Финансовый контроль при сметно-бюджетном финансировании

С – себестоимость реализованной  продукции.

К об зап нач = 53710366 / 378629 = 141,85

К об зап кон = 54566360 / 377531 = 144,53

Коэффициент показывает скорость оборота запасов, эффективность

их использования. Значение показателя к концу 2010 года увеличилось с 141,85 до 144,53 оборотов. Это говорит о  том, что возраст запасов в  том же периоде снизился. Столь  высокое значение показателя связано  с очень небольшой долей запасов в общей сумме оборотных активов.

3. Средний возврат запасов рассчитывается по формуле:

Квз(дни) = 360 / Коб зап

Квз(дни) нач = 360 / 141,85 = 2,54

Квз (дни) кон = 360 / 144,53 = 2,49

Средний возраст запасов отражает то, как долго содержались

запасы, т.е. как долго деньги связаны  в запасах. На начало периода ВЗ составлял 2,54 дня, к концу периода снизился до 2,49 дней. Этот показатель достаточно низок, что можно объяснить специфичностью деятельности «Ростелекома».

4. Оборачиваемость дебиторской задолженности:

К одз = В / СДЗ

Где СДЗ – среднегодовая дебиторская  задолженность

Кодз нач = 61223505 / (20869+8039566) = 7,596

Кодз кон = 60527413 / (2161514+7746315) = 6,109

Оборачиваемость ДЗ показывает во сколько  раз выручка превышает

дебиторскую задолженность предприятия. Снижение значения показателя в динамике свидетельствует о том, что дебиторы в общем будут возвращать средства позже, чем это было в начале.

5. Время обращения дебиторской задолженности:

Кодз (дни) = 360 / Кодз

Кодз нач = 360 / 7,596 = 48

Кодз кон = 360 / 6,109 = 59

Мы видим, что период обращения  ДЗ значительно увеличился при

рассмотрении его в динамике ( с 48 до 59 дней), что является отрицательным  показателям. Связано такое изменение  с ростов долгосрочной ДЗ к концу  года.

6. оборачиваемость оборотного капитала:

Коок = В/ОК

Коок нач = 61223505 / 29593125 = 2,069

Коок кон = 60527413 / 19006778 = 3,221

Из значения коэффициента оборачиваемости  оборотного капитала

мы видим, что скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за год увеличилась, что произошло из-за значительного снижения оборотного капитала, нежели вследствие роста выручки, которого не наблюдается.

Рассчитанные коэффициенты деловой активности приведены в

табл.1.12

 

Таблица 1.12

Анализ показателей  деловой активности предприятия

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения
Коэффициент общей оборачиваемости  активов (обороты)	0,823	0,662	-0,161
Коэффициент оборачиваемости  запасов (раз)	141,85	144,53	-1,374
Средний возраст запасов (дни)	2,54	2,49	0,019
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	7,596	6,109	-1,487
Коэффициент обращения  дебиторской задолженности	48	59	11
Коэффициент оборачиваемости  оборотного капитала	2,069	3,221	1,152

 

В целом анализ показывает относительно положительную динамику деловой активности предприятия. К негативным моментам следует отнести снижение  коэффициента оборачиваемости оборотного капитала (на 0,161 пункта), что обусловлено сокращением величины оборотного капитала, а также уменьшение коэффициента оборачиваемости ДЗ, что привело к увеличению периода обращения ДЗ.

 

1.5 Анализ финансовых результатов  деятельности

 

Наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия  представлены в форме №2 бухгалтерской  отчетности. Обобщенно наиболее важные показатели представлены в форме №5 годовой бухгалтерской отчетности. Анализ затрат позволяет выявить тенденции изменения структуры затрат, и в соответствие с полученными данными снизить все возможные затраты, принять соответствующие управленческие решения.

