Фонд оплаты труда

Необычность подхода Локка  заключается, прежде всего, в том, что, по его мнению, цена товара определяется не взаимодействием спроса и предложения. «Регулирует цены, т.е. определяет количество товара, отдаваемое за деньги или за другой товар, не что иное, как отношение количества товаров к его продажам». И цена тем выше, чем меньше его предложение по сравнению с возможностями продаж. “Продажа - это не что иное, как переход товара от одного собственника к другому в процессе обмена; этот переход тем быстрее, чем большее количество единиц любого товара покидает собственников в течение равного промежутка времени”. Интересно, что продажа предусматривает, что один товар может продаваться несколько раз - т.е. продажа может превышать количество. Второй интересный момент - это то, что в анализе Локка сопоставляются две качественно разные величины: количество (предложение) - моментальная величина, а продажа (реализация) - это процесс, взятый в определённые рамки.

Таким образом, количественная теория денег Локка может быть сформулирована так: уровень цен  всегда пропорционален количеству денег, понимаемому с учётом скорости обращения. Коэффициент пропорциональности зависит  от объёма торговли. Таким образом, мы выходим на классическое уравнение MV=QP. В теории Локка сопоставляются два потока: общее количество денег  в обращении за данный промежуток времени и совокупный объём торговли за то же время. В такой постановке ситуации деньги выполняют только функцию  средства обмена и, следовательно, не имеют  внутренней стоимости.

Возникновение идей количественной теории денег в XVI веке было естественной реакцией на изменение экономических  условий хозяйствования в странах Европы.

В XVII и XVIII веках эти идеи находят отражение  в трудах англичан Д. Юма (1711-1776) и Дж. Милля (1773-1836), а также француза Ш. Монтескье (1689-1755). Д. Юм, пытаясь установить причинную и пропорциональную связь между приливом благородных металлов из Америки и ростом цен в XVI-XVII вв., выдвинул тезис: «Стоимость денег определяется их количеством». Сторонники этой теории видели в деньгах только средство обращения. Они ошибочно утверждали, что в процессе обращения в результате столкновения денежной и товарной масс якобы устанавливаются цены и определяется стоимость денег.

Количественная теория денег  устанавливает прямую зависимость  между ростом денежной массы в  обращении и ростом товарных цен. Данная теория денег получила свое дальнейшее развитие в трудах представителей классической школы политической экономии. Взгляды Д. Риккардо (1772-1823) носили двойственный характер. Как основоположник трудовой теории стоимости он, с одной стороны, признавал, стоимость металлических денег определяется затратами труда на их производство, с другой стороны, отмечал, что в отдельные периоды стоимость денежной единицы изменяется  в зависимости от изменения количества денег. Дж. Ст. Милль показал зависимость стоимости денег от спроса и предложения, проложив путь для развития неоклассической теории ценности. Он писал, что стоимость денег изменяется обратно пропорционально количеству денег и подчеркивал его прямое влияние на уровень товарных цен. Как приверженец количественной теории денег, он предупреждал об опасности их избыточного предложения.

Однако количественная теория денег имела и своих противников. С критикой выступал К. Маркс, отмечая  в качестве одного из недостатков  этой теории сведение денег только к функции средства обращения  при игнорировании их функции  как меры стоимости. Он считал, что  основная ошибка количественной теории состоит в том, что товары выступают  в процессе обращения без цены, а деньги без стоимости. По его  мнению,  деньги обладают стоимостью еще до того, как они вступают в обращение.

Другая ошибка количественной теории денег, по мнению  Маркса, в  том, что   в обращении может  выступать любое произвольно  установленное количество денег. Он утверждал, что количество денег  в обращении определяется действием  объективного экономического закона, согласно которому в обращение выступает  такое количество денег, какое необходимо для обращения.

Еще одной ошибкой количественной теории денег, Маркс считал недооценку денег в функции образования сокровищ, выступающей в качестве стихийного регулятора металлического денежного обращения.

 Проблемы влияния денежной  массы на уровень цен и стоимость  самих денег приобрела особую  актуальность с развитием денежно-кредитного  обращения. Если при металлическом  денежном обращении действовал  механизм прямого влияния, то в условиях распространения  кредитных расчетов (векселей, банкнот, чеков) воздействие денежной массы на цены опосредуются уровнем учетной ставки.

Таблица 2.1

Сравнение денежных теорий

Из данной таблицы можно  заметить, что наиболее оптимальной  и эффективной денежной системой в экономике является количественная теория денег.

 Существует три направления современной количественной теории денег, которые  отличаются скорее тонкостями и деталями, а не общими положениями. Три направления количественной денежной теории: трансакционная теория, описанная в работе Фишера «Покупательная способность денег»; теория, основанная на категории кассовых остатков, развитая Маршаллом, Вальрасом, Викселем; и теория, основывающаяся на категории дохода, которую развивали Робертсон и Кейнс.

1. Трансакционная теория.

Данная теория устанавливает  прямую связь между предложением денег и общим уровнем цен. Основоположник этой теории Ирвинг Фишер математики сформулировал уравнение обмена MV = PQ, которое до него, как правило, формулировалось лишь в словесной форме. Однако трактовка этого уравнения у Фишера довольно своеобразная: Q - это реальный объём всех рыночных сделок в течение какого-то периода времени, V - число денежных сделок между индивидами и фирмами в течение того же периода, М - сумма монет, банкнот и краткосрочных вкладов, притом, что резервные требования жёстко фиксируются, а краткосрочные депозиты находятся в устойчивом соотношении с наличным оборотом.

