести баллам.

Коэффициент финансовой независимости составил значение 1,4 % в 2009 году, равняющееся 1 баллу и 1,2 % в 2010 году, равняющееся 1 баллу.

Значение коэффициента оборачиваемости активов составило 7 (раз), т.е. шесть баллов – в 2009 году, в 2010 году значение составило 8 (раз), что равняется шести баллам.

Показатели коэффициента платежеспособности по выручке в 2009 году составили 0,4 (раза), что приравнивается к шести баллам, в 2010 году значение коэффициента составило также 0,4 (раза), т.е. тоже равняющееся шести баллам.

Значение коэффициента платежеспособности по оборотам составило 0,3 (раза) в 2009 году, что равняется  шести баллам, в 2010 году произошло  увеличение значения до 0,58 (раз), и соответствует  количеству баллов, равное пяти баллам.

Коэффициент рентабельности продаж предприятия составил 6 % в 2009 году, что приравнивается к шести баллам, в 2010 году этот показатель составил 5 %, значение которого также равно трем баллам.

Значение коэффициента чистой рентабельности в 2009 году составило 0,06 %, что равняется 1 баллу, в 2010 году этот показатель был равен 0,014 % или 1 баллу.

Коэффициент динамики развития в 2009 году имел значение 88 %,в 2010 году этот показатель снизился до 52 %. Согласно методике оценки кредитоспособности организации  КБ «Акцепт», если значение коэффициента динамики < 100%, то присваивается 0 баллов.

Далее, согласно методике оценки кредитоспособности организации КБ «Акцепт», определяем итоговую сумму баллов по показателям кредитоспособности ООО «База» за 2009-2010 гг:

 

V (в 2009 г.) = 3 + 6 + 6 + 1 + 6 + 6 + 6 + 3 + 1 + 0 = 44 балла

 

V (в 2010 г.) = 3 + 5 + 6 + 1 + 6 + 6 + 5 + 3 + 1 + 0 = 42 балла

 

В 2009 году сумма баллов по показателям оценки кредитоспособности ООО «База» с оставила 44 балла, что  в соответствии с методикой оценки кредитоспособности организации КБ «Акцепт», характеризует финансовое состояние ООО «База» как хорошее. А именно, если 40  < V  <=  60  - то финансовое состояние, оцененное по прямым показателям, признается хорошим.

 

В 2010 году итоговая сумма  баллов составила 42 балла, что в соответствии с методикой оценки кредитоспособности организации КБ «Акцепт», также характеризует  финансовое состояние ООО «База» как хорошее, т.к. согласно методике если 40  < V  <=  60  - то финансовое состояние, оцененное по прямым показателям, признается хорошим.