 

Таблица 1.13

Анализ финансовых результатов  деятельности предприятия

Показатели	Год А	Год Б	Изменения
			тыс.руб	%
Доходы и  расходы по обычным видам деятельности	61223505	60527413	-696092	98,86%
Себестоимость проданных  товаров, работ, услуг	53710366	54566360	855994	101,59%
Валовая прибыль	7513139	5961053	-1552086	79,34%
Коммерческие расходы	-	-	-	-
Управленческие расходы	-	-	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	7513139	5961053	-1552086	79,34%
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	1548045	1075803	-472242	69,49%
Проценты к уплате	191372	593293	401921	310,02%
Доходы от участия  в других организациях	10342	48582	38240	469,75%
Прочие доходы	10444414	15963511	5519097	152,84%
Прочие расходы	12802434	18026793	5224359	140,81%
Прибыль (убыток) до налогообложения	6522134	4428863	-2093271	67,91%
Отложенные налоговые активы
Отложенные налоговые  обязательства	241154	413263	172109	171,37%
Текущий налог на прибыль	1246474	575905	-670569	46,20%
Чистая прибыль(убыток) отчётного периода	5101583	3459752	-1641831	67,82%

 

В целом анализ финансовых результатов деятельности ОАО

«Ростелеком» показывает, что чистая прибыль снизилась на 32,18%, что связано с падением выручки и ростом таких показателей как себестоимость (на 1,59%), проценты к уплате (на 210,02%), прочие расходы (на 40,81%). Также наблюдается рост доходов от участия в других организациях на 369,75% на сумму 38240 тыс.руб. и прочих доходов на 52,84%.

 

Таблица 1.14

Анализ расходов по обычным  видам деятельности

Показатель	Год А	Год Б	Изменения
			тыс.руб.	%
Материальные затраты	578425	569456	-8969	98,45%
Затраты на оплату труда	7469869	7457452	-12417	99,83%
Отчисления на социальные нужды	1444175	1518617	74442	105,15%
Амортизация	4576237	5394482	818245	117,88%
Прочие затраты	39641660	39626353	-15307	99,96%
Итого по элементам  затрат	53710366	54566360	855994	101,59%
Изменение остатков:
незавершенного производства	0	0	0	0%
расходов будущих периодов	48658	58490	9832	120,21%
резервов предстоящих  расходов	1736363	1686233	-50130	97%

 

При анализе расходов организации было выявлено, что большая часть расходов относится к прочим затратам. На материальные затраты выделяется лишь очень маленькая доля, что связано со спецификой деятельности «Ростелекома» (оказание телекоммуникационных услуг). В общем по всем компонентам затрат наблюдается снижение, за исключением отчислений на социальные нужды и амортизации. Также увеличились остатки расходов будущих периодов (на 20,21%).

 

1.5.1 Анализ относительных показателей  результатов деятельности предприятия

 

Анализ и оценка эффективности  деятельности предприятия являются завершающим этапом финансового анализа. Его проведение является прерогативой высшего звена управленческих структур предприятия. При этом оцениваются эффективность или неэффективность частных управленческих решений по вопросам производства и реализации продукции, использования средств  предприятия.

Рентабельность – это относительный  показатель, определяющий  уровень  доходности бизнеса. Рентабельность основной деятельности (Rод) показывает уровень прибыли после выплаты налогов.

Rод = Прибыль до налогообложения / Выручка

Rод нач = 6522134 / 61223505 = 10,65%

Rод кон = 4428863 / 60527413 = 7,32%

Она показывает, сколько предприятие  имеет прибыли или самофинансируемого дохода с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции, и может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его сегментам и видам продукции.

Рентабельность основной  деятельности уменьшилась на конец 2010 года на 3,33%, по сравнению  с началом года,  т.е.  прибыль,  получаемая  с  каждого  рубля  затраченного  на производство и реализацию продукции, уменьшилась  на 3,33 копейки  и  составила 7,32 копейки.