В теории Фишера чрезмерно акцентируется внимание на функции денег как средства обращения. При таком подходе предполагается, что наличие положительных денежных остатков обусловлено не той полезностью, которую имеют наличные деньги по сравнению с другими формами активов, а исключительно институциональными ограничениями. Другими словами, если бы можно было как-то обеспечить совершенную систему обращения платёжных средств, то спрос на денежные остатки упал бы до нуля. Таким образом, Фишер смог сформулировать закон обращения и рассмотреть деньги как средство обращения, но он раскрыл сущность денег только с одной стороны и поэтому не смог определить факторы спроса на денежные остатки. Кроме этого теория Фишера очень упрощена: он не учитывал колебания V, отклонения от пропорциональной зависимости P и М. Несмотря на это, следует отдать должное Фишеру - его теория явилась своеобразной основой для других исследователей в этой области.

2. Теория денежных остатков

Маршалл и его последователи продвинули теорию спроса  на деньги в направлении обычного анализа спроса. Они связали деньги,  во-первых, с величиной чистого продукта, или национального дохода и, во-вторых, переключили внимание со скорости обращения денег на долю ежегодного дохода, которую население желает хранить в денежной форме. Таким образом:

М = kPY,

где k - склонность к сохранению денег в наличной форме, а Y - реальный национальный доход.

3. Теория дохода

В этой теории Робертсон устанавливает соотношение между запасом денег и их потоками, и вместо предложенного Фишером понятия скорости обращения денег в сделках вводит понятие обращения денег по доходам. Робертсон определяет скорость обращения как количество покупок товаров и услуг, являющихся частью реального дохода, на которые денежная единица расходуется на протяжении данного отрезка времен.

 Ценность денег, которую можно рассматривать с точки зрения потребления, сделок или дохода, выражает власть над товарами. Робертсон приходит к заключению, что точно измерить ценность денег ни в теории, ни в практике невозможно. Последним элементом в этом аналитическом аппарате является средний период производства - скорость, с какой товары производятся для потребления. Этот период, конечно, различен для разных товаров. Обращение денег и средний период производства влияют не только на оборотный капитал, но также на сбережения и колебания цен. Разновидностью количественной теории денег является монетаризм.

4. Современный монетаризм

Монетаризм представляет собой одно из наиболее влиятельных  течений в современной экономической  науке, относящееся к неоклассическому направлению. Он рассматривает явления  хозяйственной жизни преимущественно  под углом зрения процессов, протекающих  в сфере денежного обращения. Термин «монетаризм» был введен в  современную литературу Карлом Бруннером в 1968г. Обычно он применяется для характеристики экономической школы (преимущественно Чикагской), утверждающей, что совокупный денежный доход оказывает первоочередное влияние на изменение денежной массы.

Первоначально монетаризм отождествлялся с антикейнсианством, что подтверждается названиями некоторых работ видных представителей монетаристской теории (книга Г. Джонсона «Кейнсианская революция и монетаристская контрреволюция»). Одновременно с критикой кейнсианской макроэкономической теории и экономической политики лидер монетаристов Милтон Фридман (родившийся 1912г.) и его сторонники разработали монетарную теорию определения уровня национального дохода и теорию цикла. Последовавший за этим рост влияния и популярности монетаризма, особенно в США и Великобритании, где он был принят в качестве основной теории при разработке экономической политики, связан с обострением инфляционных процессов и их воздействием на состояние экономики.

Значительное влияние  на формирование монетаристской теории оказали американские экономисты 20-40-х  годов Г. Саймонс, И. Фишер, Ф. Найт и др. Они придавали большое значение сфере денежного обращения, которую впоследствии недооценивали кейнсианцы. Именно поэтому одной из заслуг монетаристов ряд западных исследователей считает «реабилитацию» денег в системе экономических категорий. Определенную респектабельность монетаризму придают ссылки на А. Смита и основоположников количественной теории денег Д. Риккардо, Д. Юма, Р. Кантилона, Г. Тортона.

В основе монетаризма лежит  ряд теоретических и методологических предпосылок количественная теория денег, теория относительной цены А. Маршалла, теория рыночного равновесия Л. Вальраса, краткосрочный вариант  концепции кривых Филлипса, кейнсианские модели ИСТД (инвестиции — сбережения — труд — деньги), неопозитивизм как основа методологии исследования экономических процессов.

В конце 60-х годов М. Фридман  реформировал количественную теорию денег, основываясь на существующих разработках (трансакционном варианте И. Фишера, кембриджской версии наличных остатков, доходном варианте И. Фишера и К. Снайдера).

 Монетаризм открыто  опирается на тезис о стабильности  функции  спроса  на  деньги.  Этот  тезис пришел на смену  положению о неизменной скорости  обращения денег,  которое   в неявном  виде  использовалось  в  предыдущих  формулировках   количественной теории денег.

Сторонники этой теории выступают  противниками кейнсианской концепции вмешательства в хозяйственные процессы. Они утверждают, что государственные мероприятия по стимулированию спроса, рекомендуемые кейнсианцами, не только не улучшают состояние экономики, но и порождают новые диспропорции и кризисные спады.

«Широкое распространение  монетаризм получил в 70-е гг., когда  он использовался правительственными органами для борьбы со стагфляцией  и является теоретической основой  для государственных программ денежно-кредитного регулирования экономики.

Несмотря на то, что монетаризм имеет ряд направлений и теоретиков (К. Бруннер, А. Мельцер, Д. Лейдлер и др.), наиболее популярной является версия М. Фридмана, которая включает:

1. количественная теория  денег, обосновавшую причинную  связь между количеством денег  в обращении и уровнем товарных  цен;

2. монетарную теорию промышленных  циклов, согласно которой колебания  хозяйственной конъюнктуры определяющаяся предшествующими измерениями денежной массы;