Рентабельность оборотного капитала  (Rок) показывает эффективность использовании оборотного капитала.

Rок = Чистая прибыль / Средняя стоимость оборотного капитала

Rок нач = 5101583 / 29593125 = 17,24%

Rок кон = 3459863 / 19006778 = 18,2%

Рентабельность оборотного капитала возросла на 0,96%, т.е прибыль, получаемая с 1 руб. оборотного капитала предприятия  увеличилась в конце 2010 года нп 0,96 копеек.

Рентабельность продаж (Rп) показывает, сколько прибыли получено на единицу реализованной продукции.

Rп = Прибыль от продаж/Выручка от продаж

Rп нач =7513139 / 61223505 = 12,27%

Rп кон =5961053 / 60527413 = 9,85%

Из произведенных расчетов мы видим, что рентабельность продаж снизилась до 9,85% к концу года, против 12,27% -  на начало,  т.е.  прибыль  с  каждого рубля реализованной  продукции  снизилась  на  2,42  копейки.

Рентабельность совокупных активов (Rа) показывает эффективность использования всего имущества организации.

Ra = Чистая прибыль / Средняя стоимость имущества

Ra нач = 5101583 / 74374237 = 6,86%

Ra кон = 3459863 / 91382288 = 3,79%

     Рентабельность всего  капитала предприятия за 2010 год   уменьшилась  на 3,07%  по сравнению с началом периодп и составила  3,79%,  т.е.  прибыль  с каждого рубля, вложенного в имущество  в 2010  году,  уменьшилась  на  3,07 копеек. Нормальное значение для данной отрасли: 8% и более. Следовательно имущество ОАО «Ростелеком» используется с недостаточной эффективностью.

Коэффициент рентабельности собственного капитала (Rск) показывает эффективность использования собственного капитала. Должна обеспечивать окупаемость вложенных в предприятие средств.

Rск = Чистая прибыль / Средняя стоимость собственного капитала

Rск нач = 5101583 / 59456306 = 8,58%

Rск кон =3459863 / 54175419 = 6,39%

 Рентабельность  собственного  капитала   также   понизилась.   Прибыль, приходящаяся   на   один   рубль   собственного   капитала,   вложенного   в производство, уменьшилась на 2,19 копеек и составила  6,39  копейки  в конце  2010 года, против 8,58 копеек в начале периода. Нормальное значение для данной отрасли: 14% и более. Отсюда следует, что вложенные в предприятие средства недостаточно окупаются.

 

Таблица 1.15

Основные показатели результатов деятельности предприятия

Показатели	На начало года, %	На конец года, %	Изменения
Рентабельность основной деятельности	10,65%	7,32%	-3,34%
Рентабельность оборотного капитала	17,24%	18,2%	0,96%
Рентабельность продаж	12,27%	9,85%	-2,42%
Рентабельность совокупных активов	6,86%	3,79%	-3,07%
Рентабельность собственного капитала	8,58%	6,39%	-2,19%

Понижение рентабельности продаж и  основной деятельности говорит  о том,  что  руководство  предприятия  следует  пересмотреть  отпускную   цену продукции  в  сторону  увеличения  или  пересмотреть  в  сторону  уменьшения расходов связанных, с производством и реализацией продукции,  отнесенные  на себестоимость.

Руководству предприятия  следует принять меры по недопущению  дальнейшего ухудшения   финансового  состояния  и  выработать   мероприятия   по   более рациональному   управлению   капиталом   предприятия   с   целью   повышения эффективности финансово-экономической деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. ПОКАЗАТЕЛИ ПРОИЗВЕДЕННОЙ  И РЕАЛИЗОВАННОЙ ПРОДУКЦИИ, МЕТОДИКА ИХ РАСЧЕТА

 

Производственная организация - это пространственно-временная  структура производственных факторов, которая обеспечивает их взаимодействие для получения максимальных результатов  в самое короткое время и при  минимальных затратах факторов производства.